Упражнения и задания

Сравните различные определения категории финансов организаций (предприятий), содержащиеся в учебной литературе. Чем отличаются эти определения друг от друга? Какое из них представляется Вам наиболее полным и содержательным?

Финансы предприятий выполняют те же функции, что и государственные финансы: распределительную и контрольную. Что общего и каковы отличия в выполнении этих функций финансами организаций (предприятий) и государственными финансами?

Все ли из названных принципов можно отнести к основным?

Каковы общие черты и специфика финансов предприятий различных организационно-правовых форм и отраслей экономики?

Проведите сравнительный анализ организации финансов полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного товарищества).

Раскройте финансовые особенности, связанные с реорганизацией акционерного общества в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования.

Какие отраслевые особенности влияют на организацию финансов предприятий и каким образом?

Изучите, как трактуется категория финансовых ресурсов организаций (предприятий) в учебниках и учебных пособиях, указанных в списке литературы. Проанализируйте определения финансовых ресурсов, приводимые в этих или других трудах экономистов и выберите наиболее предпочтительные, на Ваш взгляд.

На основе данных бухгалтерских балансов, приведенных в таблице, дать оценку состава и структуры источников финансовых ресурсов хозяйственного субъекта.

Источники финансовых ресурсов	На начало года		На конец года		Изменение
	тыс. р.	%	тыс. р	%	тыс. р	%
Собственные средства Заёмные средства Привлечённые средства	56300 6200 47500		57200 4800 60000
Итого источников

Прочитайте балансовый отчет компании РКТ на 31 декабря и выполните приведенные ниже задания:

Актив		Пассив
	Руб.		Руб.
Наличные деньги Дебиторская задолженность Запасы Машины и оборудование Здания и земля Итого	55000 103000 75000 110000 185000 528000	Счета к оплате Векселя Закладные Собственный капитал Акции Накопленная прибыль Итого	60000 90000 85000 190000 103000 283000 528000

а) определите сумму краткосрочных обязательств компании;

б) рассчитайте сумму текущих активов;

в) найдите сумму неликвидных активов.

Рассчитайте норму оборотных средств на материалы в пути в целом, если средний остаток материалов в пути за отчетный период (без учета стоимости грузов, задержавшихся в пути сверх установленных сроков, а также излишних и ненужных материалов) 600 тыс. руб., расход материалов за отчетный период – 10 800 тыс. руб., количество дней в отчетном периоде – 90.

Рассчитайте норматив оборотных средств в незавершенном производстве.

Производственная себестоимость изделия 300 руб. Длительность производственного цикла 8 дней. Затраты на производство составили в первый день 30 руб., во второй день 15 руб., в третий день 18 руб., в последующие дни по 19 руб. Объем производимой валовой продукции по смете затрат в 4-м квартале предстоящего года – 810 тыс. руб., количество дней в периоде – 90.

Рассчитайте норматив оборотных средств в целом по готовой продукции.

Норма оборотных средств по запасам готовой продукции на складе – 4 дня, норма оборотных средств по товарам отгруженным – 3 дня, предполагаемый выпуск готовой продукции в 4-м квартале по производственной себестоимости – 3 600 руб.

Рассчитайте коэффициенты:

• оборачиваемости оборотных средств в базисном периоде;

• оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде;

• загрузки средств в обороте в базисном периоде;

• загрузки средств в обороте в отчетном периоде.

Определите величину высвобождения (или дополнительного вовлечения) денежных средств из оборота (в оборот) в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств:

Показатель	Период
	базисный	отчетный
Выручка, тыс. руб. Количество дней анализируемого периода Однодневная выручка, тыс. руб. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	26100 90 9860	29700 90 10230

Состав основных производственных фондов предприятия по группам, их стоимость на начало года и изменения в течение года следующие (в млн. руб.):

Группа основных фондов	На начало года	Изменения в году: + увеличение, - уменьшение
Здания	341510	-
Сооружения	64610	-
Передаточные устройства	36920	+440
Рабочие машины и оборудование	378430	+23500
Силовые машины и оборудование	18460	-530
Измерительные приборы и лабораторное оборудование	23998	-810
Вычислительная техника	21229	+750
Транспортные средства	22152	-910
Прочие основные фонды	15691	-230
Всего	923000

Объем товарной продукции за год составил 1 236 820 млн. руб.

Определите структуру основных производственных фондов на начало и конец года, фондоотдачу, фондоемкость.

