- •Введение.
- •Малый и средний бизнес. Этапы развития и формы поддержки. Субъекты малого предпринимательства
- •Федеральная программа поддержки малого и среднего бизнеса
- •Региональная программа поддержки малого и среднего бизнеса Свердловской области
- •Муниципальная программа поддержки малого и среднего бизнеса г. Асбеста Свердловской области
- •Поддержка малого и среднего бизнеса банковской системой Российской Федерации
- •Формы иностранных инвестиций в развитие малого и среднего бизнеса в Российской Федерации
- •Сбербанк России - Кредитная организация. История развития Сбербанка.
- •Сбербанк России по итогам 1997 года.
- •Нормативно-правовая база деятельности Сбербанка России Федерации
- •Организационно-функциональная структура Сбербанка рф.
- •Механизм инвестиционного кредитования предприятий малого и среднего бизнеса Общий принцип инвестиционного кредитования.
- •Регламент инвестиционного кредитования Сбербанка Росси
- •Финансовый анализ заемщика на примере клиента Норильского осб №1769
- •Исходный баланс анализируемого предприятия
- •Рейтинговая оценка предприятия-заемщика Таблица 9
- •Коэффициенты прибыльности. Таблица 14
- •Выводы и рекомендации по совершенствованию механизма инвестиционного кредитования малого и среднего бизнеса
- •Заключение.
- •Список использованной литературы.
- •Приложение 2
- •Приложение 3
Рейтинговая оценка предприятия-заемщика Таблица 9
|
|
Учитываемые параметры рейтинговой оценки |
Критерий |
Оценка в периоде |
|
|
|
оценки |
Начало |
Конец |
|
ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОГО ЛЕВЕРЕДЖА |
|
K1 K2 КЗ K4 K5 |
Коэффициент автономии |
>0,5 |
0 |
0,1 |
|
К2 |
Коэффициент мобильности |
>0,5 |
0,1 |
0,1 |
|
К3 |
Коэффициент маневренности |
>0,2 |
0,1 |
0,1 |
|
К4 |
Отношение собств. капитала к общей задолженности |
>1 |
0 |
0,1 |
|
К5 |
Коэффициент обеспеченности собств. средствами |
>0,1 |
0,1 |
0,1 |
|
ПОКАЗАЛЕЛИ ПРИБЫЛЬНОСТИ |
|
К9 K10 К11 К12 |
Рентабельность выручки (продаж) |
>0 |
0,05 |
0,05 |
|
|
Рентабельность активов |
>0 |
0,05 |
0,05 |
|
|
Рентабельность собств. капитала |
>0 |
0,05 |
0,05 |
|
|
Отвлечение средств из прибыли |
>0 |
0,05 |
0,05 |
|
|
1ЮКАЗА7ЕПН ЛИКВИДНОСТИ |
|
K13 |
Коэфф-т покрытия задолженности |
>2 |
0 |
0,1 |
|
K14 |
Коэфф-т общей ликвидности |
>1 |
0,1 |
0,1 |
|
K15 |
Коэфф-т текущей ликвидности |
>0,3 |
0,1 |
0,1 |
|
K16 |
Соотношение деб. и кред. задолж-ти |
>1 |
0 |
0 |
|
Выполнение «Золотого правила» |
0 |
0 |
|
Итог рейтинговой оценки |
1 |
Методики расчета финансовых индикаторов
Коэффициенты финансового левереджа. Таблица 10
|
Коэффициент |
Расчет |
Расчет по агрегатам |
Оптимум |
|
К1 - коэффициент автономии. Экономическое подержание: независимость от внешних источников финансирования |
Собственный капитал/ Активы |
П5 / (А1+А7+А8) |
>=0,5 |
|
К2 - коэффициент мобильности средств. Экономическое содержание: потенциальная возможность превратить активы в ликвидные средства. |
Мобильные активы/ Немобильные активы. |
А1 / (А7+А8) |
>=0,5 |
|
К3 - коэффициент маневренности средств. Экономическое содержание: реальная возможность превратить активы в ликвидные средства. |
(Мобильные активы - Краткосрочные обязательства)/ Мобильные активы. |
(А1-П3) /А1 |
>=0,2 |
|
К4 - отношение собственного капитала к общей задолженности. Экономическое содержание: обеспечение кредиторской задолженности собственным капиталом. |
Собственный капитал/Общая кредиторская задолженность |
П5/(П2+П3+П4) |
>=1 |
|
К5 - коэффициент обеспеченности собственными средствами. Экономическое содержание: наличие собственных оборотных средств у предприятия. |
(Собственные источники средств - Внеоборотные активы)/Оборотные средства |
(П5-А7-А8)/А1 |
>=0,1 |
Динамика индикаторов финансового левереджа. Таблица 11
|
Коэффициент |
