15.Анализ информации, содержащейся в отчете о прибылях и убытках.

Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности. Анализ затрат, произведенных организацией: основные виды и признаки классификации расходов организации; анализ расходов по элементам. Анализ влияния факторов на прибыль. Анализ динамики прибыли. Факторный анализ рентабельности организации. Оценка воздействия финансового рычага: сущность финансового рычага; связь между экономической рентабельностью и рентабельностью собственного капитала; расчет коэффициента финансового рычага.

Анализ отчета о приб.и убытках включает в себя:

• анализ уровня и динамики фин.рез-тов

• анализ затрат, произведенных орг-цией

• анализ динамики прибыли

• анализ влияния факторов на прибыль

• факторный анализ рентабельности

• оценка воздействия фин.рычага

Финансовый результат деятельности предприятия выража­ется в изменении величины его СК за от­четный период. Способность предприятия обеспечить неуклон­ный рост СК может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характери­зуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинанси­рования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала.

Прибыль является важнейшим источником формирования доходов и пога­шения долговых обязательств организации перед банками, дру­гими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результатив­ности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Прибыль — это положительный финансовый результат деятельности организации. Отрицательный результат называется убыток. Прибыль (убыток) — это разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами.

Анализ прибыли позволяет учредителям и акционерам выбрать наиболее важные направления активизации деятельности предприятия.

Расходы орг-ции в отчете о финансовых результатах сгруппированы след образом:

• расходы по обычным видам деят-ти (с/с, коммерч и управленч расходы)

• прочие расходы (проценты к уплате, прочие доходы- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов, расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями; отчисления в оценочные резервы, штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров и т.д.;

• налог на прибыль

данная классификация предусмотрена ПБУ 10/99.

Расходы по обычным видам деят-ти групп-ся по элементам и отражаются в ф №5. (это материальные расходы, расходы на оплату труда, отчисления на соц нужды, амортизация, прочие расходы). Данный учет необходим для того, чтобы проанализировать пок-ли МЕ,энергоемкости, трудоемкости, фондоемкости и установить влияние различных факторов на стр-ру затрат. На основании этих данных оценивается структура, динамика расходов, а также уровень расходоемкости текущей деят-ти орг-ции- коэф-т расходоемкости обычных видов деят-ти, рассчит. Как отношение общей величины расходов по обычным видам деят-ти к величине выручки от продаж. По знач-ю этого коэф-та можно судить, какая сумма расходов приходится на каждый рубль выручки или какую долю в выручке занимают текущие расходы. Разделение расходов по элементам необходимо в учете для установления сметных и факт расходов на про-во- при опр-нии ФОТ, объема закупок мат ресурсов, амортизации и т.д.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

• Горизонтальный анализ. анализ абсолютного изменения каждого пок-ля в динамике за ряд отчетных периодов (анализ динамики финн рез-ов).

• Вертикальный анализ. Определяется удельный вес каждого показателя О к итоговому показателю на нач. и кон. года, а также изменение уд. весов на конец года по сравнению с началом (анализ уровня финн рез-ов)

• Трендовый анализ. Включает в себя расчет относительных отклонений какой-либо статьи О за ряд периодов от уровня базисного года, для к. значение всех статей принимается за 100%. С пом. эт. анализа формируется возможное значение показателей в будущем, строится график развития организации и проводится прогнозный анализ.

• Факторный анализ. Исследование влияния факторов на прибыль.

• анализ влияния факторов на прибыль

Все факторы, влияющие на прибыль делятся на:

- внешние, кот не зависят от предприятия и не контрол им (ЧС, инфляция, изменение налоговых ставок и т.д.),

- внутренние, кот.зависят от п/п и контролируются им. Они делятся:

1. основыне факторы, опред.фин.рез-ты: количество и кач-во выпуск.прод., цены на продукция, обеспечение ТМЦ и т.д.

2. факторы, обусловленные нарушением хоз.дисциплины: нарушение порядка прим-я торг.наценок; экономия, получ. в рез-те не вып-я плана тек.ремонта и т.д.

Факторный анализ валовой прибыли. – данный анализ явл-ся самым простым и проводится методом абсолютных отклонений или индексным

1) метод абс отклонений: ΔВр=ВР1-ВР0, ΔС/С = С/с1-С/с0, ΔВП=ВП1-ВП0= ΔВр+- ΔС/С – совокупное влияние факторов.

2) индексный – индекс изменения выручки. Индекс:ВР=ВР1/ВР0*100. Затем опр-ся изм-е валовой прибыли за счет изм-я выручки ВП₀*I _ВР-ВП₀ , затем изм-е валовой прибыли за счет ассортимента выпускаемой продукции: ΔВП(ассорт)=ВР1-ВР0* ИндексВР.

При факторном анализе прибыли себестоимость, ком-ие расходы, управ-ие расходы и прочие расходы явл-ся факторами обратного влияния и в формуле совокупного влияния подставляются с противоположным знаком.

Факторный анализ прибыли от продаж:

На прибыль от продаж влияют 4 фактора: выручка, с/с, коммер расходы, управ-е расходы.