Полная первоначальная стоимость станка 10,2 млн. руб., срок службы восемь лет. Затраты на модернизацию составят 2,3 млн. руб., расходы по демонтажу – 0,2 млн. руб., остаточная стоимость станка – 0,5 млн. руб. Определите годовую сумму амортизационных отчислений и норму амортизации.

Балансовая стоимость оборудования 28 125 руб. Через 4 года службы остаточная стоимость оборудования составила 15 625 руб. Определите размер амортизационного фонда через 4 года, 6 лет, а также величину ежегодных амортизационных отчислений и норму амортизации.

Себестоимость продукции в отчетном году составила 360 тыс. руб. Затраты на один рубль продукции – 0,90 руб. В будущем году предполагается увеличить объем производства продукции на 10%. Затраты на 1 рубль продукции установлены на уровне 0,85 руб. Определите себестоимость продукции будущего года.

Предприятие выпустило основной продукции на сумму 325,6 млн. руб. Работы промышленного характера, выполненные на сторону, – 41,15 млн. руб. Стоимость полуфабрикатов собственного изготовления – 23,7 млн. руб. из них 80% потреблено в собственном производстве. Размер незавершенного производства увеличился на конец года на 5,0 млн. руб. Стоимость материальных затрат составляет 40% от товарной продукции. Определите размер реализованной, валовой, чистой продукции.

О выпускаемой продукции известны следующие данные: цена – 98 руб./шт., объем реализации – 2000 шт., себестоимость – 92 руб./шт., постоянные расходы – 126 000 руб. Определите выручку, переменные расходы, удельные постоянные и удельные переменные расходы, себестоимость партии товара, прибыль от реализации продукции и прибыль на единицу продукции.

Предприятие выпустило в январе 1 200 изделий, в феврале – 1900 изделий, в марте –1800 изделий. Цена одного изделия составляет 70 руб./шт. Себестоимость одного изделия составляла: в январе – 55 руб., в феврале – 57 руб., в марте – 52 руб. Определите прибыль, полученную от реализации продукции и рентабельность продукции. Сравните рентабельность продукции, выпущенной за три месяца.

Сравните рентабельность продукции за три квартала на основе следующих данных:

Показатель	Квартал года
	I	II	III
Количество выпущенных изделий, шт.	1500	2000	1800
Цена одного изделия, тыс. руб.	60	60	60
Себестоимость одного изделия, тыс. руб.	50	52	48

В каком квартале рентабельность была наиболее высокой?

Сравните различные определения финансового состояния предприятия, содержащиеся в экономической литературе. Чем отличаются эти определения друг от друга? Какое из них представляется Вам наиболее полным и содержательным?

Перечислите методы проведения анализа финансового состояния предприятия.

Что такое финансовые коэффициенты и для чего они используются?

Каково назначение общей оценки финансового состояния предприятия и его изменений за отчетный период?

Какие финансовые коэффициенты используются при анализе финансовой устойчивости предприятия?

Что следует понимать под кредитоспособностью предприятия?

Какие показатели характеризуют использование капитала?

Как проводится анализ оборотных активов?

С помощью каких коэффициентов можно измерить эффективность использования основного капитала?

Собственные средства АО «Перспектива» возросли за год на 800 тыс. руб. – с 35 000 до 35 800 тыс. руб., общая сумма источников увеличилась на 700 тыс. руб. с 36 000 до 36 700 тыс. руб. Рассчитайте сумму заемных и привлеченных средств на начало и конец года, коэффициенты автономии и финансовой устойчивости. Повысилась ли за год финансовая устойчивость фирмы?

Используя исходные данные, содержащиеся в таблице, рассчитайте на начало и конец года следующие коэффициенты:

• абсолютной ликвидности;

• быстрой ликвидности;

• покрытия;

• финансовой независимости.

Сделайте выводы о финансовом состоянии предприятия.

Исходные данные для анализа финансового состояния предприятия (в тыс. руб.):

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
1
Внеоборотные активы			Собственный капитал
Нематериальные активы	20	20	Фонды собственных средств	2 340	2 520
Основные средства и незавершенное строительство	800	850
Долгосрочные финансовые вложения	200	100	Нераспределенная прибыль	-	280
Прочие внеоборотные активы	10	10	Прочие источники собственных средств		20
Итого по разделу	1 030	980	Итого по разделу	2 340	2 820
2
Оборотные (текущие) активы			Привлеченный капитал
Денежные средства	170	268	Текущие краткосрочные обязательства	950	900
Расчеты с дебиторами	505	580	Долгосрочные обязательства	630	640
Краткосрочные финансовые вложения	40	10
Запасы и затраты	2 040	2 400
Прочие активы	135	122
Итого по разделу	2 890	3 380	Итого по разделу	1 580	1 540
Баланс	3 920	4 360	Баланс	3 920	4 360

Каким с позиции кредитоспособности (кредитоспособным, ограниченно кредитоспособным, некредитоспособным) является предприятие, если его коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,99?