Начало |
Конец |
Индикатор |
|
К1 |
0,4338 |
0,6999 |
Коэффициент автономии |
|
К2 |
4,6164 |
1,7051 |
Коэффициент мобильности |
|
К3 |
0,3878 |
0,5951 |
Коэффициент маневренности |
|
К4 |
0,7660 |
2,3321 |
Дост-ть собств. Капитала |
|
К5 |
0,3111 |
0,5239 |
Коэффициент автономии |
Коэффициенты соотношения собственного и заемного капитала. К1 - коэффициент автономии. Увеличение коэффициента произошло на 0,26 за счет распределения прибыли прошлых лет и за счет снижения оборотных активов ( снизился остаток денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия на 868897 рублей, снизилась дебиторская задолженность на 59270 рублей, уменьшился остаток ТМЗ на 79052 рубля). К2 - коэффициент мобильности. Снижение коэффициента на 2,91 произошло за счет: уменьшения оборотных активов (см. выше) и основных средств. К3 - коэффициент маневренности. Увеличение коэффициента на 0,2 произошло за счет погашения кредитов банков 175000 руб., снижение кредиторской задолженности за ТМЦ на 1413960 руб. и проведенная по балансу доходов будущих периодов на сумму 40000 руб. К4 - Отношение собственного капитала к общей задолженности. Коэффициент повысился на 1,56, т.е. при незначительном уменьшении собственного капитала ( распределенная прибыль прошлых лет) предприятие значительно снизило сумму обязательств перед кредиторами (произведены расчеты с поставщиками, погашены кредиты банков). К5 - коэффициент обеспеченности собственными средствами. Коэффициент увеличился на 0,21, т.к. оборотные активы предприятия сформированы преимущественно за счет собственных источников: уставного капитала и прибыли. Вывод:в целом коэффициенты соотношения собственного и заемного капитала превышают минимально установленные нормативные значения, что говорит о достаточности собственных оборотных средств, возможности ликвидного вложения денежных средств, обеспеченности кредиторской задолженности собственным капиталом.
Таблица 12 Коэффициенты эффективности (оборачиваемости).
|
Коэффициент |
Расчет |
Расчет по агрегатам |
|
К6 - отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств. Экономическое содержание: фондоотдача - объем реализации на 1 рубль немобильных активов |
Выручка от реализации/Немобильные активы |
П12/(А7 +А8) |
|
К7 - коэффициент деловой активности. Экономическое содержание: эффективность использования совокупных активов. |
Выручка от реализации/Активы |
П12/(А1+А7+А8) |
|
К8 - отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств. Экономическое содержание: оборачиваемость мобильных средств. |
Выручка от реализации/ Мобильные активы |
|
Динамика коэффициентов эффективности (оборачиваемости). Таблица 13
|
Коэффициент |
Предш. |
Нынешн. |
Индикатор |
|
К6 |
4,2101 |
4,0626 |
Фондоотдача немобильных активов |
|
К7 |
0,7496 |
1,5018 |
Эффективность совокупных активов |
|
К8 |
0,9120 |
2,3826 |
Оборачиваемость мобильных средств |
Коэффициенты эффективности (оборачиваемости). К6 - отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств. Произошло снижение коэффициента на 0,14 за счет вложения средств в строительство и приобретение нематериальных активов и, как следствие, снижение фондоотдачи на 1 руб. немобильных активов. К7 - коэффициент деловой активности. Коэффициент значительно увеличился на 0,75 за счет увеличения выручки от реализации на 40279 руб. при общем снижении оборотных активов на 1993596 руб. и основного капитала на 40692 руб., что говорит об эффективном использовании собственных оборотных средств. К8 - отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств. Коэффициент увеличился на 1,47 за счет значительного снижения оборотных активов, что говорит об эффективной оборачиваемости мобильных средств. Вывод: активы предприятия используются эффективно, оборачиваемость мобильных средств высокая.