2.2 Экономический анализ ликвидности и платёжеспособности банка «втб»

Объективная оценка уровня ликвидности банка «ВТБ» и эффективное управление ею относятся к наиболее важным аспектам его деятельности. Далее в параграфе курсовой работы будет приведён анализ обязательных нормативов деятельности банка «ВТБ» эмитента за 5 последних завершенных финансовых лет.

Оценка состояния ликвидности представляет собой уровень покрытия обязательств Банка активами, соответствующими по сроку востребования срокам погашения указанных обязательств. Оценка количественно выражается в показателях мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности. Расчет показателей ликвидности осуществляется на ежедневной основе.

Оценка состояния ликвидности Банка осуществляется Экономическим отделом на ежедневной основе. В первую очередь анализируется структура привлеченных средств по срокам востребования, их динамика, формирующиеся тенденции притока / оттока средств клиентов и возможные причины этих тенденций. Аналогично анализируется динамика общей суммы активов Банка.

Лимиты размещения в те или иные по срочности и степени риска активы определяются расчетным путем исходя из установленных обязательных нормативов ликвидности и фактической суммы привлеченных Банком средств разных групп срочности. На основе указанных расчетных лимитов определяется запас ликвидности. Указанная информация используется в дальнейшем для принятия управленческих решений по размещению средств.

Анализ сценариев, как метод управления ликвидностью Банка, предусматривает составление краткосрочного (с перспективой 1-2 месяца) прогноза состояния текущей и общей ликвидности (с определением избытка / дефицита ликвидности) в разрезе операционных дней, расчет запаса мгновенной ликвидности, расчет запаса долгосрочной ликвидности.

Система согласования (утверждения) сделок предусматривает определенный порядок осуществления активных сделок: на основании расчетных лимитов ликвидности, расчетов запаса мгновенной и

долгосрочной ликвидности, а также краткосрочного прогноза ликвидности начальником Экономического отдела определяются максимальные суммы и сроки возможного размещения активов в разрезе степеней риска. Указанные расчеты представляются Председателю Правления Банка для выработки предложений по размещению средств, а также Кредитной комиссии Банка при рассмотрении кредитных заявок и ходатайств о реструктуризации долга.

Тип состояния ликвидности баланса, выявляется на основе балансовых моделей:

Абсолютная (оптимальная) ликвидность: А1>П1, А2>П2, A3 >ПЗ, А4<П4.

Нормальная (допустимая) ликвидность: А1<П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4.

Нарушенная (недостаточная) ликвидность:А1<П1, А2<П2, АЗ>ПЗ, А4<П4.

Недопустимая ликвидность (кризис): А1<П1, А2<П2, АЗ<ПЗ, А4<П4.

Тип состояния ликвидности баланса банка «ВТБ»:

В 2010 году на начало отчётного периода:

АКШ - 67 тыс. 607 руб. > 6 тыс. 897 руб.

А2>П2 - 27 тыс. 906 руб. > 20 тыс. 578 руб.

АЗ>ПЗ - 2 тыс. 045 руб. > 0 А4<П4 - 5 тыс. 174 руб. < 75 тыс. 001 руб.

В 2008 году на конец отчётного периода:

АКШ - 28 тыс. 398 руб. > 7 тыс. 503 руб.

А2>П2 - 37тыс. 089 руб. > 22 тыс. 203 руб.

АЗ>ПЗ - 12 тыс. 797 руб. > 0

А4<П4 - 32 тыс. 058 руб. < 80 тыс. 386 руб.

На основании полученных данных, можно сделать вывод, о том, что ликвидность банка «ВТБ» является допустимой. Банк рассчитывает нормативы ликвидности на ежедневной основе в соответствии с требованиями Банка России

Информацию о финансовых активах и обязательствах получает Казначейство Банка. Казначейство обеспечивает наличие адекватного портфеля краткосрочных ликвидных активов, в основном состоящего из краткосрочных ликвидных торговых ценных бумаг, депозитов в банках и прочих межбанковских инструментов, для поддержания достаточного уровня ликвидности в целом по Банку.

Таким образом, по данным таблицы ., можно сделать вывод о том, что в течение 2010 года Банк «ВТБ» по состоянию на отчетные даты полностью соблюдал нормативы, характеризующие его ликвидность. Значения нормативов HI, H2 и НЗ по состоянию на начало каждого года были выше минимально необходимых, а значение норматива Н4 - ниже максимально допустимого значения.

