Билет 1

27. Необходимость и сущность денег в рыночной экономике

Необходимость денег вызвана товарным производством.

Товарное производство предполагает рассмотрение общих причин, объясняющих необходимость товарного производства и, следовательно, необходимость денег во всех экономических формациях.

Общая причина возникновения денег – общественное разделение труда. Товарное производство возможно без денег, но деньги не могут существовать без товарного производства.

Частные причины объясняют необходимость денег в конкретной общественно-экономической формации.

Общие и частные причины не исключают, а дополняют друг друга.

Частные причины:

1. Непосредственный труд каждого производителя является частным трудом. Общественное признание труда возможно только через обмен, таким образом общественный характер труда скрыт, т. е. деньги необходимы для соизмерения затрат на создание продукта.

2. Неоднородность труда, обуславливающая распределение материальных благ в зависимости от затрат человека.

3. Уровень развития производительных сил предопределяет распределение материальных благ по затратам энергии.

4. Труд не стал первой жизненной необходимостью каждого члена общества, следовательно требуется стимулирование затрат труда. Наиболее действенный метод – материальное стимулирование.

5. Наличие разных форм собственности на средства производства и продукты труда.

6. Стремление людей потреблять максимальное кол-во материальных благ.

7. Наличие международного разделения труда, международных экономических связей, требующие эквивалентного обмена продуктами труда между странами.

Сущность- это внутреннее содержание предмета, выражающееся в единстве всех его многообразных свойств и отношений.

Сущность как внутреннее содержание предмета имеет внешнее проявление и является нам в конкретных формах своего существования. Сущность денег раскрывается через формы ее проявления.

1) Первая форма проявления- как всеобщий эквивалент товаров. Деньги- товар особого рода, который имеет внутреннюю стоимость, и через этот товар измеряется стоимость.

Товар, выступающий в эквивалентной форме, имеет ряд особенностей:

1. Частный труд, заключенный в товаре- эквиваленте, является формой проявления общественного труда, заключенного в товаре, находящемся в относительной форме стоимости.

2. Конкретный труд, заключенный в товаре- эквиваленте, является формой проявления абстрактного труда, заключенного в товаре, выступающем в относительной форме стоимости.

3. Потребительная стоимость- форма проявления стоимости, заключенной в товаре, находящемся в относительной форме стоимости.

2) Деньги как выражение производственных отношений.

Деньги- не просто вещь, а такая вещь, которая выражает определенные экономические отношения. Деньги- экономическая категория. Экономическая категория- теоретическое выражение, абстракция общественных отношений производства.

Эти отношения в свою очередь могут быть кредитными (предоставление ссуды), финансовыми (начисление налога с оборота), расчетными и тд.

3) Деньги как форма всеобщей обмениваемости.

Одной из черт, характеризующих сущность денег, является их всеобщая непосредственная обмениваемость на все другие товары. (Товар- это продукт на продажу, имеет потребительную стоимость, проявляющуюся в денежной форме- стоимости). Это свойство проявляется во всех формациях, но характеризуется в зависимости от сфер применения денег.

В условиях рыночного хозяйства данная черта достигает своего апогея. Рабочая сила превращается в товар. Предметом купли- продажи становятся на только продукты труда, но и природные богатства, моральные качества человека.

В социалистическом обществе сфера применения денег сужается.

4) Деньги как внешняя вещная мера труда.

Деньги являются внешней мерой труда, потому что в деньгах выражается внутренняя стоимость всех товаров.

Вещь- каждый товар обладает только одному ему присущими качествами.

Товар обладает стоимостью и потребительной стоимостью.

Цена = себестоимость + прибыль.

Деньги выражают стоимость и потребительную стоимость.

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом товаром, отражают производственные отношения и служат средством учета, контроля, регулирования производства и распределения общественного продукта.

54. Формы и виды кредита *

Форма кредита - внешнее конкретное проявление кредитных отношений. Форма и его конкретное содержание находятся в единстве и взаимосвязаны. Изменение содержания кредитных отношений приводят к изменению форм (формы собственности определяют положение кредитора и заемщика).

Формы кредита изменяются в процессе развития экономики. Устраняться они могут искусственным и естественным путем. Формы также различаются по зрелости.В рамках формы могут возникать отдельные виды кредита.

Формы кредита:

1. Ростовщический

2. Коммерческий

3. Банковский ( прямой и косвенный )

4. Государственный

5. Межхозяйственный

6. Личный (частный)

7. Потребительский

8. Международный (межгосударственный и фирменный )

По материально-вещественному выпажению К подразделяется:

- К в товарной форме

- К в денежной форме

- К в смешанной форме (может быть как в денежной, так и в товарной).

В зависимости от субъектов экономических отношений фин-кредитный словарь подразделяет кредит на:

- банковский

- государственный

- товарный (потребительский)

- межхозяйственный

Виды кредита.

Вид - конкретное приложение кредита на практике.

Виды кредита - совокупность кредитных отношений , объединяемых одними и теми же общими признаками.

1.по объектам ( цели) кредитования:

• на формирование оборотных средств предприятия

• на реконструкцию, модернизацию

• на неоложные нужды

• расчетные кредиты

2. по срокам:

• краткосрочные ( до 12 месяцев )

• долгосрочные

3. по порядку погашения:

• ссуды с единовременным погашением

• с равномерным периодическим погашением

• с неравномерным погашением

• с рассрочкой платежа

• с аннуитетным платежом ( при погашении основной суммы долга и процентов).

4.по характеру кругооборота:

• разовые ссуды

• возобновляемые (револьверные, роловерные): ссуды, которые предполагают систематическое, постоянное использование.

5. по субъектам кредитной сделки:

• потребительские

• К населению и т.д. (см. формы).

81. Кред реформа России 87-90 гг

Состояние банковской системы до 1987 года: Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк.

1 этап.- 1987-88 Госбанк, ПСБ. ЖСБ, АПБ, ВГБ, СБ.

реорганизация сверху - принятие Постановления Правительства в июне 1987 г. ( созданы гос. спец. банки + новые КБ и КООП банки).

2 этап - 1988-90. Госбанк СССР и ЦБ союзных республик, КБ. Принятие закона “О банках и банковской деятельности “ и закона “О Госбанке СССР” - создание двухуровневой БС.

3 этап- начало 90-х - ЦБРФ. КБ + межреспубликанские банки государств СНГ.

1) создание собственной банковской системы на территории быв. республик, В РФ - система, состоящая из ЦБ и КБ.

2) 1991 г. - решение о создании межреспубликанского банка Гос. СНГ для координации денежной политики, преодоления инфляции и укрепления позиций КБ.

Перестройка банковской системы, начатая в 1987 г., была вызвана рядом негативных явлений, накопившихся в экономике и, в частности, в банковской сфере. По замыслу инициаторов перестройки, реорганизация банковской системы должна была явиться органической частью преобразований в управлении экономикой. И перестройка в нашей стране была начата именно с перестройки банковской системы, т.к. считалось и считается, что в социалистической экономике действует сильная финансовая система и слабая банковская, а в странах с рыночной экономикой банковская система должна быть сильной.

