Содержание

	стр.
Введение	2
1. Краткая характеристика Общества с ограниченной ответственностью «Вологодские семена».	6
2. Общая оценка финансового состояния ООО «Вологодские семена».	6
3. Вертикальный и горизонтальный анализ активов и пассивов.	7
3.1 Анализ активов	7
3. 2 Анализ пассивов	9
4. Анализ активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения (анализ платежеспособности и ликвидности предприятия).
4.1 Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности	13
4.2 Расчет коэффициента утраты платежеспособности	14
4.3 Расчет и оценка показателей оборачиваемости	14
4.4 Анализ длительности операционного и финансового активов	16
4.5 Анализ типов финансовой устойчивости	17
4.6 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости	18
4.7 Анализ рентабельности и доходности предприятия	21
Заключение	21
Список литературы	24
Приложение №1«Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибыли и убытках» за 2011 год	25
Приложение №2«Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибыли и убытках» за 2012 год	29

Введение.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации и финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам – целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственника и кредиторам – выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учете в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей бухгалтерской отчетности – это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Не зря поэтому среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс значится на первом месте. Для понимания содержащейся в нем информации важно иметь представление не только о структуре бухгалтерского баланса, но и знать основные логические и специфические взаимосвязи между отдельными показателями.

Не менее существенное значение в понимании содержания бухгалтерского баланса имеет последовательность его чтения, а также непременное знание отдельных ограничений, присущих только бухгалтерскому балансу.

Современное содержание актива и пассива ориентировано на предоставление информации ее пользователям, прежде всего внешним пользователям. Отсюда высокая степень аналитичности статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, формирование собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.

Внутренние взаимосвязи, свойственные балансу, имеют место независимо от степени удовлетворения в информации пользователей и сводятся к следующему:

1. Сумма всех разделов актива баланса должна обязательно быть равна сумме итогов всех разделов пассива, что связано с сущностью самого баланса.

2. Размер собственного капитала (четвертый раздел пассива) превышает величину внеоборотных активов (первый раздел актива). Такой вывод не требует доказательств, поскольку принято считать, что основная деятельность субъекта невозможна без наличия оборотных активов. Поэтому состав собственного капитала всегда предполагает формирование движимого и недвижимого имущества. Весь вопрос лишь в том, что отраслевые особенности оказывают различное влияние на соотношение указанных частей имущества.

Разница исчисленная по указанной методике, представляет собой наличие собственных оборотных средств. Сумма этих средств и долговременных заемных источников формирования запасов и затрат представляет собой итог капитала и резервов (четвертый раздел пассива баланса), а также долгосрочных кредитов и заемных средств (пятый раздел пассива баланса) за вычетом внеоборотных активов (первый раздел актива баланса).

Наконец, общая величина основных источников формирования запасов и затрат равна значению предыдущего показателя, увеличенного на сумму краткосрочных кредитов и заемных средств без просроченных ссуд (шестой раздел пассива баланса).

Исчисленные таким путем трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов (равенство, излишек «+», недостаток «-» ). С помощью этих показателей становится возможным классифицировать финансовые ситуации организации по степени их устойчивости: абсолютной, нормальной, неустойчивой и кризисной.

3. Исходя из предположения, что оборотные активы в основном приобретаются за счет собственных источников, их величина (второй и третий разделы актива баланса), при нормальных условиях функционирования организации, должна быть больше суммы заемных средств (шестой раздел пассива баланса).

4. Строение баланса раскрывает высокую степень аналитичности. Это позволяет установить взаимосвязь между отдельными его статьями по активу и пассиву, а следовательно, и источники покрытия отдельных видов имущества. Например, источниками покрытия долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений являются средства различных фондов специального назначения и оценочных резервов.

Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничения информации представленной в балансе:

- баланс – это свод моментных данных на начало и конец отчетного периода, то есть в нем фиксируются сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций;

- отвечает на вопрос: «Что представляет собой предприятие на данный момент?», но не отвечает на вопрос: «В результате чего сложилось такое положение?»;

- заложенный в нем принцип использования исторических цен приобретения оборотных активов существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

Самый общий обзор содержания бухгалтерского баланса, при определенных его ограничениях, предоставляет большую информацию ее пользователям и определяет основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

1. Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса (коэффициент ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты платежеспособности)).

При характеристике платежеспособности следует обратить внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы.

2. Анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследует структуру источников средств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов.

3. Анализ деловой активности организации, критериями которой являются:

- широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт;

- репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов: пользующихся услугами организации;

- степень выполнения плана, обеспечение задач и темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов организации.

Актуальность темы. Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Цель и задачи исследования. Целью данной работы является изучение анализа финансово-экономического состояния на примере предприятия ООО «Вологодские семена».

