А1 п1; а2 п2; а3 п3; а4 п4.
Таблица 8. Платежный излишек и недостаток
|
|
Платежный излишек (недостаток) | ||||
|
Условие ликвидн. |
На начало 2012г |
На конец 2012г |
Изменение | ||
|
абс. |
отн. | ||||
|
A1-П1 |
≥ 0 |
-600 |
-842 |
242 |
+40,33% |
|
A2-П2 |
≥ 0 |
539 |
408 |
-131 |
-24,30% |
|
A3-П3 |
≥ 0 |
5733 |
7470 |
1737 |
+30,30% |
|
A4-П4 |
≤ 0 |
-5719 |
-7119 |
1400 |
+24,48% |
Рис. 5. Платежные излишки и недостатки баланса.
На основании сравнения групп актива и пассива балансов можно сделать следующие выводы:
Баланс не является ликвидным, в связи с тем что соотношение (А1≥П1) не выполняется. Это угрожает предприятию неплатежеспособностью в ближайшей перспективе. Но за отчетный период прослеживается тенденция улучшения ликвидности, т.к. сокращается дефицит наиболее ликвидных активов на 40,33%. Второе и третье неравенство соблюдаются: А2>П2 и А3>П3, то есть быстрореализуемые и медленно реализуемые активы значительно превышают краткосрочные и долгосрочные обязательства. Также положительным фактором является наличие у предприятия собственных оборотных средств (А4<П4).
4.1 Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
Его значение принимается достаточным, если он выше 0,2. То есть если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.
2. Коэффициент критической ликвидности – отражает какая часть краткосрочных обязательств будет погашена при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами
3. Коэффициент текущей ликвидности
Таблица 9. Коэффициенты ликвидности
|
Показатель |
Норма-тивное знач. |
На начало 2011г |
На конец 2011г |
Изменение | |
|
абс. |
отн. | ||||
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
>0,2 |
0,21 |
0,17 |
-0,04 |
-19,05% |
|
2. Коэффициент критической ликвидности |
>1,0 |
0,94 |
0,81 |
-0,13 |
-13,83% |
|
3. Коэффициент текущей ликвидности |
>2,0 |
6,4 |
4,03 |
-2,37 |
-37,03% |
На анализируемом предприятии абсолютный коэффициент ликвидности незначительно изменяется, если на начало года предприятие могло на 21% погасить свои долги, то на конец отчетного периода лишь на 17% , что свидетельствует о снижении уровня ликвидности баланса и платежеспособности.. Согласно годовому отчету за 2011г. изменение краткосрочных финансовых вложений не предвидится, поэтому увеличение коэффициента абсолютной ликвидности возможно за счет увеличения денежных средств и сокращения краткосрочных обязательств.
Промежуточный коэффициент ликвидности равен 0,94 на начало и 0,81 на конец года, и близок к нормативному значению. Прослеживается тенденция снижения этого коэффициента на 0,13%. Значит, в течение одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности (за год) предприятие не способно оплатить наиболее срочные обязательства на 81%.
Коэффициент текущей ликвидности значительно выше норматива и равен 6,4 на начало и 4,03 на конец отчетного периода. Т.е. платежные возможности предприятия достаточно высоки, но наблюдается сильное снижение коэффициента, а именно на 2,37.
На основании расчета коэффициентов ликвидности необходимо сделать вывод о средней платежеспособности предприятия, но если тенденция к снижению будет продолжаться, то предприятие рискует полностью утратить платежеспособность. Поэтому на данном этапе развития предприятия целесообразно будет рассчитать коэффициент утраты платежеспособности.