На правах рукописи

Богустов Андрей Алексеевич

ЦЕННЫЕ БУМАГИ КАК ОБЪЕКТЫ ПРАВ В ГРАЖДАНСКОМ ПРАВЕ СТРАН – УЧАСТНИКОВ СНГ

(СРАВНИТЕЛЬНО-ПРАВОВОЙ АНАЛИЗ)

Специальность 12.00.03 – гражданское право, предпринимательское право,

семейное право, международное частное право

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата юридических наук

Москва – 2012

Диссертация выполнена в Отделе гражданского законодательства и процесса Федерального государственного научно-исследовательского учреждения «Институт законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве Российской Федерации»

Научный руководитель:	доктор юридических наук Рожкова Марина Александровна
Официальные оппоненты:	доктор юридических наук, профессор, Заслуженный юрист Российской Федерации Новоселова Людмила Александровна (Высший Арбитражный Суд Российской Федерации) кандидат юридических наук Тарасенко Юрий Александрович (журнал «Арбитражная практика»)
Ведущая организация:	федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Челябинский государственный университет»

Защита диссертации состоится 17 декабря 2012 года в 11.00 часов на заседании диссертационного совета Д 503.001.01 при Федеральном государственном научно-исследовательском учреждении «Институт законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве Российской Федерации» по адресу: 117218, г. Москва, ул. Большая Черемушкинская, д. 34.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Федерального государственного научно-исследовательского учреждения «Институт законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве Российской Федерации».

Автореферат разослан « »__________ 2012 г.

Ученый секретарь

Диссертационного совета,

Кандидат юридических наук М.А. Цирина

І. Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Законодательство стран СНГ переживает процесс перехода из социалистической системы права в романо-германскую. Этот процесс в каждом из государств имеет существенные особенности, вызванные объективными и субъективными причинами. Однако все страны в этом процессе сталкиваются со сходными проблемами и тенденциями развития права. В связи с этим взаимное изучение опыта правовых реформ поможет если не найти готовые способы решения проблем, то хотя бы избежать некоткорых ошибок.

Данное заключение вполне применимо как к развитию правовых систем в целом, так и к отдельным правовым институтам, (в частности, к ценным бумагам). Так, в качестве мировых тенденций развития современного законодательства о ценных бумагах можно назвать «дематериализацию» ценных бумаг, возникновение новых их видов (например, производных ценных бумаг), сближение статуса отдельных типов ценных бумаг. Указанные тенденции прослеживаются в национальном законодательстве стран СНГ. При этом подходы национального законодательства данных стран к регулированию указанных отношений имеют много сходных черт. Однако взаимное изучение опыта в данной сфере представляется невозможным без сравнительного анализа ценной бумаги как объекта гражданских правоотношений.

Актуальность данного исследования обусловлена тем, что государства – участники СНГ ставят перед собой задачу гармонизации законодательства в сфере финансовых рынков. На необходимость решения этой задачи указывается в Рекомендациях Межпарламентской Ассамблеи государств – участников СНГ (приняты 17 апреля 2004 г.). В числе первоочередных направлений гармонизации законодательства на финансовых рынках в данном документе названо «создание правовой основы для трансграничного обращения ценных бумаг, выпущенных в соответствии с законодательством стран – участниц СНГ, на территории других стран – участниц Содружества»¹. А это возможно, на наш взгляд, только в случае гармонизации понятия ценной бумаги в национальном законодательстве этих стран.

В правовой доктрине существует мнение, что целями сравнительного законоведения выступают «ознакомление с мировым опытом законодательного развития и выявление общих моментов в законодательстве, и преодоление различий, препятствующих схожему законодательному регулированию,  и сохранение национально-специфического в законодательстве разных государств»².

Проведение сравнительно-правового анализа института ценных бумаг в законодательстве стран СНГ позволяет: во-первых, определить основные тенденции развития модельного и национального законодательства стран СНГ о ценных бумагах; во-вторых, использовать взаимный опыт стран СНГ при дальнейшем совершенствовании национальных правовых систем; в-третьих, облегчить процесс гармонизации национального законодательства о ценных бумагах. Все это предопределило актуальность выбранной темы исследования.