Но на I этапе реформа банковской системы не дала тех результатов, которые от нее ожидались. Главным недостатком было то, что преобразования, главным образом, были направлены на увеличение числа банков (банкотворчество), без радикального изменения стиля, методов, содержания их работы. Эксперты считают, что банки сильно ухудшили свою работу, что реорганизация б. системы не принесла ожидаемых изменений.

На втором этапе в законах 88-90-х гг. были четко очерчены функции каждого звена банковской системы.

Основные результаты кредитной реформы 87-90 -х годов:

• Банковская реформа привела к коренным преобразованиям банковской системы и ее превращению в структуру нового типа.

• Осуществлена ликвидация гос. монополии на банковское дело.

• Осуществлен переход к формированию 2-х-уровневой банковской системы, принятой в мире.

• Переход деятельности банков на законодательную основу. Эмиссионный банк выведен из подчинения исполнительной власти и передан в законодательную.

• Осуществлена децентрализация управления банковской сферой.

• Произведено акционирование банковского капитала, формирование банков на базе многообразных типов собственности, в т.ч. частного капитала.

• Разгосударствление собственности на банковский капитал, что привело к созданию разных типов кредитных учреждений в соответствии с типами собственности в стране.

• Коммерциализация банковского дела. Главным принципом деятельности к/б становится получение прибыли, развитие торговых мотивов, гаммы услуг и повышение качества обслуживания.

• Изменения в рыночных структурах, сопутствующих банковскому бизнесу. Начали активно функционировать биржи, появились всевозможные посреднические организации, страх. компании, аудиторские фирмы и др.

• Новая структура банковской системы в большей степени ориентирована на удовлетворение потребностей клиентов, но вместе с тем, она еще не закончена, создан лишь определенный каркас нового банковского комплекса. Необходима модернизация содержания, стиля и методов банковского обслуживания.

Изменение масштаба цен – происходит при образовании новых денежных систем, проведении денежных реформ, девальвациях и ревальвациях. Состоит в изменении покупательной способности денег по отношению к товарам, золоту, иностранным валютам (например, при укрупнении М.Ц. происходит снижение покупательной способности денег).

МБРР – межправительственная финансовая организация, основной задачей которой является стимулирование экономического развития стран-членов, содействие развитию международной торговли, поддержание платежных балансов посредством предоставления долгосрочных займов и частных инвестиций.

Формально является специализированным финансовым учреждением ООН, фактически, согласно уставу банка и соглашению между ООН и МБРР, полностью независим от решений ООН. МБРР образован в 1945 г. на основе Бреттон-Вудского соглашения. Членами банка могут быть только страны, вступившие в МВФ. Средства банка складываются из уставного капитала, – образованного путем подписки стран-членов на его акции, заемных средств, которые он черпает на мировом рынке ссудных капиталов путем выпуска облигаций и доходов от собственной деятельности. Основная деятельность МБРР – предоставление долгосрочных кредитов как государственным, так и частным предприятиям при наличии гарантий их правительств. При МБРР создано три филиала: Международная Ассоциация Развития и Международная финансовая корпорация, многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство.

Билет 2

26. Эволюция денег дискуссионные вопросы сущности денег

В своей эволюции деньги выступают в виде металлических (медных, серебряных или золотых), бумажных, кредитных и электронных.

1. Бумажные деньги являются знаками, представителями полноценных денег. Возникли из металлического обращения и появились в обороте как

заместители ранее находившихся в обращении серебряных и золотых монет.

Сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что это – денежные знаки6 выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные государством принудительным курсом. Поэтому они приобретают представительную стоимость в обращении и выполняют роль покупательного и платежного средства.

Эмитентами бумажных денег являются либо государственное казна-чейство, либо центральные банки. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу и печатание) образует эмиссионный доход, являющийся существенным элементом государственных доходов.

Экономическая природа Б.Д. такова, что исключает возможность устойчивого бумажно-денежного обращения. Во-первых, выпуск Б.Д. не ре-гулируется потребностью товарооборота в деньгах; во-вторых, отсутствует механизм автоматического изъятия излишка Б.Д. из обращения.

Особенностями Б.Д. являются их неустойчивость и обесценение, ко-торые могут быть вызваны следующими причинами:

– избыточный выпуск в обращение

– упадок доверия к правительству, которое выпустило деньги

– неблагоприятный платежный баланс

2. Кредитные деньги.

Поскольку основным объектом меновых отношений при капитализме становится не товар как таковой, а товарный капитал, то роль денег вы-полняет не денежный товар, а денежный капитал. Следовательно, не день-ги выступают в форме денежного капитала, а денежный капитал – в форме кредитных денег.

К.Д. прошли следующую эволюцию: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель – письменное обязательство должника (простой) или приказ кредитора должнику (переводный – тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок.

Виды:

– коммерческий (простой и переводный)

– финансовый (долговое обязательство, возникшее из предоставле-ния в долг определенной суммы денег); казначецский – когда должник – государство

– дружеский (векселя выставляются друг на друга с целью последующего учета их в банке)

– бронзовые (не имеющие реального обеспечения)

Особенности: абстрактность,бесспорность, обращаемость.

Банкнота – доминирующее кредитное орудие обращения, в настоящее время выпускается центральным банком путем переучета векселей.

Банкнота от векселя отличается:

– по срочности (вексель – долговое обязательство на 3-6 мес., банкнота – бессрочное),

– по гарантии (государственная гарантия).

От бумажных денег:

– по происхождению (из функции денег как средства платежа)

– по методу эмиссии (выпускает ЦБ)

– по возвратности (возвращаются по истечении срока векселя, под который были выпущены)

– по разменности (разменивается на золото или серебро)

Современные банкноты не размениваются на золото, но в известной степени сохраняют кредитную основу, но подпадают под законы бумажно – денежного обращения.

Три канала эмиссии банкнот:

• банковское кредитование хозяйства;

• банковское кредитование государства;

• прирост официальных валютных резервов в странах с активным платежным балансом.

Чек – письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет.

Виды:

– именные

– ордерные

– предъявительские

– расчетные

– акцептованные и др.

Экономическая природа:

– средство получения наличных денег

– средство обращения и платежа

– орудие безналичных расчетов

Электронные деньги – результат автоматизации банковских операций и является системой платежей на электронной основе.

Кредитные карточки – средство расчетов, замещающее наличные день-ги и чеки, а также позволяющее владельцу получить краткосрочную ссуду в банке.

Виды:

– торговые

– для приобретения бензина

– для оплаты туризма и развлечений

В целом вопрос о сущности денег имеет ряд различных трактовок, в т.ч. позиции З.В. Атлас, А.Я. Кронрод, В.С. Геращенко.

1 группа экономистов рассматривает деньги с позиции товарного характера производства. Выделяются позиции, рассматривающие стоимость в классическом стиле. Позиции:

1. Деньги - товар-эквивалент, обладающий внутренней стоимостью: Конник, Усоскин, Красавина, Зайцева, Геращенко.

2. На основе закона стоимости деньги измеряют стоимость, но не в вещном механизме, а в ином: Кашин.

2 группа - позиция, рассматривающая модификацию закона стоимости. Позиции:

1. Деньги - особый товар, обладающий представительной стоимостью. Роль всеобщего эквивалента выполняют кредитные деньги: Шинаев, Матюхин, Белеченко, Божан.

