АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
ЗАО «Арсенал» на 01.01.2012г.
1.Рентабельность продаж (Р1) определяется отношением прибыли (убытка) от продажи товаров, продукции, работ, услуг к выручке от продаж
Р1=стр.050/стр.010*100%
Р1пред=38560/342763*100%=11,25%
Р1отч=43306/422275*100%=10,26
Изменение - 0,99% отрицательная тенденция
2.Общая рентабельность продаж (Р2) определяется отношением балансовой прибыль ( убытка) к выручке от продажи , продукции, работ, услуг
Р2=стр.140/стр.010*100%
Р2пред=27414/342763*100%=8,0%
Р2отч=33990/422275*100%=8,05%
Изменение 0,05 % положительная тенденция.
Прибыль от продаж, работ , услуг увеличивается медленными темпами по сравнению с прибылью , полученной из других источников , повышается уровень диверсификации производства.
3.Рентабельность собственного капитала (Р3) по балансовой прибыли определяется отношением балансовой прибыли (убытка) к собственному капиталу
Р3=(стр.140*100%)/((ф№1(стр.490Н+стр.490к)/2))
Р3=33990/((75155+73997)/2)*100%=45,5%
4.Экономическая рентабельность(Р4) определяется отношением балансовой прибыли(убытка) к имуществу предприятия.
Р4=(стр.140*100%)/(ф№1(стр. 300к+300н)/2)
Р4=33990/((153276+147443)/2)*100%=22,6%
5. Фондорентабельность(Р5)определяется отношением балансовой прибыли ( убытка) к величине внеоборотных активов
Р5=стр.140*100%/((ф№1(стр.190н+стр.190к)/2))
Р5= 33990/((63188+69344)/2)*100%=51,29 %
6. Рентабельность прямых затрат определяется отношением балансовой прибыли ( убытка) к себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг
Р6=стр.140/стр.020*100%
Р6пред=27414/289921*100%=9,46%
Р6отч=33990/343775*100%=9,89 %
Изменение 0,43 % положительная тенденция
Повышается рентабельность прямых затрат на производство реализованной (проданной) продукции, работ, услуг, а также затрат на приобретение и продажу товаров.
7. Рентабельность перманентного капитала (P7) показывает эффективность использования капитала, вложенный на деятельность организации на длительный срок
Р7=стр.140*100%/((ф№1(стр.490к+стр490н+стр.590к+стр.590н)/2)
Р7=33990/((75155+9259+73997+7654)/2)*100%=39,13%
8.Устойчивость экономического роста показывает, какими темпами в процентах изменяется собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности
Р8=стр.140+ ф№4стр.010/((стр.490н+стр.490к)/2)
так как данных по форме № 4 отсутствует расчет не производится.
9.Период окупаемости капитала показывает число лет , в течении которых полностью окупятся вложения в данное предприятие
Р9=ф№1((стр. 490н+стр.490к)/2)/стр.140
Р9= ((75155+73997)/2)*100%/33990 =2,19%
10.Рентабельность затрат по прибыли до налогообложения определяется отношением балансовой прибыли(убытка) до налогообложения к затратам, включающим себестоимость проданных товаров, продукции, услуг, а также коммерческие и управленческие расходы.
Р10=стр.140*100%/(стр.020+стр.030+стр.040)
Р10пред=27414*100%/(289921+14282)=9,01%
Р10отч=33990*100%/(343775+35194)=8,97%
Изменение -0,04 % отрицательная тенденция
Снижается рентабельность затрат по прибыли до налогообложения на производство реализованной (проданной )продукции, работ, услуг, а также затрат на приобретение и продажу товаров.
11.Рентабельность затрат по чистой прибыли (Р11)определяется отношением чистой прибыли (убытка) к затратим включающим себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, а также коммерческие и управленческие расходы.
Р11=стр.190*100%/(стр.020+стр.030+стр.040)
Р11пред=18364*100%/(289921+14282)=6,04%
Р11отч=21769*100%/(343775+35194)=5,74%
Изменение -0,26 % отрицательная тенденция
Снижается рентабельность затрат по прибыли на производство реализованной (проданной) продукции, работ, услуг, а также затрат на приобретение и продажу товаров. Рентабельность затрат по чистой прибыли снизилась в большей степени, чем рентабельность по прибыли до налогообложения. Это говорит не только о снижении эффективности основной деятельности, но и о рациональной налоговой политике, применимой на предприятии
12. Рентабельность активов (Р12) определяется отношением чистой прибыли (убытка) к средней величине активов за анализируемый период
Р12=стр.190*100%/((ф.№1(стр.300к+стр.300н)/2)
Р12= 21769*100%/((153276+147443)/2)=14,47%
13. Рентабельность собственного капитала (Р13) по чистой прибыли
Р13=стр.190*100%/((ф.№1(стр.490к+стр.490н)/2)
Р13=21769*100%/((75155+73997)/2)=29,19%
Анализ платежеспособности
А1=ф№1стр.(250+260) П1=стр.620
А2=стр.240 П2=стр.610+стр.660
А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270 П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650
А4=стр.190 П4=стр.490
Eсли А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=А4,то баланс является абсолютно ликвидным.
