Функции кредита:

1. Ускорение экономических процессов, за счет увеличения денежной массы;

2. Замещение действующих денег кредитными;

3. Формирование кредитного рынка.

Кредитный рынок – рынок, где возникают и взаимодействуют спрос и предложение на различные виды платежных средств.

Спрос – отражает потребность экономических субъектов в кредитных ресурсах с целью:

• пополнения основного и оборотного капитала;

• приобретение товаров длительного пользования;

• покрытие дефицита государственного бюджета.

Предложение - отражает избыток денежных ресурсов и предлагает временно свободные капиталы экономических субъектов.

2) Для регулирования денежно-хозяйственных отношений служит кредитная система– совокупность кредитных институтов создающих и аккумулирующих, а также предоставляющих денежные средства в соответствии с основными принципами кредитования.

Существует двухуровневая кредитная система:

Центральный банк

1. Центральный банк (ЦБР).

Функции:

• эмиссия (выпуск денег);

• аккумулирование и хранение кассовых и золотовалютных резервов государства;

• кредитование коммерческих банков;

• кредитование и выполнение расчетных операций производства;

• контроль за деятельностью других кредитных учреждений.

Задачи:

• обеспечение стабильности национальной валюты;

• обеспечение платежного оборота;

• обеспечение стабилизации цен.

Инструменты:

1. операции на открытом рынке:

• продажа ценных бумаг (уменьшение предложения) – рестрикция;

• покупка ценных бумаг (увеличение предложения) – экспансия.

2. политика учётной ставки:

• если ставка уменьшается, (кредит дешевеет), то предложение денег возрастает;

• если ставка уменьшается, (кредит дорожает), то предложение сокращается.

3. политика минимальных резервов (самый мощный инструмент) выражается в изменении нормы резервов, которые обязаны держать на счетах ЦБР (от 3 до 18 % депозитов). При увеличении нормы банки уменьшают объём кредитования, и предложения уменьшается, а при уменьшении наоборот.

2. Коммерческие учреждения универсального характера.

Функции:

• аккумулирует свободные денежные средства;

• предоставляют кредиты;

• создают кредитные деньги;

• эмитируют ценные бумаги (выпуск ценных бумаг).

Операции:

1. группа: пассивные (привлечение денежных ресурсов) – прием депозитов (продажа ценных бумаг);

2. группа: активные (размещение) – предоставление кредитов покупка ценных бумаг;

3. группа комиссионно-посреднические и доверительные;

• трастовые – управление капиталом клиента;

• лизинг – опосредованная банком аренда различных видов имущества;

• факторинг – инкасирование дебиторской задолженности клиента с выплатой суммы счетов;

• консалтинг - предоставление консультаций, проведение ревизий и т.д.

3. Специализированные кредитно-финансовые учреждения.

• инвестиционные банки и компании;

• сбербанки;

• пенсионные фонды.

Общий объем денежных средств добавляемых банковской системой называется банковским мультипликатором.

m = 1/R D =E ×m E = A – R

R – обязательные резервы;

D – максимальное увеличение денег на текущих счетах;

E – избыточные резервы;

A – Фактические резервы.

3) Денежные реформы - полные или частные приобретения денежно-кредитной системы.

К ним относится:

1. Дефляция - сокращение денежной массы путем изъятия из обращения избыточных денежных запасов;

2. Деноминация – укрепление денежной единицы путем обмена в определенной пропорции старых денежных запасов на новые;

3. Девальвация:

1. Уменьшение золотого содержания денежное единицы;

2. Снижение её обменного курса денежное единицы по отношению к иностранным валютам.

4. Ревальвация – повышение денежной единицы страны;

5. Нуллификация – (уничтожение, обнуление) она может наблюдаться либо при сильной инфляции, либо при смене правительства.

4) Финансовая система – отношение между экономическими субъектами по поводу формирования и использования фондов денежных средств, через соответствующие институты.

Функции финансов:

• Аккумулирующая:

• Распределительная:

• Регулирующая – стимулирование деятельности экономических субъектов;

• Контрольная функция.

Государственный бюджет­ –законодательно утвержденный баланс доходов и расходов государства.

Доходная часть: налоги, доходы от внешне экономической деятельности, государственные займы, эмиссия.

Расходная часть:

1. закупки правительства; 2. государственные выплаты: ассигнование на текущее содержание предприятия; субсидии – не целевой вид пособия; субвенции – целевой вид пособия местным органам; дотации – целевой адресный вид пособия для покрытия убытков и поддержки.

Бюджет может быть стабилизированным и не стабилизированным (дефицитный или профицитный).

5) Налоги – обязательные платежи физических или юридических лиц в государственные или местные бюджеты.

Виды налогов:

1. По способу взимания:

• прямые (подоходный);

• косвенные (НДС, акцизы, таможенные пошлины).

2. По способу определения размера налога:

• пропорциональный (ставка неизменна);

• прогрессивный (средняя ставка возрастает по мере увеличения дохода);

• регрессивный (средняя ставка снижается по мере увеличения дохода)

3. По уровням налогообложения они могут быть: федеральные, региональные, местные.

Принципы налоговой системы:

• всеобщность;

• стабильность;

• равнонапряженность – единицы ставки в равной доле от равных доходов;

• обязательность – принудительность;

• легитимность – законодательно утвержденный размер налогов и порядок из взимания.

Функции налогов:

1. Фискальная - обеспечение государства необходимыми финансовыми ресурсами;

2. Регулирующая – стимулирование или содержание определенных сфер экономики;

3. Перераспределитеьная – финансирование общественных программ.

Связь между объемных налоговых поступлений и становлении налога демонстрирует кривая Лаффера: по мере повышения ставки налога от 0 до 100 % налоговые поступления сначала возрастаю до максимума, а затем снижаются до 0.