2. Деньги рассматриваются не как товар, а рассматривается новая родовая сущность денег: Коган, Козакевич.

3. Отрицает деньги как всеобщий эквивалент товаров вообще: Певзнер (каждый товар свою стоимость выражает во всех остальных товарах, деньги из меры стоимости превращаются в соизмеритель - счетные единицы).

3 группа - нетоварный характер, отрицает закон стоимости. Считает, что при социализме существуют полуденьги, т.к. социалистическое производство полутоварное: Бадер, Андрэс.

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом товаром, отражают производственные отношения и служат средством учета, контроля, регулирования производства и распределения общественного продукта.

53. Банковский кр-т прямой и косвенный

Банковский кредит - ден. кредит. Это движение ден. средств на условиях срочности. платности, возвратности и обеспеченности.

Субъекты: кредитор- банк, заемщик ( юр. и физ. лица)

Объект: временно свободные ден. средства, ден. средства в результате эмиссии.

Банковский кредит оказывает влияние на развитие экономики. Степень влияния зависит от конкретных способов, методов кредитования, от кредитно-банковской политики.

Задачи, цели:

1) увеличение основного и оборотного капитала, его совершенствование в содействии с НТП

2) пополнение сезонных запасов товаров - материальных ценностей.

3) учет и переучет векселей.

4) кредитование населения

Банковский кредит выдается с заключением кредитного договора индивидуально для каждого заемщика.

Виды:

- прямой - предоставление ссуды напрямую. без посредников

- косвенный - предоставление ссуды через посредника ( розничная торговля для населения).

Косвенный банковский кредит

1

2

Пред-тие А Пред-тие В

3 4 5 6

Банк

1. товар

2. вексель

3. пр-тие А обращается в банк с просьбой купить вексель

4.банк при согласии предоставляет ден. средства за вычетом комиссионных.

5.по истечении срока банк предъявляет вексель пр-тию В к оплате.

6.банк получает ден. средства + проценты.

В 1930 г. в основном вследствие “дутых” векселей были запрещены коммерческий и косвенный банковский кредиты.

Прямой банковский кредит

1

Пр-тие А 4 Пр-тие В

5 6 2 3

Банк

1. товар

2.пр-тие В запрашивает ссуду в банке.

3. Банк выдает кредит

4. Пр-тие В отправляет денежные средства А.

Может быть также: 5. Пр-тие А запрашивает кредит, напр., на закупку сырья

6. выдача кредита.

Косвенный банковский кредит

Банк

Может быть торговая орг-ция, предприятие, объединение

Могут быть (соответственно) покупатели, работники, предприятия

80. Кредитная система России.

Кред-я сист- сов-ть трех осн-х эл-в:

кред-х учрежд-й, кред-х отнош-й между кред. учрежд. и их0 клиентами, совть приемов, методов, способов орг-и этих кред-х отнош.

Банк. сист - сов-ть банк-х учрежд-й. Т.об., понятие кред сист. более широкое, т.к. включает в себя банк. сист. и дает хар-ку таких неьанк-х кред-х институтов, как кред. кооп, ломбарды. взаимные фонды, клиринговые центры, кассывзаимопом, пункты проката и др.

Кредитная сист. хар-ся совок-ю банк-х и др. кред-х учрежд-й. Выделют две основные подсистемы орг-и кред-х отношений : в рамках банк-х и небанк-х институтов. Соответ-но образ-ся два основных звена кред-й системы. Первое из них в России представлено банками , второе - специализир-ми кредитно-финас. и почтово-сберегат. институтами.

Кредитная система России:

1.Банковская система- ключевое звено кред-й системы, концентрир-е основную массу кред-х и финанс-х операций:

1.1 ЦБ РФ ( Центральный аппарат, региональные учреждения):(функции см. билет 30)

- орг-я ден. оборащ-я и безнал-х расчетов,

1.2 КБ (центр. аппарат, отделения, представительства, дочерние фирмы, филиалы: комплексное расчетно-кассовое обслуживание клиентуры.

2.( Парабанковская система:)

2.1 Специализир-е кредно - финанс. институты(центр. аппарат, филддиалы, предсттавит-ва): предоставление специализир-х втдов кредно-расчетных и финанс-х услуг.

2.2 Почтово-сберегат-е институты (центр. аппарат, отделения): кредитно-расчетное обслуж-е населения, привлечение мелких вкладов.

В соствет-и с об.емом и кол-вом предост-х кредитно-финанс. услуг ядро кред. сист. сост-т банк-я сист., на кот. паддает основн. нагрузка по кред-фин. обслуж-ю хоз. оборота, а единым органом, координир-м д-ть кред-х инститов, явл-ся ЦБ РФ, вып-й функции управления процессами орг-и кредитно-расчетного и финанс. обслуж-я хоз-ва.

Но прямое и непосред-е воздей-е и регулире, контрольные и надзорные йункции ЦБ вып-т только по отпошению к банк-м учрежд-м, а также др. институтам, специализ-ся на чисто банк-х операциях и имеющим лицензию ЦБ РФ. на остальные звенья кред. сист. ЦБ и его учреждения могут оказывать прямое воздействие лишь в отд-х случаях, а в болльшинстве - только опосредованное воздействие, проявл-ся во взаимосвязи кред-х и фианнс. операций, различных секторов рынка кред-финанс. услуг.

Кроме того, для СКИФов хар-на двойная подчин-ть:

- д. руковод-ся требов-ми ЦБ, т.к. связаны с осущ-м кред-расчетных операций,

- выполняя к-л финанс., страх-е, инвестиц-е и др. операции, СКИФы поппадают под регулир-е мероприятия соответ-х ведомств.

Нулификация – лишение государством бумажных денежных знаков силы законного платежного средства. Применяется в тех случаях, когда падение покупательной цены денег в связи с инфляцией достигает такой степени, что стоимость, представленная бумажной денежной единицей, сводится практически к нулю и, когда изъятие денег, потерявших силу законного платежного средства, необходимо в связи со сменой политической власти.

ЕБРР – региональный межгосударственнй банк по долгосрочному кредитованию стран Центральной и Восточной Европы. Учрежден в 1990 г. Место расположения – Лондон. Членами ЕБРР являются около 50 стран, в т.ч. государства СНГ, а также Европейский инвестиционный банк и Европейские сообщества. Цель банка – оказание кредитного и финансового содействия странам Центральной, Восточной Европы, а также бывшего СССР в переходе к рыночной экономике.

Капитал банка 10 млрд. экю, из которых на долю ЕЭС и Европейского инвестиционного банка приходится 51 %.

Основные задачи:

1) содействие переходу к рыночной экономике.

2) финансирование жизнеспособных проектов в гос. и частных секторах.

3) содействие в осуществлении программ структурной перестройки и приватизации.

Билет 3

25. Функция денег как меры стоимости. Цена как денежное выражение стоимости

Назначение денег функции как меры стоимости заключается в том, что деньги используются:

1. Для учета затрат труда.

Учитываются затраты труда:

– общественно-необходимые,

– индивидуальные,

– живого труда, выраженные в з/пл,

– овеществленного труда в виде сырья, топлива. производственных фондов.

Применяется 2 вида учета затрат труда:

– В натуральном выражении. Применяется для составления балансов материальных ресурсов, который необходим для достижения пропорциональности в н/х. Он является основой для денежного учета, но он не позволяет определить сводные показатели как по отдельным предприятиям, так и по н/х в целом.