А1н=1409 П1н=42922
А2н=17816 П2н=19163
А3н=68741+2122=70863 П3н=9259+21+129+6627=16036
А4н=63188 П4н=75155
А1к=1200+3200=4400 П1к=32000
А2к=1200 П2к=18051
А3к=71120+567+800+12=72499 П3к=7654+106+8810+6825=23395
А4к=69344 П4к=73997
Баланс не является ликвидным не в предыдущем году, не в отчетном.
1.Общий коэффициент ликвидности баланса (Л1) показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных). Рекомендуемое значение 2,0-2,5.
Л1=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3А3)
Л1н=(1409+0,5*17816+0,3*70863)/(42922+0,5*19163+0,3*16036)=0,551
Л2к=(4400+0,5*1200+0,3*72499)/(32000+0,5*18051+0,3*23395)=0,556
Л1н и Л1к ниже рекомендуемого
Изменение 0,005 положительная тенденция.
Общая платежеспособность предприятия повышается. Предприятие становится более надёжным хозяйственным и финансовым партнером.
2.Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) (срочности) показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность . Имеет особое значение для поставщиков ресурсов и банков , кредитующих предприятие . Рекомендуемое значение 0,2-0,7.
Л2=А1/(П1+П2)
Л2н=1409/(42922+19163)=0,022 ниже рекомендуемого
Л2к=4400/(32000+18051)=0,087 ниже рекомендуемого
Изменение 0,065 положительная тенденция
Абсолютная ликвидность повышается. Вероятность оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов повышается. Снижается риск краткосрочного кредитования .
3. Коэффициент "критической оценки" (Л3)показывает , какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах , а также поступлений по расчетам (дебиторской задолженности). Показатель имеет значение для организаций кредитующих предприятие . Рекомендуемое значение 0,7-0,8,=>1,0
Л3=(А1+А2)/(П1+П2)
Л3н=(1409+17816)/(42922+19163)=0,3 неудовлетворительное
Л3к=(4400+1200)/(32000+18051)=0,16 неудовлетворительное
Изменение - 0,14 отрицательная тенденция.
Понижается вероятность погашения краткосрочных обязательств и надежность предприятия как хозяйственного партнера.
4. Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства . Имеет значение для оценки финансовой устойчивости предприятия покупателями и держателями ценных бумаг предприятия покупателями и держателями ценных бумаг предприятия и кредитующими организациями, а также хозяйственными партнерами. Допустимое значение 1.
Л4=(А1+А2+А3)/(П1+П2)
Л4н=(1409+17816+70863)/(42922+19163)=1,451 неудовлетворительно
Л4к=(4400+1200+72499)/(32000+18051)=1,56 неудовлетворительно
Изменение 0,1 положительная тенденция
Финансовая устойчивость предприятия повышается. Если предприятия выпустила ценные бумаги, то их надежность повышается. Увеличивается вероятность погашения всех текущих обязательств за счет всех оборотных средств.
5.Коэффициент отвлеченности функционирующего капитала (Л5) показывает , часть функционирующего капитала вложена в производственные запасы и отвлечена в дебиторскую задолженность ( платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев). Показатель целесообразно использовать для анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности.
Л5=А3/(А1+А2+А3)
Л5н=70863/(1409+17816+70863)=0,78
Л5к=72499/(4400+1200+72499)=0,92
Изменение 0,14 отрицательная тенденция
Уменьшается оборачиваемость капитала и деловая активность коллектива предприятия.
6. Доля оборотных средств в активах (Л6) показатель целесообразно использовать для анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности.
Л6=(А1+А2+А3)/Б
Б=ф№1стр. 300
Л6н=(1409+17816+70863)/153276=0,587
Л6к= (4400+1200+72499)/147443=0,529
Изменение -0,058
Уменьшается доля оборотных средств в активах. Так как происходит рост выпуска (продажи) продукции - отрицательная тенденция, уменьшается деловая активность.
7.Коэффицент обеспеченности собственными оборотными средствами (Л7), характеризует долю собственных оборотных средств во всех оборотных средствах предприятия. Рекомендуемое значение не менее 0,1.Фактическое значение этого коэффициента в значительной степени зависят от технологических особенностей производства и уровня инфляции.
Л7=(П4-А4)/(А1+А2+А3)
Л7н=(75155-63188)/(1409+17816+70863)=0,132 положительная тенденция
Л7к=(73997-69344)/(4400+1200+72499)=0,059 отрицательная тенденция
Изменение -0,072 отрицательная тенденция
Ухудшается обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, понижается финансовая устойчивость.
8.Коэффицент восстановления платежеспособности предприятия рассчитывается в случае, если один из коэффициентов Л4 принимает значение ниже рекомендуемого. Значение этого коэффициента должно быть не менее 1,0.
Л8=(Л4отч+6/t*(Л4отч-Л4пред))/2
Л8=(1,560+6/12(1,560-1,451))/2=0,3123 неудовлетворительное значение
В течение анализируемого периода предприятие, с учетом сложившихся тенденций, не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.