1.3. Методические основы анализа финансовых результатов

Для анализа финансовых результатов можно воспользоваться моделью формирования финансовых результатов и факторов, представленной на рисунке 1

Рисунок 1 - Модель формирования финансовых результатов и факторов

Анализ следует начинать с общей оценки динамики величины и состава прибыли до налогообложения. Информация, содержащаяся в форме № 2 «Отчёт о финансовых результатах», позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности организации, установить структуру прибыли.

После структурного анализа прибыли до налогообложения нужно рассмотреть основной источник ее формирования – прибыль от продажи товаров, работ, услуг. Она представляет собой конечный результат деятельности организации не только в сфере производства, но и в сфере обращения. Формализованный расчет прибыли от реализации продукции (P^Q) можно представить в виде формулы 1.

P^Q = Q^P – S – K , (1)

где Q^P – выручка нетто от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

S – себестоимость реализации товаров, работ, услуг;

К – коммерческие расходы [9].

Если в соответствии с учетной политикой организации управленческие расходы (общехозяйственные расходы) списываются с кредита счета 26 в дебет счета 90, то они отражаются в форме № 2 по отдельной строке.

В этом случае сумма прибыли (убытка) от продаж определяется по формуле 2

P^Q = Q^P – S – K – У, (2)

где У – управленческие расходы.

Важнейшими условиями роста прибыли от реализации являются увеличение объема, обеспечение ритмичности производства и отгрузки продукции, снижение ее себестоимости, повышение ее качества, оптимизация запасов, своевременная оплата покупателями заказанной ими продукции, применение прогрессивных форм расчетов за продукцию, оказанные услуги (факторинг, овердрафт).

Фактически полученная в отчетном периоде в процессе реализации прибыль может отличаться от прибыли за прошлый период в результате воздействия ряда внешних и внутренних факторов. В связи с этим при анализе нужно дать не только общую оценку динамики прибыли от реализации, но и изучить факторы, на нее влияющие, определить степень влияния каждого из них. Данные для анализа берутся из формы № 2 [9].

На динамику суммы прибыли от продаж могут оказать влияние: изменение объема и структуры реализованной продукции, ее полной себестоимости и оптовых цен.

Между изменениями объема реализации и размером полученной прибыли существует прямая пропорциональная зависимость при реализации рентабельной продукции и обратная зависимость – при реализации убыточной. Увеличение объема реализации рентабельной продукции приводит к увеличению массы прибыли. Влияние объема реализации на сумму прибыли можно определить по формуле 3

Р^Qp = P_o * К_1,2 – Р_o, или Р^Qp = P_o * (К_1,2 – 1), (3)

где Р^Qp - прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения объема реализации;

Р₀ – прибыль предыдущего года;

К_1,2 – коэффициент изменения объема реализации.

Коэффициент изменения объема реализации может определяться путем отношения объема реализации отчетного года с объемом реализации предыдущего года в сопоставимых ценах (в ценах предыдущего года). Либо он может определяться исходя из объема реализации в оценке по полной себестоимости предыдущего года.

На прибыль от реализации оказывают влияние сдвиги в структуре и ассортименте реализации товаров, работ, услуг. Изменение структуры ассортимента реализации влияет на прибыль потому, что рентабельность различных изделий и видов работ, услуг неодинакова. При увеличении в составе реализации доли изделий и видов работ, услуг с рентабельностью выше средней по предприятию сумма прибыли увеличивается, и наоборот. Влияние на прибыль изменения против прошлого года ассортимента и структуры реализации (оборота) можно определить по формуле 4

Р^С = P_1,0 – Р₀ 9 К_1,2, (4)

где Р^С - прирост (уменьшение) прибыли в результате изменения структуры и ассортимента реализации продукции;

Р_1,0 – прибыль, полученная от фактической реализованной продукции в отчетном году в ценах и по себестоимости предыдущего года [9].

Существенное влияние на сумму прибыли может оказать изменение полной себестоимости реализации товаров, работ, услуг. Между уровнем себестоимости и прибылью наблюдается обратная зависимость. Снижение себестоимости реализации приводит к увеличению суммы прибыли, и наоборот. Это связано с тем, что сумма прибыли определяется как разность между стоимостью реализованных товаров, работ, услуг в оптовых ценах и их полной себестоимостью.

Влияние изменения себестоимости реализации на сумму прибыли определяется путем сравнения фактической полной себестоимости реализации отчетного года с объемом реализации отчетного года, но по себестоимости предыдущего года по формуле 5

Р^S = S₁ – S_1,0, (5)

где Р^S – прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения полной себестоимости реализации;

S₁ – фактическая полная себестоимость реализации отчетного года;

S_1,0 – полная себестоимость предыдущего года.

Величина прибыли находится в прямой зависимости от изменения оптовых цен на товары, тарифов на работы и услуги, поскольку представляет собой разницу между стоимостью реализации в оптовых ценах и ее полной себестоимостью.