– В денежном выражении. Используется для учета затрат живого и овеществленного труда, планового и фактического, индивидуального и общественно необходимого. Таким образом деноги используются для учета всех видов затрат труда.

2. Для контроля за мерой труда и потребления.

Осуществляется путем сопоставления плановых и фактических затрат труда (живого и овеществленного, каждого работника, коллективов, отрасли, по н/х в целом). Деньги функции меры стоимости используются для контроля за финансовой и хозяйственной деятельностью предприятий и организаций, независимо от формы стоимости.

3. В процессе ценообразования.

Установление цен на продукты труда невозможно без использования денег в функции меры стоимости. Цена – денежное выражение стоимости товара.

Виды цен: оптовые. розничные, закупочные, рассчетные, договорные. Розничные цены имеют вержнюю и нижнюю границы отклонения от стоимости. Нижняя граница – себестоимость + прибыль, верхняя граница – спрос

(стимулирование производства или его ограничение, стимулирование или ограничение потребления, условия производства и потребления). Говоря о границах отклонения цены от стоимости следует иметь ввиду помимо общих отклонений отклонения в стоимости отдельных товаров. Отклонение цены от стоимости дает возможность перераспределить часть НД между отдельными отраслями хозяйства. Те отрасли, товары которых продаются по ценам выше стоимости используют часть вновь созданной стоимости в других отраслях хозяйства. Когда цены ниже стоимости, часть стоимости, созданная в данной отрасли, переходит в другую отрасль.

Деньги – функция меры стоимости – используются для составления планов в стоимостном выражении как в целом по народному хозяйству, так и по каждой отрасли, предприятию. Во всех случаях, где учитываются затраты труда, сопоставляющая затраты труда, планируются затраты труда, деньги выполняют функцию меры стоимости. Особенность денег функции меры стоимости заключается в том, что деньги используются идеально. Для учета затрат труда, контроля и планирования, нет необходимости иметь реальные деньги, денежные знаки или денежные средства на счетах в банках. Достаточно мысленно представить себе нужную сумму.

52. Банковский кр-т как основная форма кредита

Банковский К - денежный, это движение денежных средств на условиях платности, срочности, возвратности + обеспеченность. Субъектами банковского К выступают кредитор (банк) и заемщик (ЮЛ или физ. лицо). Объектами могут быть: а) временно свободные денежные средства предприятий, организаций, населения; б) денежные средства в результате эмиссии.

Банковский К является основной формой К, он оказывает влияние на развитие экономики. Степень этого влияния зависит от конкретных методов, способов кредитования, от кредитно-банковской политики. Так, в условиях административно-командной экономики ЦБ один оказывает влияние на экономику, в рыночной экономике влияют и коммерческие банки.

Цели банковского К:

• увеличение основного и оборотного капитала предприятий, организаций, а также его совершенствование в соответствии с НТП.

• пополнение сезонных запасов ТМЦ.

• используется при учете и переучете векселей.

• кредитование населения (осуществляется КБ и Сбербанком) и др. цели.

Банковский К выдается с заключением кредитного договора индивидуально с каждым заемщиком.

Виды банковского К:

1. прямой и косвенный. Прямой - предоставление ссуды напрямую без посредника. Косвенный -через посредника (напр., продажа в рассрочку).

2. по времени использования: кратко-(до 1 года) и долгосрочный (свыше 1 года)( раньше были и среднесрочные). Такое деление связано с особенностями кругооборота фондов предприятий: основные фонды функционируют долго (долгосрочный К); краткосрочный характер кредитования, если оборотные фонды.

3. по срокам погашения :

- срочные - ссуды, срок погашения которых еще не наступил по договору.

- отсроченные, или пролонгированные -срок

погашения которых перенесен на более поздний.

- просроченные - не возвращенные в установленный срок.

4. по степени риска:

а) стандартные ссуды -выданы по всем правилам с оформлением их обеспечения, кредитного

договора, проверен залог, кредитоспособность заемщика.

б) ссуды с повышенным риском: срок еще не наступил, но уже выяснились доп. обстоятельства

( обесценение залога, ухудшение финансового положения клиента).

в) пролонгированные ссуды: возникает определенная доля риска при перенесении срока, т.к., как

правило, это происходит в связи с ухудшением финансового положения клиента и т.д.

г) просроченные ссуды: срок погашения наступил, но они не погашены, поэтому нужно

реализовать залог, взыскать по гарантии (большой риск).

д) безнадежные к погашению ссуды: если не удалось взыскать по гарантиям, поручениям

( прямой убыток для банка).

79. КБ, их ликвидность

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Устойчивость, стабильность, надежность КБ определяют через его ликвидность и платежеспособность.

Ликвидность – легкость реализации (в буквальном смысле слова), превращения мат. Ценностей в денежн. средства.

Ликвидность – способность банка приобретать нал. ср-ва в ЦБ или в банках-корреспондентах по разумной цене.

Платежеспособность – способность ЮЛ или ФЛ своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из кредит. или иных операций денежного характера (это понятие шире, оно включает в себя ликвидность).

Ликвидность для КБ выступает как способность банка обесепчить своеврем. выполнение в ден. форме своих обязательств по пассиву. Ликвидность определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов.

Платежеспособность КБ – способность КБ в должные сроки в полной сумме отвечать по своим обязательствам: перед кредиторами по МБК, перед вкладчиками по осуществлению платеж. и расчетн. операций, перед бюджетом по уплате налогов, перед персоналом по выплате з/пл.

Различают ликвидность баланса банка и ликвидность банка.

Ликвидность как запас характеризует леквидность банка на строго определенный момент времени. Это ликвидность баланса.

Ликвидность как поток определяется за оперделенный период времени или на перспективу. Поэтому различают стационар. ликвидность (ликв. как запас), текущ. леквидн. (леквидн. как поток) и перспектив. леквид. (леквид. как прогноз).

Для определения совокупной ликвидности КБ нужно в системе рассмотреть стац., текущ. и перспектив. ликвидности.

Существует риск несбалансир. ликвидности (риск ликвидности). Это риск, который заставляет банк в определенный момент времени приобрести наличность по более высокой цене или терять ст-ть своих активов. При этом активы банка считаются ликвидными, если их можно быстро продать без потери стоимости. Пассивы считаются ликвидными, если банк может получить ссуду по ставке адекватной той, по которой приобретают средства банки-конкуренты.

Ликвидность БС поддерживается на макро- и микроэкон. уровнях.

С позиций микроэкономики кризис ликвидн. м.б. обусловлен:

1. проблемы с возвратностью ссуд,

2. проблемы с привлечением депозитов,

3. низкий рейтинг банка,

4. недостаток его маркетирга.

Управление ликвидностью

На уровне ЦБ разработана система нормативов (Инструкция № 1): коэффициенты ликвидности и пр. нормативы, которые тоже имеют отношение к ликвидности.