Основным видом риска, потенциально влияющим на способность ОАО ВТБ своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед владельцами выпушенных им ценных бумаг, является риск ликвидности.

Риск потери ликвидности — риск возникновения финансовых потерь вследствие реализации активов при неблагоприятной ценовой конъюнктуре в условиях нехватки высоколиквидных активов для исполнения обязательств кредитной организации-эмитента.

Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации -эмитента по срокам привлечения/размещения (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации - эмитента) или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией — эмитентом своих финансовых обязательств.

Для предотвращения негативного влияния риска потери ликвидности кредитная организация-эмитент применяет два основных метода: метод анализа платежных потоков и метод анализа нормативов ликвидности.

Метод анализа платежных потоков заключается в определении потребности в ликвидных активах, основанном на прогнозе поступлений и оттоков денежных ресурсов. Он применяется при управлении мгновенной и текущей ликвидностью. Метод анализа нормативов ликвидности заключается в определении потребности в ликвидных средствах, основанном на прогнозе, расчете и анализе нормативов ликвидности и контроле за их динамикой. Он применяется при управлении текущей, среднесрочной и долгосрочной ликвидностью.

Основными приемами, используемыми при управлении риском ликвидности, являются мониторинг, лимитирование, анализ сценариев, система согласования (утверждения) сделок, диверсификация.

Таблица 2.1.

Допустимые и фактические значения нормативов ликвидности банка «ВТБ» за 2007 год

Условное обозначение(номер) норматива	Название норматива	Допустимое значение норматива	Фактическое значение норматива
H1	Достаточности капитала	Мin 10% (К>5 млн. евро) Min 11%(K<5 млн. евро)	15.7
Н2	Мгновенной ликвидности	Min 15%	45.0
НЗ	Текущей ликвидности	Min 50%	97.9
Н4	Долгосрочной ликвидности	Max 120%	54.3
Н5	Общей ликвидности	Min 20%	23.9
Н6	Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков	Max 25%	23.6
Н7	Максимальный размер крупных кредитных рисков	Мах 800%	303.4
Н9.1	Совокупная величина кредит, рисков, на акционеров (участников)	Мах 50%	0
Н10.1	Совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам	Мах 3%	0.2
Н12	Использование собственных средств для приобретение долей др. юр. лиц	Мах 25%	6.7

Таблица 2.2.

Допустимые и фактические значения нормативов ликвидности банка «ВТБ» за 2008 год

Условное обозначение(номер) норматива	Название норматива	Допустимое значение норматива	Фактическое значение норматива
HI	Достаточности капитала	Min 10%(K>5 млн. евро) Min11%(K<5 млн. евро)	15.1
Н2	Мгновенной ликвидности	Mill 15%	48.2
НЗ	Текущей ликвидности	Mill 50%	88.2
Н4	Долгосрочной ликвидности	Max 120%	65.2
Н5	Обшей ликвидности	Mill 20%	отсутствует
Н6	Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков	Max 25%	21.2
Н7	Максимальный размер крупных кредитных рисков	Max 800%	308.8
Н9.1	Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств предоставленных акционерам (участникам)	Max 50%	0
Н10.1	Совокупная величина риска по инсайдерам	Max 3%	0.2
Н12	Использование собственных средств для приобретения акций (долей) др. юр. лиц	Max 25%	4.6

Таблица 2.3.

Допустимые и фактические значения нормативов ликвидности банка «ВТБ» за 2009 год

Условное обозначение (номер) норматива	Название норматива	Допустимое значение норматива	Фактическое значение норматива
HI	Достаточности капитала	Min10%(K>5 млн. евро) Min 11% (К<5 млн. евро)	13.7
Н2	Мгновенной ликвидности	Mill 15%	50.5
НЗ	Текущей ликвидности	Mill 50%	108.7
Н4	Долгосрочной ликвидности	Мах 120%	67.9
Н5	Обшей ликвидности	Min 20%	отсутствует
Н6	Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков	Мах 25%	19.7
Н7	Максимальный размер крупных кредитных рисков	Мах 800%	353.7
Н9	Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств предоставленных акционерам (участникам)	Мах 50%	0
Н10	Совокупная величина риска по инсайдерам	Мах 3%	0.1
Н12	Использование собственных средств для приобретения акций (долей) др. юр. лиц	Мах 25%	0.1

Таблица 2.4.

