Финансы предприятий лекции

Финансы предприятия

Препод. Забродина Марина Владимировна

Литература:

1. Финансы (Слепов, Лужин)

2. Журналы:

• “Финансы”

• “Вопросы экономики”

• “Двойная запись”

• “Корпоративные финансы”

• “Финанс менеджмент”

Тема: Особенность финансов российских предприятий.

Предприятие – объект гражданских прав (ст. 132). Исходя из смысла ГК, предприятия рассматриваются как имущественный комплекс для осуществления предпринимательской деятельности.

Особенность предприятий:

• Собственником может быть государство или муниципальное образование

• Предприятия, созданные либо государством, либо муниципальным образованием называется ГУП (государственное унитарное предприятие)

• Коммерческие организации могут создаваться в форме хозяйственных кооперативов и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных предприятий (список является закрытым)

Классификация по целям создания предприятий.

коммерческие некоммерческие

доход – расход = доход – расход = 0

Функции юридического лица:

• Имеет право отвечать по своим обязательствам

• Может от своего имени приобретать или осуществлять имущественные права (нести обязанности)

• Имеет право быть исцом и ответчиком в суде (ГК ст.48)

Финансы организаций – всеобъемлющая система формирования и использования денежных доходов организации в соответствии с решениями их собственников.

Доходы классифицируются по 3-м стадиям своего движения:

1. Первичные доходы – образуются в результате распределения выручки от реализации товаров, работ и услуг, получаемые денежные средства распределяются в соответствии с возникшими затратами.

Для поддержания производства необходимы материальные затраты, оплата труда персонала, амортизационные отчисления, проценты за кредит.

После первичного распределения начинаются процессы перераспределения и образования производных доходов.

2. Производные доходы – налоги за исключением косвенных (взносы, благотворительные фонды)

3. Конечные доходы – последняя стадия движения доходов – их использование, направленное на приобретение различных благ. Часть доходов можно перевести в накопления.

Сумма первичных доходов всегда должна равняться сумме конечных доходов с учетом накопления.

Классификация финансовых отношений:

1. Отношения между учредителями в момент создания, формирования уставного капитала, в момент распределения дивидендов.

2. Финансовые отношения в процессе производства и реализации товара или продукции, а также взаимоотношения с персоналом.

3. Финансовые отношения между организацией и ее подразделениями.

4. Между организацией и финансовой системой.

5. Отношения с участниками фондового рынка.

Организация – государственная или общественная структура, обладающая организационным единством, собственной компетенцией и специальным назначением.

Организация – юридическое лицо, которое имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество, и отвечающее по своим обязательствам своим имуществом и имеющемся на балансе или смете.

Основные признаки организации:

1. Достижение цели, для которой создана.

2. Способы достижения этих целей должны быть в рамках действующего законодательства.

3. Деятельность предприятия должна быть максимально открытой, результаты деятельности организации должны быть доступны обществу и государству.

4. Организация должна быть создана для систематического функционирования на длительный срок.

Воспросизводство: простое, расширенное, регресивное.

Особенности функционирования российских организаций:

1. Законодательство, регламентирующее деятельность организаций, нестабильно и не соответствует рыночным отношениям.

2. Внутренний рынок до конца не сформирован по многим товарным группам + разорваны многие технологические цепочки.

3. Не цивилизованные формы передела собственности.

4. Ресурсы отечественных организаций малы для ведения конкурентной борьбы.

5. Большое количество организаций в сильной степени зависит от конъюнктуры мирового рынка, которую трудно спрогнозировать.

6. Потребители продукции не обладают должным уровнем доходов для потребления выпускаемых товаров.

7. Политика государства носит преимущественно фискальный характер.

8. Управленческие кадры организаций имеют недостаточный уровень подготовки, поэтому во главе компаний стоят иностранцы.

9. Банковская система страны не в полной мере соответствует потребностям организации.

10. Слаборазвиты сегменты рыночных отношений (с/х, фондовый рынок, страхование)

Внутренние особенности российских организаций:

1. Постоянное совершенствование организационной структуры, технологии функционирования. Главная цель – борьба с неопределенностью.

2. Разработка форм и методов учета хозяйственного риска, нахождение и быстрое внедрение в практику принципиально новых инновационных решений.

3. Стремление к полному раскрытию творческого потенциала работников организации.

4. Формирование доверительных отношений, перенос принятия тактических решений на низшие звенья. Повышение ответственности высших звеньев за принятие стратегических решений.

5. Активизация собственников (в плане контроля за деятельностью организации и эффективностью ее функционирования).

Основные группы регулируемых государством отношений.

1. Создание субъектов предпринимательской деятельности.

2. Лицензирование предпринимательской деятельности.

3. Техническое регулирование оценки имущества.

4. Ценовое регулирование предпринимательской деятельности.

5. Правовое регулирование оценки имущества.

6. Правовые основы отчетности.

7. Правовые основы слияния и поглощения организаций.

Финансовое планирование в организации.

Финансовое планирование – планирование всех доходов и направлений расходов денежных средств для обеспечения развития организации.

Цели:

1. Установление соответствия между наличием финансовых ресурсов и потребностях в них.

2. Выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов.

3. Выбор выгодных вариантов их использования.

Конечная цель:

Необходимость установления пропорции между финансовыми и материальными ресурсами.

Финансовое планирование строится на основе показателей производственного плана:

1. Объем производства

2. Реализация

3. План капитальных вложений

4. Перечень татей затрат на производство (из сметы)

Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения, зависимых от задач и объектов планирования.

Классификация планов по времени:

1. Долгосрочные – определяются ключевые финансовые параметры развития организации, разрабатываются стратегические изменения в движении ее финансовых потоков.

2. Текущие – в соответствии с ключевыми показателями все разделы увязываются с финансовыми показателями, которые являются производными от стратегических.

Рентабельность продаж (%) х Оборачиваемость активов (разы) = Рентабельность активов(%)

Прибыль _х Выручка ₌ Прибыль

Выручка Активы Активы

(стратег. планир.) (текущее планир.)

3. Оперативные – включает краткосрочные тактические действия; составление и исполнение платежного и налогового календаря (Пример: кассовый план на месяц, декаду).

Финансовое планирование призвано решить следующие задачи:

1. Выявление резервов увеличения доходов организации.

2. Эффективное использование финансовых ресурсов.

3. Увязка финансовых резервов товаров с показателями производственного плана.

4. Обеспечение оптимальных финансовых взаимоотношений с бюджетом, банками и другими финансовыми структурами.

Объекты финансового планирования:

1. Движение финансовых ресурсов.

2. Сами финансовые отношения (формирование, распределение, использование).

3. Стоимостные пропорции, которые образуются в результате распределения финансовых ресурсов.

Принципы финансового планирования организации:

1. Выделение приоритетов

2. Прогнозирование состояния внешней и внутренней финансовой среды.

3. Обеспечение финансовой безопасности.

4. Оптимизация