Нормативы для анализа совокуп. ликвидности КБ:

1. миним. размер УК,

2. нормативы достаточности капитала,

3. нормативы ликвидности,

4. максим. размер риска на 1 заемщика или на группу связан. заемщикав,

5. максим. размер крупных кред. рисков,

6. максим. размер риска на 1 кредитора или вкладчика,

7. максим. размер Кр., гарантий и поручительств, предост. банками своим участникам и инсайдерам, работникам банка,

8. максим. размер привлечения депозитов (вкладов населения),

9. нормативы использования собств. ср-в для приобретения долей или акций др. ЮЛ.

Управление ликвидностью в КБ

1. использование системы коэффициентов

“–”

а) коэфф. используют прошлый опыт, фактич. данные; банки переносят этот опыт на плановые периоды, что не всегда правомерно. Этот недостаток касается и нормативов ЦБ,

б) нормативы ЦБ дают хар-ку ликвид. баланса КБ только на 1-ое число. В другое время ликвидность м.б. другой.

2. Анализ ден. потоков позволяет осуществить регулирование ден. потоков, вход. и выход. из банка на каждодневной основе или в краткие промежутки времени. Таким образом банк управляет текущей ликвидностью и оперделяет прогнозную ликвидность.

Пример: действия банков по планированию корр. счета, платеж. баланса, введению позиций по ликвидности.

Проблема ликвидности-доходности: обеспечение миним. возможн. ликвидности и максим. возмож. доходности.

Позиция ликвидности м. составляется с использованием фактич. данных. Но это мало используется. Банки используют и прошл. данные, что позволяет планировать. Это основн. цель составления позиции ликвидности.

Она м. составлятся с учетом основ. суммы по депозитам и Кр без учета процента. Банки определяют какой вариант более показателен. Планирование осуществляется на основе оценочной (провизорной) позиции, которая совмещает в себе фактич. и плановые данные.

Ревальвация — повышение курса национальной или международной (региональной) денежной единицы по отношению к валютам других стран, международным валютно-денежным единицам. Р. создает для проводящей ее страны возможность дешевле приобретать иностранную валюту, что совпадает с интересами импортеров товаров и экспортеров капитала.

МВФ – международная валютно-финансовая организация, специлизированный орган ООН; был создан в 1944 г. на международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (приступил к деятельности с марта 1947 г.).

МВФ проводит операции только с официальными органами. в первую очередь переговоры с Минфинами и ЦБ стран.

Основная задача МВФ – содействие развитию международной торговле и валютного сотрудничества путем установления норм регулироавния валютных курсов и контроля за их соблюдением, поддержания устойчивости валютных паритетов, разработки многосторонней системы платежей и устранения валютных ограничений, а также предоставления кредитных ресурсов своим членам при валютных затруднениях, связанных с неуравновешенностью платежных балансов.

Билет 4

24. Особенности функционирования денег как средства накоплния и ср-ва платежа в условиях инфляции (не писать)

Деньги выполняют функцию средства накопления, т.е. в деньгах находит выражение покупательная способность за определенный период времени. Кроме денег многие активы могут выполнять эту функцию: недвижимость, земля. произведения искусства, чеки, векселя. Средство накопления – это актив, сохрняемый после продажи товаров и услуг и обеспечивающий покупательную способность в будущем. Несмотря на то. что средств накопления довольно многои их доходность может превышать доходность накоплений, выраженных в денежной форме, деньги обладают важным преимуществом  – ликвидностью  – возможностью ипользования актива в качестве средства платежа и способность актива сохранять свою номинальную стоимость неизменной. С точки зрения ликвидности различают денежные или монитарные агрегаты – элементы денежной массы, различающиеся по степени ликвидности. В настоящее время в США конструируют до 75 агрегатов.

В настоящее время в тезаврации находится 60 тыс. тонн золота, из них в частной тезаврации - 25 тыс. тонн. официальные золотые запасы Зап. стран - 50 тыс. тонн золота.

В настоящее время накопление денежных знаков осуществляется государством, гос. кооперативами, общественными организациями, населением, негос. организациями.

Назначение денег в функции СН:

1) деньги отражают действительное накопление материальных благ;

2) деньги являются средством контроля за производством и распределением общественного продукта;

3) деньги являются средством укрепления коммерческого расчета;

4) деньги способствуют перераспределению части НД;

5) деньги способствуют установлению пропорций между платежеспособным спросом населения и предложением товаров.

Средства платежа.

1. Денежные ср-ва исп-ся для погашения различных обязательств.

2. Для контроля за пр-вом и расп-ем общественного продукта.

Контроль:

1.финансовыми и банковскими органами

2. налоговая инспекция.

Имеет место самостоятельное движение стоимости.

Деньги используются наличные и безналичные. Деньги должны быть реальными, но могут быть идеальными (зачет взаимных требований). Эту функцию выполняют знаки стоимости.

Особенность денег функции средства платежа заключается в том, что:

1. В этой функции имеет место самостоятельное движение стоимости непосредственно не связанное с движением товара или движением денег оторвано от движения товаров.

2. Деньги используются как наличные, так и безналичные перечисления.

3. Деньги должны быть реальные. Могут быть мысленно представляемые, когда осуществляется зачет взаимных требований (клиринговая операция), но и тогда сальдо по зачету примет форму реальных денег.

4. Функцию выполняют знаки стоимости (неполные деньги).

Рост государственного бюджета, кредитных вложений, увеличение денежных доходов населения, расширение безналичных расчетов влияют на дальнейшее развитие денег функции средства платежа. Противодействующие факторы: Качественные: сокращение неплатежей банку и поставщикам, устранение недостатков в выплате заработной платы, сокращение дебиторско-кредиторской задолженности.

На развитие данной функции влияют:

1. Рост госбюджета,

2. Рост кредитных вложений.

3. Рост доходов населения.

4. Рост безналичных расчетов.

5. Погашение госзаймов.

Сужение функций:

• сокращение неплатежей;

• устранение недостач в выплате зарплаты.

• уменьшение взаимной дебиторско-кредиторской задолженности.

51. Потребительский кредит, перспективы его развития

Потребительский кредит - форма кред. отношений, при кот. кредитором выступают различные организации и частные лица, а заемщиком - население. Если кредитор -банк, то это банковский потребительский кредит, если пункт проката - товарный кредит, также может быть ломбардный кредит. Кредиторами могут выступать страховые организации, кредитные кооперативы и другие организации, кредитующие население.

П.к. выступает в виде заемных средств, предоставленных банками, пр-тиями и гос-вом населению. Осн. виды потр. кр. - продажа товаров с рассрочкой платежа, ссуды на кооперативное, жилищное и индивидуальное строительство и др.

Т.о. объектом п.к. является имущество первой необходимости. Документ - кредитный договор, долговая расписка, источник - совокупность ден. ср-в и матер. ресурсов, направл. потребителям на условиях возвратности.

Потребительский кредит:

Покупка товаров в кредит. Сегодня в связи с инфляцией потребительский кредит не распространен.

При выдаче кредита главное состоит в оценке.

Потребительский и ипотечный кредиты должны получить свое развитие.

78. БС России

БС - организация банков, сложившаяся исторически и закрепленная нормативными актами, т.е. юр. законами государства.

Годом формирования двухуровневой банковской системы считается 1990г. Первый (верхний) уровень представлен Центральным банком Российской Федерации и его главными территориальными управлениями в областях и краях, а также национальными банками республик, входящих в РФ. Второй (нижний) уровень состоит из сети коммерческих банков и их филиалов

Коммерческие банки - основное звено двухуровневой банковской системы и призваны играть ключевую роль в реализации целей и задач политики, проводимой Центральным банком.

