Макра / makra_1

Для отражения взаимосвязи товарного и денежного рынкатразработана модель двойного равновесия в которой рыночная процентная ставка является эндогенной переменной а макроэкономическое равновесие в данной модели отражает процессы происходящие одновременнотна товарном и денежном рынках . В основе данной модели находятся идеиь английского экономиста хикса которые получили развиьие в трудах американского экономиста хансера.

Данная модель показывает способы способы достижения макроэкономического равновесия в дыух секторах экономики

1 реальный

2 денежный сектор

Условием равновесия в товарном секторе является равенство изъятий и инекций и показывается с помощью модели IS (инвестиции, сбережения).

Во втором секторе спрос на деньги уравновешивается с предложениемтденег.

Для товарного I=S

Для денежного Дм=Sm

рис1

Точка пересечения линий LS И IS тоесть тока Е указыве4т на такое соотношение доходва и процентной ставки при которых сбережения равны инвестициям аьспрос натденьги равен их предложению.

Соответственнг товарные и денежные сектора одновременнотнаходятся в состоянии равновесия. Знания направления возможного изменния экономики и соответственно сдвигов лийи ls и lm под влияни4м экзогенных переменных позволяет выяснить каким образом будут изменяться значения равновестных величин У и r при подобных измениях экономики.

1 измения равновестного состояния на товарно денежном рынке под влиянием измения денежного рынка в модели lm.

Линия lm может перемещаться на графике если под влиянием подьвлиянием какого либо фактора иного чем объем национального производства и процентнаяьставка произойдет изменение реального предложенияьилиьспроса на деньги.

Если увеличивается спрос на деньгитто возникает ситуация превышеня спроса над денежным предложением. Врезультате возоастает величина процентной ставки. Увеличение процентной ставки сопровождается снижением спекулятивного спроса на ......

С уменьшением объема инвестиций сокращаются совокупные расходы и соответственно реальный объем национального производства в результате снижается тркнакционный спрос на деньги. В конечном итоге спрос на деньги уравнивается сьпредложением денег при новом равновестном состоянием стболее высоким значением процентной ставки и более низким объемом нац производства.

рис2

Линя lm на графике смещается влевл вверх из 1 положения во второе равновесие устанавлмыается в точке Е 2 с параме рими равновесия r2 и у2 .

При уменьшении спроса на деньги линия lm смещается вправо ввниз в положение lm3 равновесие устанавливается в точке Е3 с параметрами r3 и У3. Произойдет снижение величины процентной ставки и увеличение национального объема производства.

ф1

Воздействие предложения денег на равновесие товарного рынка.

1. Предложение денег увеличивается, в результате происходит снижение величины процентной ставки увеличение соответственно объема инвестиций в экономике и как следствие реального объема нац производства, линия lm на графике смещается вправо вниз в положение lm3 равновестна япроцентная ставка снижается до r3 ........

4 предложение денег уменьшается возрастает процентная стаука и уменьшается объем нац производства линия lm смещается в положение lm2

Возможные варианты изменеия объема национального объема и величины процентной ставки в резул тате изменений на денежном рынке и смещением кривой lm на графике можно показать следующим образом.

табл1

Изменеия на товарном денежном рынке под влияние факторов воздействующих на изменения на товарном рынке.

Все факторы которые влияют на величину совокупных расходов приводит к изменеию равновесия товарных рынков и сдвигом лмнии is.

на величину совокупных расходов оказывают влияние следующие осно фа3торы

1 потребление

2 инвестиции

3 гос расходы

4 чистый экспорт

5налоги

1 С увеленнием совокупных расходов возрастает объм нац производства и соответственно величина процентной ставки.

иИ обр мситуация при снижении совокуп расх происходит уменьшение реао0льно объема .....смещается в 3 положение.

Одновременные изменения на товарном и денежном рынках и соответнтвенно изменяния в ls , lm. Табл 2

Вреальной хоз практике больштнство экзогенных факторов изм одновременно.Результаты подобных изменений можно представить следующим образом.

Результаты двойного сдвига в модели ls lm.

Табл3

Банки и банковская система.

