Вопрос 10. Понятие финансовых ресурсов организаций и их классификация .

Фин. ресурсы организации – это совокупность величин источников ден. средств, аккумулируемых предприятиями для формирования необходимых им активов в целях осуществления всех видов деятельности.

Основным классификационным признаком является право собственности: 1) собственные и приравненные к ним финансовые ресурсы. Собственные фин. рес. – это фин. рес. отдельного хозяйствующего субъекта, принадлежащих ему на правах собственности и используемые для формирования опред. части его активов. Уставный капитал образуется в момент создания орг-и. Он представляет собой вложения инвесторов в организацию с целью получения прибыли и прав на эту организацию. Добавочный капитал включает сумму переоценки ос объектов капитального строительства и др. мат.объектов с СПИ свыше 12 мес.; безвозмездно получаемые организацией ценности; эмиссионный налог. Резервный капитал образуется за счет отчисления прибыли, оставшейся в распоряжении орг-и в размере, установленном законодательными актами и учредительными документами орг-и. Он создается для покрытия убытков орг-и, для погашения облигаций, эмитируемых организацией, для выкупа собственных акций, выплаты дивидендов по привелигир. акциям. Нераспределенная прибыль - прибыль компании, фирмы, акционерного общества, остающаяся после уплаты налогов и выплаты дивидендов, используемая для реинвестирования, на нужды развития. Устойчивые пассивы – часть кредиторской задолженности. Для финн.- хоз. Деятельности любой организации характерны пост. Источники кред. Задолженности. К ним относятся: перехождящея задолженность по з/п и вознаграждения, отчисления во внебюджетные фонды, задолженность бюджету по налогам и сборам, срок начисления которой наступает раньше срока ее уплаты. Средства указанных источников являются собственностью орг-и до их перечисления или расходования.

Собственные или приравненные к ним ресурсы, созданные за счет внешних источников: 1.Доходы будущих периодов: поступления в виде задатков, залогов и прочие поступления, связанные с получением дохода в будущем. 2.Целевое финансирование – средства, поступающие от других организаций и лиц, бюджетные средства, предназначенные для осуществления мероприятий целевого назначения.

2. заемные и привлеченные фин. рес.

Под заемными фин.ресурсами понимаются ресурсы, привлеченные в форме ден. средств и иного имущ-ва для финансирования развития предприятия на возвратной основе.Привлеченные средства – это средства, не принадлежащие предприятию, но в отличие от заемных по этим средствам не оформляются специальные кредитные соглашения и используются как правило безвозмездно.

Вопрос 11. Состав краткосрочной кредиторской задолженности. Устойчивые пассивы. Коммерческий кредит. Алгоритм анализа кредиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность – это денежные средства, временно привлеченные организацией и подлежащие возврату. Возникает вследствие несовпадения сроков возникновения обязательств по оплате и их исполнения: перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом по оплате труда, перед гос. и внебюджетными фондами, по налогам и сборам, перед прочими.

Сумму кред.задолженности принято называть текущими пассивами. ПАССИВЫ УСТОЙЧИВЫЕ - Краткосрочная задолженность, постоянно используемая в хозяйственном обороте фирмы: задолженность рабочим и служащим по заработной плате, резерв предстоящих платежей, образуемый для оплаты отпусков, и другие временные накопления, непрерывно образующиеся, сменяющие друг друга.Образование устойчивых пассивов связано с тем, что начисление заработной платы и ее выплата не совпадают во времени. Не совпадают во времени также создание и использование резерва предстоящих платежей и расходов. Устойчивые пассивы являются источником средств, приравненных к собственным оборотным средствам, и показываются в разделе "А" пассива бухгалтерского баланса.

Кред. Задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками обычно носит форму коммерческого кредита. В отечественных условиях коммерческий кредит между юр.лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) по договору купли-продажи с отсрочкой платежа.На первый взгляд данный кредит предоставляется бесплатно, т.к. как правило договор не предусматривает начисление и уплату процентов в пользу поставщика. Но компенсация потерь из-за изменения стоимости денег во времени закладывается в цену товара, которая может изменяться в зависимости от сроков предоставляемой отсрочки.

Коммерческий кредит имеет ряд преимуществ по сравнению с др. источниками формир-я заемного капитала: 1. Тесная связь с объемами деятельности компании-заемщика 2.Отсутствие залога и жестких требований показателей фин. состояния 3.низкая стоимость привлекаемых фин. средств 4.более простой механизм оформления 5.сокращение финансового цикла.

Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и формы № 5. Для того чтобы соотнести динамику величины кредиторской задолженности с изменениями масштабов деятельности предприятия, при расчете ряда коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности используются показатели финансовых результатов (форма № 2). Изучается движение кредиторской задолженности на основании форм №№ 1,5 А также анализируется кредиторская задолженность по срокам об-разования, в том числе просроченная задолженность всего и по видам.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность. Относится к финансовым коэффициентам характеризующим деловую активность.

Используется для быстрого анализа финансового состояния предприятия. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности (Кок): Кок = выручка от реализации продукции/кредиторская задолженность. Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками.

Другим относительным показателем является период погашения кредиторской задолженности, иначе — продолжительность ее оборота в днях. Он определяется по следующей формуле:Число дней в данном периоде (в году — 360) делить на оборачиваемость кредиторской задолженности(количество оборотов за данный период).