Пример финансового анализа в Эксперте
Организация: ОАО Мегафон Период:с 01.01.2011 г. по 31.12.2011 г.
Оглавление
1. Анализ финансового положения 1.1. Структура имущества и источники его формирования 1.2. Оценка стоимости чистых активов организации 1.3. Анализ финансовой устойчивости организации 1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации 1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств 1.4. Анализ ликвидности 1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности 1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения 2. Анализ эффективности деятельности 2.1. Обзор результатов деятельности организации 2.2. Анализ рентабельности 2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) 2.4. Производительность труда 3. Выводы по результатам анализа 3.1. Оценка ключевых показателей 3.2. Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности 4. Приложения 4.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса 4.2. Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности
1. Анализ финансового положения
Представленный ниже анализ финансового состояния ОАО Мегафон выполнен за период с 01.01.2011 по 31.12.2011 г. При качественной оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность ОАО Мегафон к отрасли "Связь" (класс по ОКВЭД – 64).
1.1. Структура имущества и источники его формирования
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение за анализируемый период | ||||
|
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
тыс. руб. (гр.3-гр.2) |
± % ((гр.3-гр.2) : гр.2) | |||
|
31.12.2010 |
31.12.2011 |
на начало анализируемого периода (31.12.2010) |
на конец анализируемого периода (31.12.2011) | |||
|
Актив |
| |||||
|
1. Внеоборотные активы в том числе: |
222326931 |
250446901 |
72,2 |
69,3 |
+28119970 |
+12,6 |
|
основные средства |
160165194 |
192379107 |
52 |
53,2 |
+32213913 |
+20,1 |
|
нематериальные активы |
211220 |
222357 |
0,1 |
0,1 |
+11137 |
+5,3 |
|
2. Оборотные, всего в том числе: |
85768436 |
111014201 |
27,8 |
30,7 |
+25245765 |
+29,4 |
|
запасы |
1922022 |
2380830 |
0,6 |
0,7 |
+458808 |
+23,9 |
|
дебиторская задолженность |
5552100 |
9013386 |
1,8 |
2,5 |
+3461286 |
+62,3 |
|
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
65670736 |
86431800 |
21,3 |
23,9 |
+20761064 |
+31,6 |
|
Пассив |
| |||||
|
1. Собственный капитал |
229971783 |
260975451 |
74,6 |
72,2 |
+31003668 |
+13,5 |
|
2. Долгосрочные обязательства, всего в том числе: |
32077046 |
54728626 |
10,4 |
15,1 |
+22651580 |
+70,6 |
|
заемные средства |
17950387 |
37463776 |
5,8 |
10,4 |
+19513389 |
+108,7 |
|
3. Краткосрочные обязательства*, всего в том числе: |
46046538 |
45757025 |
14,9 |
12,7 |
-289513 |
-0,6 |
|
заемные средства |
11765666 |
6569447 |
3,8 |
1,8 |
-5196219 |
-44,2 |
|
Валюта баланса |
308095367 |
361461102 |
100 |
100 |
+53365735 |
+17,3 |
* Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.
Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31 декабря 2011 г. в активах организации доля текущих активов составляет 1/3, а иммобилизованных средств – 2/3. Активы организации за рассматриваемый период увеличились на 53365735 тыс. руб. (на 17,3%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 13,5%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.
На диаграмме ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп:
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
основные средства – 32213913 тыс. руб. (52,7%)
краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) – 20841771 тыс. руб. (34,1%)
дебиторская задолженность – 3461286 тыс. руб. (5,7%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 31033245 тыс. руб. (52,6%)
долгосрочные заемные средства – 19513389 тыс. руб. (33,1%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "долгосрочные финансовые вложения" в активе и "краткосрочные заемные средства" в пассиве (-7166702 тыс. руб. и -5196219 тыс. руб. соответственно).
Собственный капитал ОАО Мегафон по состоянию на 31.12.2011 составил 260975451 тыс. руб. Собственный капитал ОАО Мегафон за 2011 г. явно вырос (+31003668 тыс. руб.).