Степень разработанности темы диссертационного исследования. Сравнительно-правовые исследования законодательства о ценных бумагах представляют собой достаточно редкое явление. В диссертационных исследованиях по данной проблематике рассматриваются проблемы соотношения законодательства России и США о ценных бумагах (Агапеева Е.В. Ценные бумаги как объекты гражданского оборота по законодательству России и США: автореф. дис. …канд. юрид. наук: 12.00.03. – М., 2006. – 23 c.; Радченко Е.Б. Государственные ценные бумаги России и США: Сравнительно-правовое исследование: автореф. дис. … канд. юрид. наук: 12.00.03. – М., 2003. – 22 с.; Шохин Д.А. Договорные средства защиты прав держателей облигаций в США: автореф. дис. … канд. юрид. наук: 12.00.03. – М., 2002. – 23 с.) либо национального и российского права (Нгуен Киеу Занг. Правовое регулирование сделок с эмиссионными ценными бумагами в законодательстве Вьетнама и Российской Федерации: Сравнительный анализ: автореф. дис. … канд. юрид. наук: 12.00.03. – Казань, 2004. – 26 с.). Как в монографических исследованиях (Пенцов Д.А. Понятие «security» и правовое регулирование фондового рынка США. – СПб.: Юрид. центр Пресс, 2003. – 302 с.), так и отдельных статьях (Чикулаев Р.В. Влияние англо-американского законодательства на российский рынок ценных бумаг. // Рос. юрид. журн. – 2009. – № 2. – С. 139–147; Капустин С.А. Некоторые историко-правовые аспекты становления и развития механизма правового регулирования рынка ценных бумаг США // Вестн. Рос. ун-та дружбы народов. Сер. Юрид. науки. – 2003. – № 1. – С. 88–91; Горелик А.П., Агапеева Е.В. Понятие и виды ценных бумаг в романо-германской и англо-американской системах права // Вестн. Моск. ун-та МВД России. – 2006. – № 4. – С. 152–154; Сафрай М.А. Понятие ценной бумаги по законодательству Соединенных Штатов Америки // Банк. право. – 2005. – № 5. – С. 39–42; Ибраева А.К. Проблема правового определения понятия ценной бумаги по законодательству разных стран // Защита гражданских прав. – Алматы, 2005. – С. 512–516; Скурова М. Сравнительно-правовой анализ понятия ценной бумаги по законодательству Российской Федерации, США и Великобритании // Право и экономика. – 2008. – № 3. – С. 84–86) основное внимание уделяется анализу законодательства стран англо-американской системы права.

Вместе с тем комплексный сравнительно-правовой анализ законодательства стран СНГ о ценных бумагах до настоящего времени не проводился.

Объектом диссертационного исследования являются регулируемые правом государств – участников СНГ общественные отношения, возникающие в связи с оборотом ценных бумаг как особого объекта гражданских правоотношений.

Предметом диссертационного исследования выступают понятие и признаки ценной бумаги как объекта гражданского права по модельному и национальному законодательству стран СНГ, правовая природа бездокументарных ценных бумаг по модельному и национальному законодательству стран СНГ.

Целью диссертационного исследования является комплексное изучение юридической природы ценных бумаг как особого объекта права по модельному и национальному законодательству стран СНГ, направленное на выявление основных тенденций развития данного института, и совершенствование правового регулирования на уровне модельного и национального законодательства стран СНГ на основе разработки и внедрения в практику научно обоснованных предложений и рекомендаций.

Задачи диссертационного исследования обусловлены целью диссертации и выражаются в следующем:

– осуществление сравнительно-правового анализа категории «ценная бумага» в модельном и национальном законодательстве стран СНГ;

– выявление оснований разграничения документарных и бездокументарных ценных бумаг в доктрине, модельном и национальном законодательстве стран СНГ;

– проведение сравнительно-правового исследования признаков и свойств ценной бумаги как документа в модельном и национальном законодательстве стран СНГ;

– определение свойств субъективных гражданских прав, выражаемых ценной бумагой в модельном и национальном законодательстве стран СНГ;

– проведение сравнительно-правового исследования признаков бездокументарных ценных бумаг в модельном и национальном законодательстве стран СНГ;

• исследование в сравнительно-правовом аспекте признаков и свойств прав владельцев документарных ценных бумаг в соответствии с модельным и национальным законодательством стран СНГ.