Задачи:

- провести вертикальный и горизонтальный анализ активов и пассивов;

- проанализировать платежеспособность и ликвидность предприятия;

- провести анализ деловой активности;

- проанализировать финансовую устойчивость предприятия;

- рассчитать и проанализировать показатели рентабельности и доходности предприятия.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2).

1. Краткая характеристика Общества с ограниченной ответственностью «Вологодские семена».

Общество с ограниченной ответственностью «Вологодские семена» организовано 14 августа 1991 года Научно-производственной фирмой «Российские семена».

ООО «Вологодские семена» занимается оптовой и розничной торговлей.

Фирма реализует:

- семена самых известных сортов и гибридов овощных и цветочных культур.

- семена газонных трав;

- различные виды удобрений, подкормок и стимуляторов роста, средства защиты растений;

- различные виды пленки и укрывного материала.

ООО «Вологодские семена» сотрудничает с ЗАО «Земледелец»,

ОАО «Трудовик», ЗАО «Шексна» и другими сельскохозяйственными предприятиями.

Предприятие с каждым годом увеличивает выручку и тем самым наращивает прибыль.

2. Общая оценка финансового состояния ооо «Вологодские семена».

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли, чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса. Основными источникам информации для анализа являются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2).

3. Вертикальный и горизонтальный анализ активов и пассивов.

3.1 Анализ активов

Изменения активов за 2012г. приведены в таблице 1.

Таблица 1. Горизонтальный анализ актива

АКТИВ	Код пок	На начало года		На конец года		Изм, абсол	Изм, относ.
		тыс. руб	%	тыс, руб	%	тыс. руб	%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	214	2,87%	214	1,9%	0	0
Основные средства	120	431	5,8%	603	5,34%	+172	+39,9%
Незавершенное строительство	130	0	0	1006	8,92%	+1006	0
Долгосрочные финансовые активы	140	24	0,32%	24	0,21%	0	0
ИТОГО по разделу I	190	669	8,99%	1847	16,37%	+1178	+176,08%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	5733	77,02%	7470	66,2%	+1737	+30,3%
НДС	220	47	0,63%	82	0,73%	+35	+74,5%
Дебиторская задолженность в течение года	240	770	10,34%	1484	13,15%	+714	+92,73%
Денежные средства	260	225	3,02%	401	3,55%	+176	+78,22%
ИТОГО по разделу II	290	6775	91,01%	9437	83,63%	+2662	+39,29%
БАЛАНС	300	7444	100%	11285	100%	+3840	+51,59%

Активы предприятия увеличились на 51,59%. Этот рост был обеспечен увеличением внеоборотных фондов – на 176,08% и увеличением оборотных фондов на 39,29%, а в частности увеличением основных средств на 39,9% и незавершенного производства на 1006 тыс. руб., что может свидетельствовать о расширении производства, что также подтверждает значительное увеличение дебиторской задолженности на 92,73% , т.е. в связи в расширением производства увеличивается закупка товара и увеличении запасов на 30,3%. Денежные средства увеличились на 78,22%, вероятно они пойдут на погашение дебиторской задолженности.

Таблица 2 Межгрупповая структура актива.

АКТИВ	Структура
	На начало года	На конец года	Изм. абсол.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	8,99%	16,37%	+7,38%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	91,01%	83,63%	-7,38%
БАЛАНС	100.00%	100.00%	0.00%

Рис.2 Изменение структуры активов

Как видно из таблицы 2 и рис.2 наибольшую долю в структуре активов составляют оборотные средства. В конце отчетного периода их доля и соответственно возросла доля оборотных активов.

Таблица 3. Внутригрупповая структура актива

АКТИВ	Структура
	На начало года	На конец года	Измен.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	31,99%	11,59%	-20,4%
Основные средства	64,42%	32,65%	-31,77%
Незавершенное строительство	0	54,47%	+54,47%
Долгосрочные финанс. вложения	3,59%	1,29%	-2,3%
ИТОГО по разделу I	100,00%	100,00%	0,00%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	84,62%	79,16%	-5,46%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0,69%	0,87%	+0,18%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	11,37%	15,72%	+4,35%
Денежные средства	3,32%	4,25%	+0,93%
ИТОГО по разделу II	100,00%	100,00%	0,00%

За 2012 год в структуре текущих активов произошло значительное увеличение незавершенного строительства на 54,47% во внеоборотных активах и дебиторской задолженности на 4,35% в оборотных активах, что может служить причиной расширения всей производственной деятельности предприятия.

Наибольший удельный вес в текущих активах занимают внеоборотные активы, что является характерным для производственного предприятия и характеризует бизнес как достаточно надежный и целенаправленный.