Центральный банк РФ представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления, в которую входят следующие основные элементы:

- центральный аппарат;

- территориальные управления;

- расчетно-кассовые и вычислительные центры.

Центральный банк выполняет разнообразные функции, к числу которых относятся:

-аккумуляция денежных средств народного хозяйства;

-размещение денежных средств;

-организация денежного обращения и эмиссионная

деятельность;

-денежно‑кредитное регулирование;

-организация и осуществление денежных расчетов наличными

день­гами и пу­тем безналичных перечислений;

-расчетно‑кассовое исполнение Государственного бюджета;

-внешнеэкономическая функция;

-регулирование деятельности коммерческих банков и других

кре­дитных ин­ститутов;

-надзор за деятельностью банков.

Названные выше функции определены Законом "О Центральном банке Российской Федерации" от 2.12.1990 г.

Т. обр., наделение Центрального банка указанными полномочиями позволяет обеспечить эффективное функционирование двухуровневой банковской системы. Для реализации перечисленных функций ему необходим центральный аппарат и сеть региональных учреждений.

Коммерческие банки являются после Центрального вторым звеном двухуровневой банковской системы. являются основными каналами, по которым происходит осуществление денежно-кредитной политики Центральнгоо банка. ЦБ РФ устанавливает обязательные для всех коммерческих банков правила проведения и регулирования кредитных операций и денежного обращения.

В настоящее время коммерческий банк - это универсальное кредитное учреждение, создаваемое для привлечения и размещения денежных средств от конкретного лица на условиях возвратности и платности, а также для осуществления расчетных операций по поручению клиента. Среди коммерческих банков различают два типа - универсальные и специальные банки.

Универсальный банк осуществляет все или почти все виды банковских операций.

Специальный банк, наоборот, специализируется на одном или немногих видах банковской деятельности.

В зависимости от порядка формирования уставного капитала коммерческие банки могут быть паевыми (при внесении учредителями пая в уставный капитал) и акционерными (формирование уставного капитала засчет выпуска акций).

Что касается перспектив развития двухуровневой банковской системы, то специалисты отмечают рост количества средних и крупных банков за счет сокращения мелких. Кроме того, будет продолжать сокращаться число банков с небольшим капиталом, что связано как с требованиями ЦБ РФ увеличить уставный капитал, так и с образованием самостоятельных нерентабельных банков в филиалы более крупных.

Деноминация – укрупнение денежной единицы страны (без ее переименования) в целях упорядочения денежного обращения и придания большей полноценности национальной валюте. Часто основной причиной деноминации служит сложности технического обеспечения в условиях инфляции.

Международная финансовая корпорация – филиал МБР. МФК создана как филиал банка в 1956 г. Она является специализированным учреждением. В своей деятельности ориентируется на предоставление кредитов частному капиталу без требования правительственных гарантий, но при условии высокой рентабельности и финансовой эффективности проектов.

МФК осуществляет инвестирование в различные отрасли:

- агробизнес

- фин.учреждения

- поддерживает создание СП с участием гос. и частного капитала.

Займы МФК не включаются в общий гос. долг.

Билет 5

23. Формы и виды денег

Виды денег - совокупность денег, обладающих одними и теми же свойствами.

1. Полноценные деньги – денежные знаки, разменные на золото или золотые монеты.

2. Неполноценные деньги – неразменные на деньги.

а) Кредитные. Выпускаются на нужды кредитования н/х в соответствии с нормальными потребностями экономики, имеют устойчивое или возрастающее обеспечение, неподвержены обесценению. Выпускаются в обращение в результате кредитной эмиссии.

б) Бумажные. Эмитируются с целью покрытия расходов государственного бюджета, не имеют устойчивого обеспечения (обеспечение падающее). Подвержены обечцениванию и инфляции.

Идеальные деньги – мысленно представляемые,

Реальные – реально существующие денежные знаки в виде монет или банкнот в налично-денежном обороте, либо остатки на счетах в банках в безналичном денежном обороте.

Эволюция денежного товара и функциональных форм денег.

1) Полноценные деньги: золотые монеты, серебрянные монеты.

2) Денежные знаки, разменные на золото.

3) Неполноценные деньги: бумажные и кредитные деньги.

50. Коммерч и банковский кредит

Коммерческий К - такие формы кр. отношений, при которых кредитором и заемщиком выступают хоз. организации. кредитные отношения обслуживаются векселем.

Объект - товар или услуга. Это товарный кредит.

2 вида:

1) в виде отсрочки платежа поставщиком за поставленный товар покупателю.

2) авансы покупателей в счет предстоящих платежей за товары поставщику.

Значение:

1) ускоряет реализакцию товаров.

2) ускоряет расчеты в хоз-ве.

При коммерческом кредите возникают риски

- несет банк. кот. учитывает вексель

- в результате банкротства векселедателя.

Коммерческий кредит

1

Предприятие А 2 Предприятие В

3

4

1. отгрузка продукции ( которая в данном случае является товарным кредитом).

2. при отсутствии ден. средств пр-тие В выписывает вексель пр-тию А.

3.по истечении срока пр-тие А предъявляет вексель пр-тию В к оплате.

4. пр-тие В передает ден. средства и начисленные проценты.

Косвенный банковский кредит

1

2

Пред-тие А Пред-тие В

3 4 5 6

Банк

1. товар

2. вексель

3. пр-тие А обращается в банк с просьбой купить вексель

4.банк при согласии предоставляет ден. средства за вычетом комиссионных.

5.по истечении срока банк предъявляет вексель пр-тию В к оплате.

6.банк получает ден. средства + проценты.

В 1930 г. в основном вследствие “дутых” векселей были запрещены коммерческий и косвенный банковский кредиты.

Прямой банковский кредит

1

Пр-тие А 4 Пр-тие В

5 6 2 3

Банк

1. товар

2.пр-тие В запрашивает ссуду в банке.

3. Банк выдает кредит

4. Пр-тие В отправляет денежные средства А.

Может быть также: 5. Пр-тие А запрашивает кредит, напр., на закупку сырья

6. выдача кредита.

Косвенный банковский кредит

Банк

Может быть торговая орг-ция, предприятие, объединение

Могут быть (соответственно) покупатели, работники, предприятия

Коммерческий кредит

К.к. - (~ межхозяйственный) - форма кр. отношений, при кот. кредитором и заемщиком выступают хоз. организации, а в качестве объекта кредитования выступают товар или услуги. Предоставляется как по открытому счету, т.е. не обеспеченному долгоыми обязательствами, так и под долг. обязательства - векселя. Источники - ресурсы, непосредственно находящиеся в распоряжении товаропроизводителя.

Банковский кредит - ден. кредит.

Это движение ден. средств на условиях: возвратность, платность, срочность, обеспеченность.

Субъекты: кредитор (банк), заемщик (ю/л, физ/л).

Объекты: временно свободные ден. ср-ва пр-тий, орг-ций, населения; ден. ср-ва в результате эмиссии.

Задачи:

1. Увеличение осн. капитала пр-тия.

2. Пополнение сезонных запасов ТМЦ.

3. Кредитование населения.

