- •2014 Содержание
- •Введение
- •1 Анализ финансового состояния предприятия
- •Методика общей оценки баланса
- •1.2 Методика оценки динамики и уровня отдельных статей баланса
- •1.3 Методика анализа ликвидности баланса
- •1.3.1 Абсолютные показатели
- •1.3.2 Относительные показатели
- •1.4 Методика расчета несостоятельности предприятия
- •1.5 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
- •1.5.1 Расчет абсолютных показателей
- •1.5.2 Относительные показатели
- •1.6 Методика анализа кредитоспособности предприятия
- •1.7 Методика анализа деловой активности
- •1.8 Методы сравнительной рейтинговой оценки предприятий
- •2. Анализ финансового состояния предприятия.
- •2.1 Анализ имущественного положения предприятия.
- •2.2 Общая оценка динамики активов организации
- •2.3 Анализ ликвидности предприятия
- •2.3.1 Расчёт абсолютных показателей ликвидности
- •2.3.2 Расчёт относительных показателей ликвидности
- •2.4 Анализ несостоятельности предприятия Методика 1994 года
- •Методика 1998 года
- •2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •2.5.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •2.5.2 Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
- •2.6 Анализ кредитоспособности предприятия
- •2.7Анализ деловой активности предприятия
- •2.8. Проведение рейтинговой оценки предприятия Модель Эдварда Альтмана
- •3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
- •3.1 Обоснование предлагаемого мероприятия
- •3.2 Расчет эффективности мероприятий и прогнозного баланса
- •3.3 Расчет финансовых показателей после внедрения мероприятий
- •Заключение
- •Список литературы
- •Приложение а
- •Приложение б
2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.5.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
ФУ=Источники-Запасы
Для проведения анализа финансовой устойчивости по необходимо рассчитать следующее абсолютные показатели:
СОС=СК-ВнА
СОС о= 10914 тыс. руб.
СОС б= 6524 тыс. руб.
2. ЧОК=ТА-ТО
ЧОКо=10915 тыс. руб.,
ЧОКб= 10658 тыс. руб.
Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется:
Методика определения финансовой устойчивости по Шеремету и Ковалеву.
I. Наличие СОС для покрытия запасов:
З<CОС+Ккр
Зб>CОСб+Ккрб (7599 > 6524)
Зо<CОСо+Ккро (7156<10914)
Ккр – кредиты под товарно-материальные ценности (стр.610)
Кредитов под товарно-материальные ценности на предприятии не имеется.
Условие абсолютной устойчивости в базисном году не выполняется, в отчетном году ситуация изменилась за счет значительного увеличения величины СОС.
2.5.2 Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
Для более детального анализа финансовой устойчивости используются показатели финансовой устойчивости предприятия:
1)Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации собственного капитала):
kф.н.=СК/ВБ>0,6,
kф.н.б= 0,79>0,6,kф.н.о= 0,921>0,6.
Значение данного показателя, как в отчетном, так и в базисном году выше нормативного, что свидетельствует о финансовой независимости предприятия. Наблюдается тенденция к увеличению независимости в 2012 году по сравнению с 2011.
2)Коэффициент финансовой устойчивости:
kф.у.=(СК+ДО)/ВБ≥0,8-0,9,
kф.y.б= 0,904>0,8-0,9,
kф.y.о= 0,921>0,8-0,9.
Показатель соответствует нормативу, в отчетном году он повышается.
3) Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
kфин.=ЗК/СК<1-1,5.
kфин.б= 0,265<1-1,5
kфин.о= 0,086<1-1,5
В базисном и отчетном году коэффициент находится в пределах нормы. В отчетном году предприятие практически полностью избавилось от заемных средств.
4)Коэффициент концентрации заемного капитала:
kк.з.=ЗК/ВБ≤0,4.
kк.з.б=0,21<0,4
kк.з.о=0,079<0,4
Значение коэффициента концентрации заемного капитала соответствует нормативному значению.