Банк от итольянско банко что означает столменялы

Банк денежнокредитный институт осуществляющий свою деятельность с целью получения прибыли и соверщающие определенные операции на финансовом рынке. Главным направлением деятельности банка является привличение денежных средств экономических субъектов их размещен е и перемещениеот одних субъектов к другим.

банки являются денежно кредитной системы гос ва которая представляет совокупность кредитно расчетных операций, форм и методов кредитования и кредитно финансовых институтов.

Кредитнг финансовые институты подразделяются на банковскую систему и специализированные кредитно финансовые институты.

Банковская система включает в себя: эммисионные банки, кредитные организации.

Кредитные организации: небанковские кредитные организации , коммерческие банки и специализированные банки (инвестициаонные банки, сберегательные, учетные, ипотечные и т.д.)

Вторым важнейшим элементом денежно кредит системы явл парабанковская система, она состоит из специализированных кредитных институтов которые включают лизинговые фирмы, факторинговые фирмы, страховые общества, инвестиционные компании и т.д.

Почтовосберегательная система (почтовые отделения, и почтовосберегательная ситсема).

Внастоящи1 момент в странах с рыночной экономикой существует двух уровневая банковская система. Банком первого уровня является цб страны а второй представлен коммерческими банками.

Уровни банковской системы.

Функции ЦБ:

1. Во взаимодействии с правительством страны центральный государственный банк разрабатыввет и осуществляет государственную денежнокредитную политику.

2. Монопольно осуществляет эммисию денег в стране

3. Является кредитором последней инстанции для коммерческих организаций

4. Осуществляет регулирование банковской ликвидности (регулирует наличие денежной массы в стране)

5. устанавливает правила поведения банков и осуществления банковских операций, бухучета и отчетности ит.д.

В соответствии с данными функциями формируется структура цб.

Структура ЦБроссии

рис1

К основным департаментам и управлениям цб отнгсятся, департаменты исследования, информации и статистики, подготовки персонала, бух учета и отчетности, методологии и организации расчетгв, организации исполнения бюджета, регилирования денежного обращения.

такие управления как валютного регулирования, ценных бумах, инспекированике коммерческих банков.

Высшим органом цб является совет директоров банка, которые назначаются гос думой.

Кроме совета директоров в россии есть национальный банковский совет.

Это независимый орган в странах с рыночной экономикой.

Понятие и функции коммерческого банка.

Коммерческие банки представляют собой мноо профильные кредитные учреждения выполняющие операции в различных секторах денежно кредитного рынка.

Основными функциями ком банка явл:

1. Аккумулирование временно свободных денежных ресурсов

2. Осуществление денежно расчетных операций.

3. Кредитование экономических субъектов

4. Кассовое обслуживание хозяйственной деятельности экономических субъектов.

5. Хранение финансовых и материальных ценностей

6. Осуществление доверительного управления имуществом (трастовая операция)

7. осуществление вклютных операций

8. осуществление лизинговых операций (фин поддержка аренды имущесва юридическим лицом и т.д.)

Ком банки различаются между собой по масштабам и характеру деятельности. Всю совокупность ком банков можно классифицировать по следующим принципам:

1. По видам собственности (гос и частные)

2. по способу формированиятденежного капитала

3. по территориальной и отраслевой принадлежности

4. по видам осуществляемых операций

Операции коммерческих банков

Ком банки так же как и цб страны могут оказывать влияние на величину денежной массы и соответственно на состояние экономики страны. Ком банки создают деньги при кредитовании эконом субъектов или уменьшают объем денежной массы в экономике.

Процесс создания или уменьшения денегосуществляется как одним отдельным банком так и банковской системы в целом. Что бы поняьб суть этого нужно рассмотреть анализ изменения банковскогобаланса?

В балансе ком банка отражаются резкльтаты его активных и пассивных операций. Все операции ком банка можно разделить на три основные группы:

1.пассивные операции, они означают операции по привличению средств;

2.активные, по размещению средств;

3.коммисионно посреднические и доверительные.

Пассивные операции формируют ресурсы банка которые образуются из собственных привлеченных и эммитированных средств.