Документ: договорное обязательство.

Отличительная черта - строго целевой и срочный характер.

Виды:

- прямой - предоставление ссуды напрямую. без посредников

- косвенный - предоставление ссуды через посредника ( розничная торговля для населения)

77. Международные кредитные отношения

Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты %.

В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), гос. учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Вывозя средства за рубеж в виде кредитов иностранным партнерам или через организацию своего дела за границей, оставляя там свои деньги на банковских и других счетах или же покупая иностранные ценные бумаги и недвижимость — во всех этих случаях осуществляется вывоз капитала из страны. Капитал вывозит и государство, например, через предоставление другим странам займов и кредитов. По этим же направлениям капитал ввозится в страну, особенно в виде государственных займов и кредитов. Любая страна мира вывозит капитал, например,путем открытия в зарубежных банках корресподентских счетов своих банков. И каждая страна ввозит капитал из-за рубежа. Поэтому мы и говорим о международном движении капиталов применительно к любой стране, подразумевая двустороннее движение (но отнюдь не подразумевая, что каждая страна ввозит капитала ровно столько, сколько вывозит ).

Формы движения капиталов: Классификация форм международного движения капиталов отражает различные стороны этого процесса. Капиталы вывозятся, ввозятся и функционируют за рубежом;

1.В форме частого и государственного капиталов, в зависимости от того,вывозится он частными или государственными организациями и компаниями. Движение капитала по линии международных организаций часто выделяется в самостоятельную форму. По приблизительной оценке, в 1989 г. вывоз капитала из США составил 155 млрд долл., в т . ч. в форме частного капитала-около 122,в форме государственного - 33 млрд долл.;

2.В денежной и товарной формах. Так, вывозом капитала могут быть машины и оборудование, патаенты и ноу -хау,если они вывозятся за рубеж в качестве вклада в уставной капитал создаваемой или покупаемой там фирмы. Другим примером могут быть товарные кредиты;

3.В краткосрочной (обычно на срок до одного года) и долгосрочной формах. В 1989г. США вывезли краткосрочного капитала примерно на 92, долгосрочного - на 63 млрд долл.

Хотя депозиты в банках и средства на счетах в других финансовых институтах могут быть помещены на срок более одного года, их традиционно относят к краткосрочному капиталу. Прямые и портфельные инвестиции будут расмотены ниже.

4.В ссудной и предпринимательской форме. Так, США в 1989г. вывезли капитал в ссудной форме примерно на 96, в предпринимательской - на 59 млрд дол.

Капитал в ссудной форме (ссудный капитал) приносит его владельцу доход преимущественно в виде процента по вкладам, займам и кредитам. Капитал в предпринимательской форме (предпринимательский капитал) приносит доход преимущественнов виде прибыли.

Идеальные деньги – мысленно представляемые (реальные – реально существующие денежные знаки в виде монет или банкнот в налично-денежном обороте, либо остатки на счетах в банках в безналичном денежном обороте).

Международная ассоциация развития – филиал МБРР. МАР была образована в 1960 г. по решению МБРР специально для предоставления развивающимся странам займов и кредитов на льготных условиях. В первую очередь средства направляются в наименее развитые из развивающихся стран. Получить кредит имеют право только страны, являющиеся членами МБРР. МАР имеет свой устав и финансовую базу, но фактически оно полностью управляется МБРР, связанна с ним единым руководством и нередко осуществляет совместное с банком кредитование проектов.

Билет 6

22. Кредитные и бумажные деньги, их экономическая природа

а) Кредитные. Выпускаются на нужды кредитования н/х в соответствии с нормальными потребностями экономики, имеют устойчивое или возрастающее обеспечение, неподвержены обесценению. Выпускаются в обращение в результате кредитной эмиссии.

Кредитные деньги возникают тогда, когда капитал овладевает самим производством и придает ему другую специфичкскую форму. К.д. вырастают не из обращения, как товар-денги, а из производства, из крегооборота капитала.

К.д. прошли следующую эволюцию:

- вексель (письменное обязательство должника (простой в.) или приказ кредитора должнику (переводнй) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок);

- акцептованный вксель;

- банкнота (доминирующее кредитное орудие обращения, выпускаемое ЦБ путем переучета векселей. Возникает из функции денег как ср-ва платежа и по истеч. срока возвращаются в ЦБ);

- чек (разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на КБ или ЦБ);

- электронные деньги (использование ЭВМ)

- кредитные карточки (ср-во расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткорочную ссуду).

б) Бумажные.

Являются знаками, представителями полноценных денег. Исторически возникли из металлического обращения и появились как заменители монет. Возникла из особенностей функции денег как средства обращения.

Сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что это - денежные знки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на метал, но наделенные государством принудительным курсом.

Особ-ть бум. денег состоит в том, что они, будучи лишенными самостоятельной стоимости, но снабженные гос-вом принудительным курсом, приобретают предсттавительную стоимость в обращении и выполняют роль покупательного и платежного средства.

Эмитентами б.д. явл-ся либо гос-во (для покрытия своих расходов), либо центральные банки (косвенное покрытие расходов: разница между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход, кот. является существенным элементом гос. доходов.

Осо-ти б.д. - их неустойчивость и обесценение, кот. вызывается:

- избыточный выпуск в обращение;

- упадок доверия к правительству, кот. выпустило деньги;

- неблагоприятный платежный баланс.

49. Междунар кредит.

Международный кредит — движение ссудного капитала в сыере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты %.

В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), гос. учреждения, правительства, междкнародные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Вывозя средства за рубеж в виде кредитов иностранным партнерам или через организацию своего дела за границей, оставляя там свои деньги на банковских и других счетах или же покупая иностранные ценные бумаги и недвижимость — во всех этих случаях осуществляется вывоз капитала из страны. Капитал вывозит и государство, например, через предоставление другим странам займов и кредитов. По этим же направлениям капитал ввозится в страну, особенно в виде государственных займов и кредитов. Любая страна мира вывозит капитал, например,путем открытия в зарубежных банках корресподентских счетов своих банков. И каждая страна ввозит капитал из-за рубежа. Поэтому мы и говорим о международном движении капиталов применительно к любой стране, подразумевая двустороннее движение (но отнюдь не подразумевая, что каждая страна ввозит капитала ровно столько, сколько вывозит ).

Формы движения капиталов: Классификация форм международного движения капиталов отражает различные стороны этого процесса. Капиталы вывозятся, ввозятся и функционируют за рубежом;

1.В форме частого и государственного капиталов, в зависимости от того,вывозится он частными или государственными организациями и компаниями. Движение капитала по линии международных организаций часто выделяется в самостоятельную форму. По приблизительной оценке, в 1989 г. вывоз капитала из США составил 155 млрд долл., в т . ч. в форме частного капитала-около 122,в форме государственного - 33 млрд долл.;

2.В денежной и товарной формах. Так, вывозом капитала могут быть машины и оборудование, патаенты и ноу -хау,если они вывозятся за рубеж в качестве вклада в уставной капитал создаваемой или покупаемой там фирмы. Другим примером могут быть товарные кредиты;

3.В краткосрочной (обычно на срок до одного года) и долгосрочной формах. В 1989г. США вывезли краткосрочного капитала примерно на 92, долгосрочного - на 63 млрд долл.