6)Коэффициент обеспеченности СОС:
Предприятие имеет положительную величину СОС как в отчетном, так и в базисном периоде, что говорит о финансовой устойчивости.
7) Коэффициент обеспеченности запасов
kоб.зап.= СОС/З
kоб.зап.б= 0,859
kоб.зап.о= 1,525
В базисном году запасы не обеспечены собственными оборотными средствами, однако, в отчетном году ситуация изменилась.
10) Индекс постоянных внеоборотных активов
KВнА.= ВнА/СК≤1
kВнА.б= 0,773<1
kВнА.о= 0,659<1
Предприятие способно собственным капиталом обеспечить внеоборотные активы.
11) Коэффициент маневренности
kман.= СОС/СК
kман.б=0,227
kман.о= 0,341
Таким образом, большинство показателей, соответствует нормативному значению, как в базисном, так и в отчетном периоде, что говорит о финансово устойчивом состоянии предприятия. Следует отметить тенденцию к улучшению значений некоторых рассчитанных показателей, что, несомненно, является положительным моментом для предприятия.
2.6 Анализ кредитоспособности предприятия
Проведем анализ кредитоспособности организации по 5-ти бальной шкале и определим, к какому классу кредитоспособности относится данное предприятие.
Таблица 18- анализ кредитоспособности организации по 5-ти бальной шкале
Показатель финансового состояния |
Класс кредитоспособности |
Вес | |||||
1-й |
2-й |
3-й |
4-й |
5-й | |||
Коэффициент текущей ликвидности |
более 2,5 |
от 2,0 до 2,5 |
от 1,5 до 2,0 |
от 1,0 до 1,5 |
менее 1,0 |
0,1 | |
Коэффициент быстрой ликвидности |
более 1,2 |
от 1,0 до 1,2 |
от 0,7 до 1,0 |
от 0,5 до 0,7 |
менее 0,5 |
0,25 | |
Коэффициент долговременной финансовой независимости |
более 0,6 |
от 0,5 до 0,6 |
от 0,4 до 0,5 |
от 0,3 до 0,4 |
менее 0,3 |
0,15 | |
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом |
более 0,7 |
от 0,5 до 0,7 |
от 0,3 до 0,5 |
от 0,1 до 0,3 |
менее 0,1 |
0,20 | |
Коэффициент покрытия процентных платежей [доходы компании до вычета налогов и выплаты процентов/суммарные процентные платежи] |
более 6 |
от 5 до 6 |
от 4 до 5 |
от 3 до 4 |
менее 3 |
0,05 | |
Рентабельность продаж |
более 40 |
от 40 до 35 |
от 30 до 25 |
от 25 до 20 |
менее 20 |
0,2 |
Таблица 19 - Расчет критериальных значений показателей финансового состояния
Показатель финансового состояния |
Алгоритм расчета |
Значение показателя на отчетный период |
Класс кредитоспособности |
Вес |
Сумма баллов |
Коэффициент текущей ликвидности |
4,955
|
1 |
0,1 |
0,1 | |
Коэффициент критической ликвидности |
2,362
|
1 |
0,25 |
0,25 | |
Коэффициент долговременной финансовой независимости |
0,921
|
1 |
0,15 |
0,15 | |
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами |
(ф.1) |
1,525
|
1 |
0,2 |
0,2 |
Рентабельность продукции |
0,09
|
5 |
0,2 |
1 |
В результате получаем значение обобщающего показателя
0,1+0,25+0,15+0,2+1=1,7.
В зависимости от того, какое значение имеет обобщающий показатель, предприятие может быть отнесено по этому показателю к одному из 5 классов кредитоспособности: первый класс соответствует очень хорошему, второй – хорошему, третий – среднему, четвертый – слабому, пятый – плохому финансовому состоянию. Присвоение обобщающему показателю определенного класса производится по пятибалльной шкале.
Таким образом, полученное значение обобщающего показателя относится ко 2 классу при оценке кредитоспособности по пятибалльной шкале, которая свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия. Отсюда можно сделать вывод о кредитоспособности предприятия.