1.Теоретические основы планирования прибыли и рентабельности

1.1 Понятие и сущность показателей, характеризующих финансовый результат

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.

Как важнейшая категория рыночных отношений, прибыль выполняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников [3, с. 113].

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов. [8, с. 44].

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности организаций представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учётом убытков от различных хозяйственных операций.

На предприятии различают несколько видов прибыли:

1. Реализационная (валовая) прибыль – это прибыль, получаемая в результате производства и реализации продукции, работ промышленного характера, она представляет собой разницу между реализованной продукцией (РП) и ее себестоимости.

Преал = РП – S = ∑ (Ц – С) × Q, (1)

где Преал – реализационная (валовая) прибыль, руб.;

РП – реализованная продукция, руб.;

Ц – цена единицы продукции (услуги, работы), руб.;

С – себестоимость единицы продукции, руб.;

 Q – количество продукции (услуг, работ), шт.;

 S – себестоимость всей реализуемой продукции, работ и услуг, руб.

2. Прибыль от прочей реализации (операционная) (Ппр) образуется в результате продажи предприятием ненужных основных фондов, сверхнормативных материальных ценностей, а также прочих операций. Она также определяется по разности выручки и затрат, связанных с этими операциями.

3. Внереализационная прибыль (Пв) – это прибыль, образуемая в результате операций с ценными бумагами, валютой и другими видами деятельности, не связанными непосредственно с производством и реализацией продукции и услуг

4. Балансовая прибыль – это общая сумма дохода, образуемого на предприятии за вычетом управленческих и коммерческих расходов. Из него производятся обязательные выплаты в виде налогов и отчислений.

Пб = Преал + Ппр + Пв , (2)

где Пб – балансовая прибыль, руб.;

Преал – реализованная прибыль, руб.;

Ппр – прибыль от прочей реализации, руб.;

Пв – внереализационная прибыль, руб.

5. Оставшаяся в распоряжении предприятия прибыль составляет чистую прибыль

Пч = Пб – Н, (3)

где Пч – чистая прибыль, руб.;

Пб – балансовая прибыль, руб.;

Н – налог на прибыль.

Кроме абсолютного размера прибыли, показателем эффективности организации выступает также рентабельность.

Для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель - уровень рентабельности. Прибыль и рентабельность - тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям. Рентабельность целесообразно рассматривать с двух позиций - как объективную экономическую категорию и как количественный и качественный показатель.

В экономической теории применяется несколько определений категорий рентабельности:

1) прибыльность,

2) отношение полезного результата торговой деятельности в виде прибыли к стоимости совокупных затрат на ее получение,

3) сопоставление результатов хозяйственной деятельности с затратами или ресурсами,

4) интегральный показатель, обобщающий другие показатели эффективности.

В любом определении рентабельность будет означать процентное отношение суммы полученной (ожидаемой) прибыли к одному из показателей: объему товарооборота, расходам на реализацию, средней стоимости основных и оборотных средств, фонду оплаты труда.

Значимость коэффициента рентабельности в условиях ориентации на рыночные отношения определяется интересом к нему не только работников одной организации, но и интересом государства, контрагентов, собственников, кредиторов и заемщиков.

Повышение уровня рентабельности для коллектива организации означает укрепление финансового положения, а, следовательно, увеличение средств, направляемых на материальное стимулирование их труда, для управленцев - это информация о результатах применяемой тактики и стратегии о целесообразности ее корректировки.

Собственников (акционеров и учредителей) показатель рентабельности интересует с точки зрения прибыльности их паевых и учредительских взносов в составе общих вложений.

Кредиторов и заемщиков денежных средств уровень рентабельности и его изменение интересует с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижения риска невозврата заемных средств, платежеспособности клиента и возможностей для дальнейшего его развития.

При принятии решений, связанных с управлением процессами формирования прибыли, используются следующие коэффициенты рентабельности:

1. Рентабельность продукции/ издержек (коэффициент окупаемости затрат)

Рпр = Пр ÷ ПС × 100 %, (4)

где Рпр – рентабельность продукции, %;

Пр – прибыль от реализации до выплаты процентов и налогов, руб.;

ПС – полная себестоимость реализованной продукции, руб.

Показывает, сколько организация имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Применение показателя рентабельности продукции наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчетах, контроль над прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и при снятии с производства неэффективных изделий.

2. Рентабельность продаж/ оборота

Роб = Пр ÷ В × 100%, (5)

где Роб – рентабельность продаж/ оборота, %;

Пр – прибыль от реализации до выплаты процентов и налогов, руб.;

В – выручка от реализации, руб.

Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет организация с рубля продаж. [14, с. 230]

Показатели рентабельности продукции и продаж взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных её видов.

3. Рентабельность активов

Ра = Пб (или Пч) ÷ Аср×100%, (6)

где Ра – рентабельность активов, %;

Пб (или Пч) – балансовая (или чистая) прибыль, руб.;

Аср – средняя величина активов за определенный период, руб.

Служит для определения эффективности использования капиталов в разных организациях и в отраслях, поскольку дает общую оценку доходности вложенного в производства капитала как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе.

Рентабельность всех активов показывает эффективность их использования организацией в отчетном периоде. Снижение показателя свидетельствует либо о снижении эффективности использования активов организации, либо о накоплении в организации излишних (неиспользуемых) активов. Рост показателя, отражающий повышение эффективности использования активов, оценивается положительно как наиболее точное свидетельство успешного развития организации, поскольку рентабельность активов — это один из основных критериальных показателей финансового благополучия. [8, с. 83]

4. Рентабельность текущих активов (Р_та)

Рта = Пч ÷ Ат.ср ×100%,  (7)

где Рта – рентабельность текущих активов, %;

Пч – чистая прибыль, руб.;

Ат. ср– средняя величина текущих активов (оборотных средств) организации, руб.

Характеризует прибыль, полученную с каждого рубля, вложенного в текущие активы. Динамика этого показателя, изменение доли оборотных активов во всех активах может говорить об изменении масштабов деятельности или образовании излишних запасов, ускорении оборота оборотных средств или их дефиците в связи с нехваткой источников финансирования. [8, с. 88]

5. Рентабельность собственного капитала

Рск = Пч ÷ Кс.ср ×100%, (8)

где Рск – рентабельность собственного капитала, %;

Пч – чистая прибыль, руб.;

Кс.ср – средняя величина собственного капитала организации.

Характеризует эффективность использования собственных средств, т.е. прибыль, остающуюся в распоряжении организации, полученную на каждый рубль вложений в данную организацию. [12, с. 68]

Таким образом, доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель – сумма прибыли, относительный показатель – уровень рентабельности.