Диссертационное исследование нацелено на то, чтобы выявить общие черты, определить тенденции и перспективы развития законодательства государств – участников СНГ в сфере правового регулирования выпуска и обращения ценных бумаг. Данное исследование не имеет задачей выработать практические рекомендации по совершенствованию национальных, в частности, российских законодательных источников и правоприменительной практики.

Методологическая основа диссертационного исследования состоит из общих (метод анализа и синтеза, индукции и дедукции и др.) и специальных методов научного познания (историко-правовой, сравнительно-правовой, формально-юридический, системный).

В частности, использованы такие методы сравнительного правоведения, как диахронное и синхронное сравнение, внутреннее и внешнее сравнение, микро- и макросравнение, сравнение в зависимости от объектов исследования, нормативное и функциональное сравнение.

Научно-теоретическую основу диссертационного исследования составили работы отечественных и зарубежных ученых-юристов как в сфере общей теории гражданского права, так и в сфере ценных бумаг.

В ходе проведения диссертационного исследования были использованы работы дореволюционных, советских и современных ученых стран СНГ, посвященные отдельным вопросам теории гражданского права. Среди них следует отметить труды М.М. Агаркова, В.А. Витушко, В.П. Грибанова, Д.Д. Гримма, О.В. Гутникова, Е.А. Джазояна, Л.Г. Ефимовой, О.С. Иоффе, М.И. Кулагина, Л.А. Лунца, Д.И. Мейера, В.А. Мусина, В.П. Мозолина, Л.А. Новоселовой, И.Б. Новицкого, И.А. Покровского, К.И. Скловского, Е.А. Суханова, О.Н. Сыродоевой, В.М. Хвостова, П.П. Цитовича, Г.Ф. Шершеневича, Л.В. Щенниковой и других.

В ходе проведения диссертационного исследования автор использовал труды отечественных ученых, посвященные проблематике ценных бумаг. Среди них необходимо выделить работы следующих русских дореволюционных, советских и современных исследователей: С.Г. Абрамова, Е.Н. Абрамовой, Е.В. Агапеевой, М.М. Агаркова, Ю.А. Амельчени, В.А. Барулина, В.А. Белова, Ф.О. Богатырева, А.А. Бутенко, И.Н. Бутиной, А.Ю. Бушева, А.А. Вишневского, А.В. Габова, Д.В. Григорьева, В.М. Гордона, Ф.А. Гудкова, В.А. Гуреева, Л.Ю. Добрыниной, С.Е. Долгаева, Л.Г. Ефимовой, Д.А. Калимова, Ф.С. Карагусова, А.С. Кокина, Ж.В. Коршуновой, Е.А. Крашенинникова, Д. Ломакина, Т.В. Марченко, Д.В. Мурзина, Н.О. Нерсесова, А.Ю. Никифорова, Нгуен Киеу Занга, Л.А. Новоселовой, Д.А. Пенцова, А.А. Петрова, Е.Б. Радченко, Е.Н. Решетиной, С.А. Сазонова, Е.Ю. Трегубенко, А. Трофименко, Р.М. Ходыкина, В.Н.Урукова, И.А.Фроловой,  Р.Р. Хайбрахманова, М.Г. Холкиной, В.Б. Чувакова, Г.Н. Шевченко, Г.Ф. Шершеневича, Д.А. Шохина, А.М. Эрделевского, Л.Р. Юлдашбаевой, В.И. Яковлева и других.

Кроме того при написании работы использовались труды зарубежных авторов – Т. Ариидзуми и С. Вагацума, Г. Ласка, К. Осакве, Р. Саватье, Л. Эннекцеруса, а также A. Ohanowicza, J. Górskiego, W. Czachórskiego, K. Kruczalaka и др.