Влияние фактора ВР на прибыль от продаж опр-ся по формуле: ΔПпр(ΔВР)=(Ппр0*Jвр)-Ппр0,

где Jвр = ВР₁/ВР₀

Влияние с/с на прибыль от продаж исходя из уровней:

ΔПпр(ΔС/с)=(ВР1*(∆УрС/с))/100,

где ∆УрС/с= УрС/с1-УрС/с0, где

УрС/с1=С/с1 / ВР1, УрС/с0=С/с0 / ВР0

Влияние управленческих расходов на прибыль от продаж исходя из уровней: УрУРс1=УР1 / ВР1, УрУР0= УР0 / ВР0

ΔПпр(ΔУР)=(ВР1*(∆УрУР))/100,

Где ∆УрУР = УрУР1-УрУР0, где

УрУР1=УР1 / ВР1, УрУР0= УР0 / ВР0

Влияние коммерческих расходов на прибыль от продаж исходя из уровней:

ΔПпр(ΔКР)=(ВР1*(∆УрКР))/100

Оценка совокупного влияния всех 4-х факторов на изменение прибыли от продаж опр-ся:

ΔПпр =Ппр1-Ппр0 =ΔПпр(ΔВР) +- ΔПпр(ΔС/с) +- ΔПпр(ΔУР) +- ΔПпр(ΔКР) (+- т.к. все расходы берутся с обратным знаком!!!)

• факторный анализ рентабельности

Показатели рентабельности явл-ся основопол-ми хар-ми эк эфф-ти дея-ти предприятия. В общем виде пок-ль экон эффек-ти опр-ся: (Экономич эффект = (прибыль)/ресурсы или затраты)*100.

Показатели рентабельности активов дают наиболее обобщенную характеристику эффективности хозяйственной деятельности. Они позволяют оценить степень доходности средств вложенных предприятием.

Различают экономич. и фин. рен-ть. Эк.рент-ть – определяется исходя из величины потенциальной прибыли, отраженной в прогнозной форме 2. Фин.рен-ть – опред-ся на основе реальной прибыли, отраж.в отчетной ф.2.

Осн.пок-лями, характеризующими рент-ть п/п являются рент-ть продаж и рент-ть активов.

Рен-ть продаж:

Р продаж = Прибыль от продаж / выручка от реализованной продукции*100%

Рентабельность продаж зависит от 2-х факторов: 1) выручка 2)с/с

1. Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность:

Rпр (ВР) = (ВР1 – S₀ )/ВР1 – (ВР0 – S₀)/ВР0*100%

S₀ = c/c+КР+УР

2. Влияние изменения себестоимости (все расходы) продукции на изм-е рент-ти продаж:

Rпр (S) = (ВР1 – S₁)/ВР1 – (ВР1 – S₀)/ВР1*100%

Оценка совокупного влияния:

Rпр = Rпр1-Rпр0 = Rпр (ВР)+ Rпр (S)

Рентабельность активов – это осн.норматив по кот. сравниваются пок-ли различных орг.для определения конкурентоспособности. Чем выше рент-ть активов, тем более конкурентноспособное п/п.

Рентабельность активов = КОа*Рент-ть продаж.

, ВР – выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг) без косвенных налогов, А – средняя стоимость активов за расчетный период (квартал, год)

Хаар-ет скорость оборота вложенных активов, т.е. это количество оборотов кот.совершает за анализируемый период осн.и оборотный кап-л.

КО влияет на период оборота - средним сроком, за который возвра­щаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческую деят-ть.

Период Оборота активов = Д(в днях)/КОоа. Где Д(в днях) – длительность отчетного периода на основе исходной информации (сама отчетность).

На рентабельность активов оказывают влияние 2 фактора: КО и Рентабельность продаж.

1. Оценка влияния Рент-ти продаж на рентабельность активов: (Rпр1-Rпр0)*КО_АО

2. Влияние фактора коэф-т оборач-ти активов на рент-ть активов: ∆Rа(∆Rреализ.прод.) =(КО_А1-КО_А0)**Rпр1

Совок.влияние двух факторов на изм-е рент-тиактивов:

∆Rа = ∆Rа₁-∆Rа₀ = ∆Rа(∆КОа)+ ∆Rа(∆Rреализ.прод.).

• оценка воздействия фин.рычага

Леверидж- механизм, с пом. Которого можно существенно изменить финн состояние пр-я.

Фин. рычаг или фин.Левередж. - отношение заемного капитала к собственному. Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага) определяется как отношение заемного капитала к собственному капиталу. Коэффициент финансового левериджа прямо пропорционален финансовому риску предприятия.

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств. Фин леверидж зависит от увеличения доли заемных ср-в и % по ним соот-но и следовательно ув-ет финн риск. Фин риск- риск потери финн устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Возможность упр-я заем финн ср-ми хар-ет уровень финн левериджа, кот опр-ся отношением темпа прироста чистой прибыли к темпу прироста прибыли от продаж. Фин леверидж- это потенц возможность влиять на прибыль путем изм-я объема и стр-ры собст и заемного капитала. Фин леверидж пок-ет до какого уровня можно брать заем ср-ва. Заем ср-ва целесообразно брать до того момента, пока средневзвеш % ставка по всем полученным кредитам и займам меньше рентабельности собст капитала.