Рассчитайте коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на начало и конец года, а также коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности по данным агрегированных балансов предприятий 1 и 2:

Показатель	Предприятие 1		Предприятие 2
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Актив
Внеоборотные активы	273	341	240	300
Оборотные активы	362	449	400	500
Убытки	-	-	-	-
Баланс	635	790	640	800
Пассив
Капиталы и резервы	295	427	350	400
Долгосрочные пассивы	23	40	90	60
Краткосрочные пассивы, в том числе: краткосрочные кредиты и займы кредиторская задолженность доходы будущих периодов фонды потребления	317 68 200 9 12	323 36 210 15 20	200 12 72 13 8	340 57 178 15 10
Баланс	635	790	640	800

В международной практике для оценки признаков банкротства используется формула Z-счета Э. Альтмана:

Значение Z-счета	Вероятность банкротства
1,8 и менее от 1,81 до 2,7 от 2,8 до 2,9 от 3,0 и выше	очень высокая высокая возможна очень низкая

Определите вероятность банкротства, используя Z-счет Э. Альтмана, по следующим данным:

млн. руб.

Оборотный капитал субъекта за отчетный период 5 400

Общая сумма активов 84 000

пассивов 84 000

Нераспределенная прибыль 3 200

Прибыль от основной деятельности за отчетный период 8 950

Выручка от реализации продукции, работ,

услуг в отпускных ценах 99 500

Рыночная стоимость акций 670

На основе коэффициентов, предлагаемых в таблице, оцените платежеспособность каждого предприятия на начало и конец года. Рассчитайте коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности.

Показатель	На начало года			На конец года
	Предприятия
	1	2	3	1	2	3
Коэффициент текущей ликвидности	1,32	3,64	1,78	1,91	2,01	1,83
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,08	1,04	1,03	0,16	1,02	1,05

Рассчитайте плановую смету затрат на производство и реализацию единицы продукции в плановом году на основе данных, приведенных в таблице:

Статьи калькуляции	Сумма, руб.
Затраты на сырье и материалы	180 000
Топливо и электроэнергия на технологические цели	2 000
Основная зарплата производственных рабочих	10 000
Дополнительная зарплата производственных рабочих (20%)	…
Единый социальный налог (35,6%)	…
Затраты на содержание и эксплуатацию оборудования (20% к основной зарплате)	…
Цеховые расходы (120% к основной зарплате)	…
Общехозяйственные расходы (150% к основной зарплате)	…
Прочие расходы (50% к основной зарплате)	…
Производственная себестоимость	…
Внепроизводственные расходы (2%)	…
Полная себестоимость	…

Определите процент выполнения плана по объему продукции и по ассортименту:

Наименование продукции	Выпуск, млн. руб.
	По плану	Факт
Изделие А	81,45	80,23
Изделие Б	92,73	93,5
Изделие В	44,8	44,8
Изделие Г	–	20,32
Изделие Д	31,6	–
Изделие Е	26,85	47,34

Составьте схему, характеризующую примерную структуру финансового отдела крупного предприятия.

Есть ли сходство между функциями главного бухгалтера и финансового менеджера? Аргументируйте ответ.

Рассчитайте нормы оборотных средств подрядной строительно-монтажной организации (в днях) на период комплектации, монтажа, общую норму конструкций и деталей при условии, что один этаж здания должен быть укомплектован до начала монтажа в течении 40 дней, продолжительность монтажа комплекта – 20 дней.

Как будет исчисляться норматив оборотных средств на запасы конструкций и деталей, если их монтаж производится по часовому графику непосредственно с транспортных средств («с колес»)?

Проанализируйте состояние оборотных средств торгового предприятия. На основании приведенных ниже данных рассчитайте: однодневный товарооборот, оборачиваемость оборотных средств, коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки:

Показатели	Базисный период	Текущий период	Изменения (+, –)
Объем товарооборота	25 000	27 000
Количество дней в периоде	90	90	-
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	7 000	6 500

Рассчитайте коэффициент арендной платы, если рыночная стоимость нежилого помещения, сданного в аренду, составляет 100 тыс. руб. и приносит месячный арендный доход 10 тыс. руб.