Секреты разработки системы и торговли по ней

Более 20 лет назад я раскрыл удивительный маленький секрет, который с тех самых пор я пытаюсь опровергнуть... как и мои подписчики.

«Секрет» в том, что эффективные системы для торговли товарными фью­черсами добиваются большего успеха без установки защитных стопов, чем с ними, при условии, что это — не реверсивные системы (not reversal systems).

Это странно, но истинно. Если вы имеете систему, которая всегда в рын­ке... и показывает приличные результаты... то вы не можете улучшить ее про­изводительность за счет более тесной установки стопов, обеспечивающих уп­равление капиталом!

Я повторю эту мысль. Если у вас есть приличная система, забудьте об ее «улучшении» защитными долларовыми стопами. Причина, по которой я снова говорю об этом, в том, что я сам 20 лет спустя все еще пробую крутить и улуч­шать системы с помощью защитных стопов. Они обычно не вносят больших улучшений, а только ухудшают производительность системы.

Многие подписчики писали нам, звонили или просто аннулировали свою подписку, потому что наши стопы «такие большие». В этом они правы. Наши стопы и точки разворота находятся на приличном расстоянии от рынка... но ... так оно лучше работает.

И каким бы странным это ни казалось... в течение 20 лет я продолжаю про­бовать улучшать хорошие системы, используя стопы для управления капита­лом, и большой разницы пока не видно. Выигрывая в защите, вы теряете в точности и прибыли на сделку. Как правило, $-стоп сокращает вашу долю вы­игрышных сделок на 10 — 15 процентов и сокращает вашу среднюю прибыль на сделку аж на 1/3. Что вы получаете, то вы и теряете, так что не стоит и бес­покоиться.

Вот доказательство: результаты системы, по которой я работал на про­шлой неделе, занимаясь краткосрочной торговлей на рынке кофе (см. табли­цу 14.1). Заметьте, что когда стоп становится больше, точность, чистая при­быль и сумма выигранных долларов — все увеличивается!! В то же самое вре­мя проседание подскакивает с $12,553 при стопе $1,000 до $14,855 при стопе $4,500, но вы делаете почти на $30,000 больше!

Второй секрет

Это еще более дико... Вы не можете заметно улучшить хорошую систему, ис­пользуя целевые уровни прибыли (targets).

Перечитайте то, что я только что написал для вас. Секрет способности си­стемы следования за трендом делать деньги в том, что она ловит некоторые действительно большие движения тренда. Эти большие выигрыши оплачива­ют все небольшие проигрыши.

Все мы знаем правило: дай прибыли вырасти — и оно подтверждается, ко­гда вы пробуете добавить целевые лимиты (сокращающие вашу прибыль).

Это также беспокоит новых трейдеров... они хотят брать прибыль или выхо­дить, как только цена достигнет некоего магического числа, линии Ганна (Gann line), циклического окна (Cyclical window), поддержки/сопротивления и т.д.

В течение 20 лет мои исследования продолжают давать тот же самый от­вет... Вы снижаете эффективность системы, используя фиксированные лими­ты. Я уверен, немногие подписчики, если таковые вообще найдутся, способ­ны проехать на наших больших выигрышах всю дорогу. Недавний «пробег в дом через все зоны», который мы совершили по валютам, — хороший тому пример.

Вы думаете, что люди звонят нам непрерывно, чтобы рассказать о своих прибылях. Это, Красный Всадник, не так. Люди звонят, желая узнать, «когда возвращаться в рынок».

Таблица 14.1

Системы торговли кофе с различными стопами дают абсолютно разные результаты

Чистая	%	Средняя	Худший
прибыль	выигрышей	прибыль	проигрыш	Проседание	Стоп
63,391	71	196	3,987	12,553	1,000
71,250	74	188	3,987	13,875	1,500
69,356	77	228	3,987	12,792	1,500
69,407	80	226	3,987	11,802	1,750
73,761	81	232	3,987	12,755	2,000
82,091	83	252	3,987	14,202	2,250
76,042	85	288	3,987	15,751	2,500
80,417	85	266	4,175	19,651	2,750
78,345	87	287	4,175	14,752	3,000
77,536	88	283	4,700	16,217	3,250
81,785	89	285	6,987	19,362	3,500
81,506	89	308	6,987	21,997	3,750
90,391	90	345	6,987	17,330	4,000
83,721	90	333	6,987	17,858	4,250
91,775	91	352	6,987	14,855	4,500

Февраль 1993 Том 30, номер 2