1. Цикличность и нтп:

• трансформация или обновление основного капитала;

• трансформация или обновление оборотного капитала (в частности, товарных запасов);

• реализация предпринимательских инноваций.

2. Цикличность и денежно-кредитные факторы:

• нарушение равновесия между спросом на деньги и их предложением;

• кредитно-денежная экспансия, проводимая банковской системой;

• денежные шоки и финансовые потрясения.

3. Цикличность и биполярная структура рынка:

• соотношение между спросом и предложением на макроэкономическом уровне;

• государственное вмешательство.

Исходя из вышеизложенного, причины экономического цикла можно разделить на внешние и внутренние.

Внешние причины экономической цикличности:

1. войны и другие политические потрясения;

2. освоение новых территорий и миграция населения;

3. открытие крупных месторождений полезных ископаемых;

4. научные открытия.

Внутренние причины экономической цикличности:

1. колебание объема личного потребления;

2. изменение объемов инвестиций;

3. государственное регулирование экономики;

4. срок службы основного капитала.

В экономической теории сформированы две основных концепции циклического развития экономики:

1. Экстернальные теории цикла дают объяснение кризисов случайностями, природными явлениями и общественными явлениями неэкономической природы.

2. Интернальные (экономические) теории циклов дают денежные и реальные объяснения причин кризисов. Например, несовершенство рыночного саморегулирования, дисбаланс совокупного производства и потребления, мультипликативные процессы роста и падения ВВП.

Современной науке известны более 1380 типов цикличности.

Типы экономических циклов:

1. столетние циклы связаны с появлением научных открытий и изобретений, которые производят настоящий переворот в технологии производства («век пара» сменился «веком электричества», а затем «веком электроники и автоматики»);

2. «циклы Кондратьева», продолжительность которых составляет 50-70 лет, связаны с динамикой использования нововведений. В основе длинноволновых циклов Николая Дмитриевича Кондратьева (Россия) лежит продолжительность срока службы промышленных и непромышленных зданий и сооружений (пассивной части физического капитала);

3. строительные циклы или циклы Саймона Кузнеца (США) длятся 15-20 лет и определяются продолжительностью обновления основного капитала. Эти циклы имеют тенденцию к сокращению под воздействием факторов НТП, вызывающих моральный износ оборудования и проведение политики ускоренной амортизации.

4. классические циклы или циклы Клемента Жугляра (Франция) длятся 10-12 лет и связаны с изменениями в кредитной сфере, влияющей на инвестиционные процессы. Такие циклы характеризуются массовым обновлением основного капитала (оборудования);

5. короткие циклы или циклы Джозефа Китчина (США) продолжительностью 3-4 года связаны с колебаниями мировых запасов золота и закономерностями денежного обращения. Содержание таких циклов – производство товаров для населения. Их называют циклы запасов (имеются в виду инвестиции в товарно-материальные запасы).         

В современной экономике продолжительность фаз цикла и амплитуда колебаний могут быть самыми различными. Это зависит, в первую очередь, от причины кризиса, а также от особенностей экономики в разных странах: степени государственного вмешательства, характера регулирования экономики, доли и уровня развития сферы услуг (непроизводственного сектора), условий развития и использования научно-технической революции.

Отправной фазой циклического движения экономики является сам кризис. Именно этой фазе свойственно многообразие форм. Основными формами кризисов являются: циклический, промежуточный, частичный, отраслевой, структурный и другие.

Циклические кризисы – это периодически повторяющиеся спады общественного производства, вызывающие парализацию деловой активности во всех сферах народного хозяйства и дающие начало новому циклу хозяйственной деятельности.

Промежуточные кризисы – это спорадически возникающие спады общественного производства, которые на время прерывают стадии оживления и подъема национальной экономики. Они не дают начало новому циклу, носят локальный характер, непродолжительны.

Структурные кризисы связаны с постепенным и длительным нарастанием межотраслевых диспропорций в общественном производстве и характеризуются несоответствием сложившейся структуры общественного производства изменившимся условиям эффективного использования ресурсов. Они вызывают долговременные потрясения и требуют для своего разрешения длительного периода адаптации к новым условиям (энергетический кризис 70-х гг. XX в. повысил цены в 4-5 раз и вынудил перейти к энергосберегающим технологиям).

Частичные кризисы сопряжены с падением экономической активности в рамках крупных сфер деятельности. Речь идет о денежном обращении и кредитах, банковской системе, фондовом и валютном рынках (мировой валютный кризис 70-х гг. XX в. и переход к системе плавающих курсов).

Отраслевые кризисы характеризуются спадами производства и свертыванием деятельности в одной из отраслей (например, в угольной, сталелитейной, текстильной промышленности).

Сезонные кризисы обусловлены воздействием природно-климатических факторов, которые нарушают принятый ритм хозяйственной деятельности (поздняя весна для сельского хозяйства и коммунального, нехватка топлива).

Мировые кризисы определяются охватом как отдельных отраслей в мировом масштабе, так и всего мирового хозяйства.

На протяжении двухвекового периода становления и развития мирового индустриального общества в экономике многих стран происходили кризисы, во время которых наблюдался нарастающий спад производства, скопление нереализованных товаров на рынке, падение цен, крушение системы взаимных расчетов, крах банковских систем, разорение промышленных и торговых фирм, резкий скачок безработицы.

Самые серьезные финансовые кризисы в мире:

• Первый мировой экономический кризис (1857 год)

Причина: массовые банкротства железнодорожных компаний.

Последствия: обвал рынка акций, кризис американской банковской системы, кризисы в странах Европы и Латинской Америке.

• Второй мировой экономический кризис (1873 год)

Причина: кредитный подъем в Латинской Америке, спекулятивный подъем на рынке недвижимости в Германии и Австрии.

