Оборотный капитал и оборотные средства

1. Понятие и структура оборотных средств предприятия.

2. Стадии кругооборота оборотных средств.

3. Нормирование оборотных средств (материальных ресурсов, производственных запасов и др.).

4. Оборачиваемость оборотных средств и пути ее ускорения

1.Составной частью капитала предприятия является оборотный капитал. Оборотный капитал – это ресурсы, использование которых осуществляется в течение одного производственного цикла или относительно короткого периода времени. В состав оборотного капитала входят:

- оборотные средства;

- краткосрочные финансовые вложения.

В состав краткосрочных финансовых вложений включаются: облигации и другие ценные бумаги, депозиты, векселя, выданные клиентам, краткосрочные займы денежных средств, предоставленные партнерам предприятия, которые могут быть источником дополнительного дохода.

Оборотные средства– денежные средства, авансированные в оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды, в отличие от основных фондов, полностью потребляются в каждом производственном цикле, сразу переносят свою стоимость на себестоимость продукции и при этом изменяют свою натурально-вещественную форму.

В составе оборотных фондов выделяют три элемента:

- производственные запасы – создаются по основным и вспомогательным материалам, топливу, инструментам и т.д. и призваны обеспечить бесперебойную работу предприятия в периоды между смежными поставками;

- незаконченная продукция – продукция, производство которой начато, но еще не закончено на одном и том же предприятии. Незаконченная продукция подразделяется на полуфабрикаты и незавершенное производство:

- полуфабрикаты – продукция, которая полностью обработана в одном из цехов предприятия, но в другом цехе требуется ее дальнейшая обработка;

- незавершенное производство – продукция, которая прошла обработку на отдельных рабочих местах какого-либо цеха, но требует дальнейшей обработки на других рабочих местах того же цеха;

- расходы будущих периодов – расходы, которые осуществляются предприятием в настоящее время, но будут отнесены на себестоимость продукции в будущих периодах. К ним относятся:

- затраты на содержание дирекции строящегося предприятия;

- издержки, связанные с набором работников для предприятия и их обучением и др.

Так как процесс производства не ограничивается только выпуском продукции, но и предполагает ее реализацию, на предприятиях создаются фонды обращения, которые призваны обслуживать этот процесс. К ним относятся:

- готовая продукция, находящаяся на складах предприятия;

- продукция отгруженная, но не оплаченная заказчиком;

- денежные средства, находящиеся на расчетном счете и в расчетах предприятия.

Классификация оборотных средств:

1. по источникам формирования ОС подразделяются на собственные и заемные. Собственные средства формируются за счет прибыли предприятия, заемные – за счет кредитов банков и других организаций;

2. по способу определения потребности оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся те из них, по которым может быть определена планируемая величина запасов. Ненормируемые – те ОС, по которым нормы запасов не могут быть определены.

2.Стадии кругооборота ОС:

- денежная стадия – предприятия затрачивают денежные средства на оплату счетов за поставляемые предметы труда (производственные запасы) и рабочую силу. На этой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в товарную, а денежные средства и сферы обращения – в сферу производства;

- производительная стадия – производственные запасы при участии средств труда и рабочей силы превращаются в незавершенную продукцию, а после завершения производственного процесса – в готовую продукцию;

- товарная стадия – готовая продукция реализуется, в результате чего оборотные фонды из сферы производства переходят в сферу обращения и снова принимают денежную форму.

Кругооборот ОС считается завершенным, когда денежные средства за реализованную продукцию поступят на расчетный счет предприятия и обеспечат прибавочную стоимость.

Первая и третья стадии кругооборота ОС промышленного предприятия относятся к сфере обращения, вторая – к сфере производства.

3.Нормирование оборотных средств – это процесс разработки обоснованных норм и нормативов, т.е. определение расчетных величин оборотных средств, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, достаточных для бесперебойной работы предприятия. К числу нормируемых ОС относятся оборотные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно не нормируемы.

Целью нормирования является определение рационального размера ОС, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

4.Эффективное использование ОС промышленных предприятий характеризуюттри основных показателя:

- коэффициент оборачиваемости ОС– показывает количество оборотов, которое они проходят за период времени Т: К_об=ВР/ОС, где ВР – выручка от реализации продукции (произведение цены на количество, руб), ОС – средний остаток ОС (руб.);

- коэффициент загрузки ОС (обратный коэффициент оборачиваемости) – характеризует сумму ОС, затраченных на 1 руб. реализованной продукции: К_закр=1/К_об.;

- длительность одного оборота в днях: Т_об=Д/К_об, где Д – число дней в периоде (360,90).

Чем меньше продолжительность оборота ОС или чем больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется ОС и тем более эффективно они используются.