Допустимые и фактические значения нормативов ликвидности банка «ВТБ» за 2010 год

Условное обозначение (номер) норматива	Название норматива	Допустимое значение норматива	Фактическое значение норматива
HI	Достаточности капитала	Min 10%(K>5 млн. евро) Min 11% (К<5 млн. евро)	18.8
Н2	Мгновенной ликвидности	Mill 15%	42.9
НЗ	Текущей ликвидности	Mill 50%	93.9
Н4	Долгосрочной ликвидности	Max 120%	83.6
Н5	Обшей ликвидности	Mm 20%	отсутствует
Н6	Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков	Max 25%	17.8
Н7	Максимальный размер крупных кредитных рисков	Max 800%	235.6
Н9	Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств предоставленных акционерам (участникам)	Max 50%	0.1
Н10	Совокупная величина риска по инсайдерам	Max 3%	0.0
Н12	Использование собственных средств для приобретения акций (долей) др. юр. лиц	Max 25%	0.3

Таблица 2.5.

Допустимые и фактические значения нормативов ликвидности банка «ВТБ» за 2011 год

Условное обозначение (номер) норматива	Название норматива	Допустимое значение норматива	Фактическое значение норматива
HI	Достаточности капитала	Min 10%(K>5 млн. евро) Min 11% (К<5 млн. евро)	15.53
Н2	Мгновенной ликвидности	Mill 15%	103.96
НЗ	Текущей ликвидности	Mill 50%	96.84
Н4	Долгосрочной ликвидности	Max 120%	104.06
Н5	Общей ликвидности	Min 20%	отсутствует
Н6	Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков	Max 25%	21.22
Н7	Максимальный размер крупных кредитных рисков	Max 800%	287.11
Н9	Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств предоставленных акционерам (участникам)	Max 50%	0.01
Н10	Совокупная величина риска по инсайдерам	Мах 3%	0.00
H12	Использование собственных средств для приобретения акций (долей) др. юр. лиц	Мах 25%	2.73

Таким образом, в 2007-2011 годах Банк «ВТБ» соблюдал, как правило, с запасом, все установленные Банком России обязательные нормативы ликвидности, фактические значения которых приведены ниже в таблице 2.6.:

Таблица 2.6.

Фактические нормативы ликвидности банка «ВТБ» в период с 2007 по 2011 год (в %)

	01.01.2005	01.01.2006	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009
H1	15.6	15,2	14.5	19.0	16.1
Н2	45.0	48,2	50.5	42.9	127,5
НЗ	97.9	88.2	108.7	93.9	143.5
Н4	54.3	65.2	67.9	83.6	87.9

Основным видом риска, потенциально влияющим на способность ОАО ВТБ своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед владельцами выпушенных им ценных бумаг, является риск ликвидности. Поддержание соответствия структуры баланса всем требованиям и нормативам ликвидности, при наличии постоянного контроля со стороны ответственных подразделений и коллегиальных органов, позволяет Банку своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства, включая обязательствам по выплате основного долга и процентов владельцам выпушенных Банком ценных бумаг.

В течение последних 5 лет Банк «ВТБ» по состоянию на отчетные даты полностью соблюдал нормативы, характеризующие его ликвидность. Значения нормативов H1, H2 и НЗ по состоянию на начало каждого года были выше минимально необходимых, а значение норматива Н4 - ниже максимально допустимого значения.

Существенный рост нормативов мгновенной и текущей ликвидности (Н2 и НЗ) по состоянию на 1 января 2011 года является следствием изменения политики Банка по размещению временно свободных денежных средств в условиях финансового кризиса: переориентацией от вложений в ценные бумаги к размещению свободных средств на корреспондентских счетах в Банке России и в краткосрочных межбанковских депозитах.

Изменения (НЗ) в 2008-2009 годах были обусловлены результатами обычной хозяйственной деятельностью кредитной организации - эмитента. Постепенное увеличение норматива долгосрочной ликвидности (Н4) за 2007-2010 года вызвано ростом средних сроков кредитования, что является отражением обшерыночной тенденции.

Коэффициент достаточности собственных средств (капитала) Банка на 1 января 2011 года составлял 16.1% (минимальное значение норматива - 10%). На 1 января 2010 года данный показатель был равен 19.0%. Значительную поддержку для уровня достаточности капитала Банка оказало привлечение в 4 квартале 2010 года субординированных кредитов на общую сумму 200 млрд. рублей, что позволило частично компенсировать влияние девальвации рубля и роста объемов операций Банка на уровень достаточности капитала.