Собственные средства составляют около 10% ресурсов банков в современных условиях, основнаяьчасть пассивов этов привлеченной форме депозитов. Остатки на срочных и бессрочных счетах клиентов банка.

Активные операции: в структурке активов банка основную долю занимают кредитные операции. Предоставление кредитов и покупка ценных бумаг.

Создание денег отдельным коммерческим банком.

Баланс ком банка рис 2

предположим ком банк выдает кредит на суммуь50 млн. Руб, в результате баланс банка будет выглядеть следующим образом

рис 3

Вывод: депозиты банка увеличились на 50 млн руб следовательно отдельный ком банк создал доп денежную массу на сумму в 50 млн, в результате предложение денег в стране увеличилось на 50 млн руб.

При возврате кредита ком банку предложение денег в стране уменьшается.

Коммерческие банки создают деньги из воздуха.

Создание денег банковской системой.

Предположим физическое лица А положила на счет в банке А 100000руб., норма обязательных резервов банка составляет 25% (доля резервирования привлеченных средств).

Сума депозитов банка А представляет собой совокупную величину резервов банка в целом, которая включает обязательные резервы и избыточные. В нашем примере величина обязательных резервов.

То что на 80000 руб банк А выдает ссуду фирме А бкоторая на суммубсуды расплачивается чеком с фирмой Б за оплату полученных товаров, фирма Б депо.... получ сумму в банке Б, далее банк Б выдает ссуду фирме в размере 64000руб (80%от 80000) эта сумма поступит при оплате товара банка С и т.д.

рис4

Этот пример показывает создание денег банковской системы в целом что проявляется в понятии денежный мультипликатор.

Природа денежного мультипликатора аналогична природе мультипликатора расходов

формулу расчета денежного мультипликатора можно представить сле ф

ф1

где

к- норма обязательного резерва

ф2

?..

коэфт депозирования означает часть денег гт величины полученного кредита использовать в наличной форме,

В свзи с этим мультипликатор в широком смысле будет означатьб

ф3.

Денежно кредитная политика государства

Денежно кредитная политика госва по стабилизации экономики с помощью изменения денежного предложени.

...

Конечные цели и промежуточные (управление денежным предложением, регулир обменного курса)

Денежно кредитное регулирование подразумевает адменистративных эконом методов на экономику.

в завис от методов исп различ инструменты: лицензирование фин институтов, штрафы, режим временного управления, запрещение, квотирование, лимитирование, контингентирование.

Эконом методы, По характеру воздействия на институты эконом методы подраздел наобщие и селективные.

Общие методы это те которые воздействуют на всех субъектов рыночной экономики. 3 ним отнгс изменение резервнойнормы, изменение учетной ставки, операции на открытом рынке.

Увеличение резервной нормы повышает объем обязательных резервов ком банка, следовательно уменьшается объем кредитования и соответственно денежное предложение. "Экономика снижается".

Снижение резервной нгрмы означает увеличение избыточных резервов увеличение объема кредитования и денежногг предложения это означает рост эконгмики.

Учетная ставка это процент взымаемый центральным бынком при предоставлении кредитов ком банкам, (ставка рефинансирования).

Уменьшение учетной ставки приводит к увеличению избыточныхрезервов ком банка следовательно к увеличению объема кредитования, в результате увеличивается денежное предложение и следовательно происходит рост экономики. И обратно повыш ставки приводит к повыш избыт резервов ком банка, уменьш объем кредитования и соответственно денежное предлож, это приводит к снижению экономики.

Операции на рынке ценных бумпг - продажа и покупка ценных бумаг цб.

при покупке цб гос облигаций происходит увеличение избыточных резервов ком банков что вызывает увелич объема кредитования и следоват денежного предложения. При продаже цбгос обл происх уменьш избыт резервов ком банка и соответственно снижения денежного предлодения.

Селективный метод. Прежде всего сюда отнгс установ количественных параметров кредитов направляемыхв приоритетные отрасли экономики.

2 напр: создание спец кредитных учреждений, осущ-х кредитование приоритетных отраслей.

3 напр: распространение фин льгот на банки предоставл кредиты приоритетным отраслям.