Влияние на прибыль изменения оптовых цен и тарифов определяется путем сравнения объема реализованных в отчетном году товаров, работ, услуг в действующих ценах с объемом реализованных в отчетном году товаров, работ, услуг в ценах и тарифах предыдущего года, по формуле 6

Р^Z = Q₁^P – Q_1,0^P , (6)

где Р^Z - прирост (уменьшение) прибыли, за счет изменения оптовых цен и тарифов;

Q₁^P – фактический объем реализации за отчетный год в действующих ценах;

Q_1,0^P – объем реализации в ценах предыдущего года.

Далее нужно проанализировать финансовые результаты от прочих операций.

Финансовые результаты от прочей реализации могут быть получены от операций, связанных с движением имущества организации (основных средств, запасов, товарно-материальных ценностей и дебиторской задолженности). К ним относятся: поступления и расходы, связанные с реализацией основных средств, иного имущества и дебиторской задолженности, списание основных средств с баланса по причине морального износа; сдача имущества в аренду; поступления и расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретение, промышленных образцов и других видов интеллектуальной собственности; расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями. Доходы и расходы по этим операциям развернуто показываются в отчете (форма № 2) по статьям «Прочие операционные доходы» и «Прочие операционные расходы».

При проведении анализа фактические суммы операционных доходов и расходов за отчетный период сравнивают с плановыми показателями и данными за прошлый период, используя материалы финансового плана и форму № 2, а также данные аналитического учета к счету 91 «Прочие доходы и расходы» [10].

При получении убытков от прочей реализации в каждом конкретном случае следует установить причины их образования. Так, например, причиной образования убытков от реализации имущества является, как правило, снижение качества и потребительских свойств вследствие длительного и небрежного его хранения.

Конкретные результаты от финансовой деятельности образуются в организации, если она имеет финансовые вложения в ценные бумаги, либо принимает участие в совместной деятельности. Сумма причитающихся (подлежащих) в соответствии с договорами к получению (к уплате) дивидендов (процентов) по облигациям, депозитам отражается в бухгалтерском отчете (форма № 2) по статьям «Проценты к получению» и «Проценты к уплате».

Доходы, полученные организацией от участия в совместной деятельности, и поступления от долевого участия в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам) отражаются в форме № 2 по статье «Доходы от участия в других организациях».

Финансовые результаты от внереализационных операций также являются составной частью полученной прибыли (убытка) до налогообложения. В современных условиях их влияние на формирование окончательных финансовых результатов работы организации существенно возросло. Внереализационные финансовые результаты отражаются в форме № 2.

В состав доходов от внереализационных операций включаются: кредиторская и депонентская задолженность, по которой срок исковой давности истек; поступление ранее списанных долгов; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушения хозяйственных договоров, а также суммы, причитающиеся в возмещение причиненных убыт­ков в связи с нарушением хозяйственных договоров; зачисление на баланс имущества, показавшегося в излишке по результатам инвентаризации; курсовые разницы и другие.

В состав расходов от внереализационных операций включаются: убытки от списания недостач материальных ценностей, выявленных при инвентаризации, когда виновники не установлены или в иске отказано судом; суммы уценки производственных запасов, готовой продукции и товаров в соответствии с установленным порядком; убытки от списания безнадежных долгов; убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году; присужденные или признанные предприятием штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров; курсовые разницы и другие [10].

При анализе внереализационных финансовых результатов основное внимание должно быть сосредоточено на внереализационных убытках.

Следует установить причины, вызвавшие потери, и проверить правильность и обоснованность отнесения их на убытки. Так, при наличии убытков от списания безнадежной дебиторской задолженности необходимо выяснить, при каких обстоятельствах образовалась эта задолженность на балансе пред­приятия, предъявлялись ли своевременно должнику требования погасить задолженность, было ли передано дело в арбитражный суд и каково его решение. Если в иске отказано судом, то следует выяснить мотивы отказа.

При анализе уплаченных штрафов, пени и неустоек за нарушение условий хозяйственных договоров необходимо выяснить, кому и за что уплачены штрафы, каковы причины и кто является виновником. Детальный анализ внереализационных финансовых результатов проводится по данным учетных регистров и первичных документов.

После того как выявлены основные факторы образования прибыли и убытков, анализируется порядок ее использования. Задача анализа использования прибыли состоит в выявлении соответствия между распределением прибыли и результатами работы коллектива организации.

Информация о распределении прибыли содержится в финансовом плане и в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала».

Используя эти источники информации, надо сопоставить фактические данные о распределении прибыли с плановыми, выявить отклонения и установить их причины. Кроме того, на основе данных формы № 3 определяется и анализируется структура отчислений, то есть устанавливается какая часть чистой прибыли направлена на расширение деятельности организации, а какая часть чистой прибыли использована на развитие социальной сферы и материальное поощрение работников.

Таким образом, анализ финансовых результатов начинают с общей оценки динамики величины и состава прибыли до налогообложения. Информация, содержащаяся в форме № 2 «Отчёт о финансовых результатах», позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности организации, установить структуру прибыли. Затем проводится факторный анализ формирования финансовых результатов.