Последствия: обвал фондовых рынков Вены, Цюриха и Амстердама, кризис в США из-за отказа германских банков пролонгировать кредиты.

• Международный финансовый кризис (1914 год)

Причина: тотальная распродажа бумаг иностранных эмитентов правительствами США, Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных действий.

Последствия: крах на всех товарных и денежных рынках.

• Великая депрессия (1929-1933 годы)

Причина: нехватка денежной массы на фоне растущего производства (дефляция вызвала финансовую нестабильность).

Последствия: падение курсов ценных бумаг достигло 40 млрд. долл., промышленное производство сократилось на 46%, количество безработных в 32 странах к 1933 г. составило 30 млн. человек.

• Первый энергетический кризис (1973 год)

Причина: опек ввела эмбарго на поставки нефти в США и увеличили на 70% отпускные цены для западноевропейских союзников США.

Последствия: удорожание практически всех товаров и услуг.

• Черный понедельник (1987 год)

Причина: отток инвесторов с рынков после сильного снижения капитализации нескольких крупных компаний.

Последствия: американский фондовый индекс Dow Jones Industrial обвалился на 22,6%. Вслед за американским рынком рухнули  рынки Австралии, Канады, Гонконга.

• Азиатский кризис (1997 год)

Причина: девальвация национальных валют региона и высокий уровень дефицита платежного баланса стран ЮВА.

Последствия: уход иностранных инвесторов из стран Юго-Восточной Азии, снижение мирового ВВП на 2 трлн. долл.

• Российский кризис (1998 год)

Причина: огромный государственный долг России, низкие мировые цены на углеводородное сырье и пирамида государственных краткосрочных облигаций, по которым правительство РФ не смогло расплатиться в срок.

Последствия: курс рубля по отношению к доллару в августе 1998 года – январе 1999 года упал в 3 раза – c 6 руб. за доллар до 21 руб. за доллар.

• Мировой финансово-экономический кризис (2008 год)

Современный кризис можно кратко охарактеризовать так: крах финансовой конструкции, построенной на американском долларе.

Причины финансово-экономического кризиса в США и России различны, как и характеристики экономики. В США экономика является инновационной, а в России – преимущественно сырьевой. Начало экономического кризиса характеризуют следующие явления: дефолт, банковский кризис, банкротство банков, девальвация местной валюты и коллапс всей финансовой системы в целом. Кризис экономики – это сокращение производства, безработица, падение уровня жизни, рост преступности, дефолт по социальным гарантиям и пр.

Механизм распространения циклических колебаний. Эффект мультипликатора-акселератора

Экономика в своем развитии сталкивается с множеством импульсов, которые дают толчок циклическим колебаниям. Сочетание эффектов мультипликатора и акселератора объясняет механизм циклов. Так, например, в силу внешних причин (открытия новых земель, технических нововведений), могут возрасти автономные инвестиции. Они вызовут повышение ВВП, что будет зависеть от мультипликатора М_G (он связан с предельной склонностью к потреблению):

∆Y = М_G × ∆I.

В свою очередь, рост ВВП вызовет производные (стимулированные) инвестиции, которые будут увеличиваться с учетом эффекта акселератора:

I = v × ∆Y.

Акселератор – коэффициент, противоположный мультипликатору, на который надо умножить изменение объема дохода Y в предшествующий период, для того чтобы получить величину чистых инвестиций I. Формула расчета акселератора:

v = I_t / (Y_t-1 – Y_t-2),

где v – акселератор;

I_t – чистые инвестиции в период t – год, когда были осуществлены инвестиции;

Y – потребительский спрос, доход или реальный ВВП;

(t-1) и (t-2) – предшествующие годы.

Эффект мультипликатора-акселератора: увеличение автономных инвестиций ведет к росту дохода (в соответствии с величиной мультипликатора), который, в свою очередь, приводит к росту новых инвестиций (в соответствии с величиной акселератора), вновь вызывающих рост дохода, который опять увеличивает инвестиции.

Математически зависимость между изменением дохода и действием мультипликатора и акселератора можно представить следующим образом.

1. Функция потребления с учетом периода времени имеет вид:

С_t = С₀ + mpС × Y_t-1,

где С₀ – автономное потребление;

mpС – предельная склонность к потреблению.

2. Функция инвестиций с учетом периода времени имеет вид:

I _t = I₀ + v × (Y_t-1 – Y_t-2),

где I₀ – автономные инвестиции.

3. Учитывая, что Y = С + I, получим математическое выражение эффекта мультипликатора-акселератора:

Y_t = А + mpС × Y_t-1 + v × (Y_t-1 – Y_t-2),

где А – сумма автономных расходов.

Экономическая система после внешнего толчка в виде автономных расходов может испытывать колебания или монотонно изменяться. Динамика ВВП связана с рассмотрением неравенства:

[(1 – МРS) + v]² < 4v или [МРС + v]² < 4v.

Данное неравенство означает, что экономика циклична. Колебания могут быть затухающими, взрывными и с постоянной амплитудой. Это будет зависеть от различных сочетаний mpС и v. В таблице 7 представлены варианты колебаний ВВП в экономике.

Таблица 7. Характеристика колебательных процессов в экономике

Вариант 1	mpС × v < 1	Затухающие колебания (приближение к равновесному ВВП, YРАВН = А / (1 – МРС) = А / МРS)
Вариант 2	mpС × v > 1	Взрывные колебания
Вариант 3	v = 1	Колебания с постоянной амплитудой при любых значениях mpС

В реальной экономике параметры mpС и v наиболее соответствуют варианту 2: 0,7 < mpС < 0,9; 2 < v < 2,5.

Если [(1 – МРS) + v]² > 4v или [МРС + v]² > 4v, то величина Y изменяется монотонно.