Хотя депозиты в банках и средства на счетах в других финиансовых институтах могут быть помещены на срок более одного года, их традиционно относят к краткосрочному капиталу. Прямые и портфельные инвестиции будут расмотены ниже.

4.В ссудной и предпринимательской форме. Так, США в 1989г. вывезли капитал в ссудной форме примерно на 96, в предпринимательской - на 59 млрд дол.

Капитал в ссудной форме (ссудный капитал) приносит его владельцу доход преимущественно в виде процента по вкладам, займам и кредитам. Капитал в предпринимательской форме (предпринимательский капитал) приносит доход преимущественнов виде прибыли.

Развитие внешнеэкономических связей без кредитных отношений немыслимо. Роль кредита в этой сфере постоянно менялась. До последней банковской реформы она выражалась в :

1) кредитных взаимоотношениях СССР с соц. странами;

2) помощи СССР развивающимся странам;

3) во взаимоотношениях СССР с кап. странами.

Сейчас главный приоритет в предоставлении кредита - экономическая выгода для сторон.

Международный государственный кредит - форма кредитных отношений, при которой одно государство выступает кредитором по отношению к другому государству.(как правило, на уровне ЦБ) Напр., техническое содействие.

М/н фирменный- между организациями.

3. Банковская система дореволюционной России.

В дореволюционной России существовала двухуровневая банковская система. На первом уровне стоял Государственный банк, образованный в 1860 году. На втором уровне находились многочисленные акционерные коммерческие банки, слитые с Государственным банком в соответствии с Декретом ВЦИК "О национализации банков" в 1917 году. Надо отметить, что судьба различных звеньев кредитной системы была решена Советской властью по-разному. Объявив землю всенародным достоянием, которое не может быть объектом купли-продажи и залога, большевики, естественно, ликвидировали ипотечные банки, существование которых становилось ненужным. Прежде всего подверглись ликвидации (декабрь 1917 г.) основные ипотечные банки России - Государственный Дворянский земельный банк и Государственный Крестьянский поземельный банк. В декабре 1918 г. были ликвидированы акционерные земельные и городские общественные банки, а позднее упразднены городские и губернские кредитные общества. Сохранена и не национализирована была лишь кредитная кооперация.

4. Реальные деньги.

Под реальными деньгами понимается совокупность наличных и безналичных денег, в отличие от фиктивных.

Под безналичными деньгами понимаются записи на счетах в банке (на счетах ЦБ, вклады в КБ). Вклады в КБ также называются банковскими деньгами.

Кроме того, к безналичным деньгам относятся открытые и неиспользованные кредитными институтами кредитные линии.

К безнал. деньгам НЕ относятся сберегательные и срочные вклады, т.к. эти вклады не могут в любое время использоваться в платежном обороте.

Безнал. деньги в отличие от наличных по существу не являются платежными ср-вами, но в любую минуту они могут превратиться в наличные, гарантированные кредитными институтами. Практически же безнал. деньги выступают наравне с наличными деньгами и даже имеют некоторые преимущества перед ними.

Под наличными деньгами понимаются монеты, банковские билеты (банкноты) и казначейские билеты. Монеты чеканятся, как правило, казначейством, причем ст-ть металла монеты соответствует лишь части номинала.

Банкноты имеют силу законного платежного ср-ва с принудительно установленным гос-вом курсом. Их эмиссию осуществляет только ЦБ.

Казначейские билеты — бумажные деньги, выпускаемые непосредственно гос. казначейством.

5. Банк международных расчетов.

Это международная валютно-кредитная организация, создана в 1930 году в Базеле центральными банками нескольких промышленно-развитых стран и группой частных банков США. Согласно уставу на БМР возложены две основные функции: 1)способствовать сотрудничеству между центральными банками и обеспечивать дополнительные благоприятные условия для международных финансовых операций, а также 2) действовать в качестве доверенного или агента по проведению международных расчетов. Будучи межгосударственным институтом, БМР не получает государственных субсидий и функционирует на чисто коммерческой основе как капиталистическое акционерное предприятие, выплачивающее дивиденды на акции. В соответствии с уставом банк осуществляет депозитные операции, операции на рынке евровалют, операции с ценными бумагами (кроме акций), продает и учитывает первоклассные краткосрочные обязательства, хранит, покупает и продает золото за свой счет или за счет центральных банков.

Билет 7

21. Роль денег при переходе к рынку

По своей природе деньги являются особым товаром – всеобщим стоимостным эквивалентом.

При простом товарном производстве деньги выражали отношения разобщенных товаропроизводителей. Смысл купли-продажи (‘Т – Д – Т’) состоял в обмене потребительных стоимостей. Обслуживая капиталистическое товарное производство, деньги приобретают добавочную потребительную стоимость: из простого посредника обращения товаров они превращаются в условие кругооборота капитала.

Функции денег неразрывно связы ваются с движением капитала, подчиняются ему.

Деньги являются исходным пунктом и результатом кругооборота капитала:

/ СП

Д – Т . . . . П – Т’ – Д’

\ РС

Авансирование денежного капитала для производства предполагает накопление денег. Функция средства образования сокровищ и накоплений приобретает новое содержание по сравнению с простым товарным производством. При покупке средств производства (СП) деньги выполняют функцию меры стоимостей, опосредствуя процесс ценообразования, и средства обращения, а также средства платежа, когда наступает срок оплаты товаров, купленных в кредит.

При купле-продаже рабочей силы (РС) деньги выполняют функцию меры стоимостей при начислении заработной платы, т. е. становлении цены этого специфического товара, и функцию средства платежа при выплате заработной платы. Это обусловлено тем, что трудящиеся получают оплату своей рабочей силы после потребления ее предпринимателем.

Реализация вновь созданного товара и прибавочной стоимости (Т' – Д') опосредствуется функцией денег как меры стоимостей средства обращения и средства платежа. Мировые деньги обслуживают процесс обмена между странами – движение товаров, рабочей силы, услуг и капиталов. Деньги обслуживают реализацию прибавочной стоимости на внутреннем и мировом рынках, ее распределение и перераспределение между различными классами и социальными группами общества.

Роль денег:

1. Деньги – всеобщий стоимостной эквивалент

2. Авансирование денежного капитала для расширения производства.

3. Покупка товаров и ресурсов в кредит.

4. Купля -продажа рабочей силы на рынке труда

5. Выплата заработной платы

6. Реализация товара на внутреннем рынке.

Слабым звеном всей нашей сегодняшней финансово-экономической системы системы являются отсутствие полноценной денежной единицы, рост инфляции. Растройство денежного хоз-ва, денежных отношений в стране лишает банки (кредитные учреждения) нормальной основы деятельности, а центробанк – возможностей эффективно выполнять свои неотьемлимые функции.

48. Ростовщический и личный кредит

Ростовщический и личный К - такие формы кредитных отношений, при которых кредитором и заемщиком выступают частные лица. Но в отличие от личного при ростовщическом К основная цель кредитования - получение прибыли (добавочной в виде процента), уровень процентной ставки относительно высок.

75. Виды кред. учреждений

Небанковские кредитные институты - кредитные кооперативы, общества взаимного кредита, ломбарды, взаимные фонды, касса взаимопомощи, строительные общества, клиринговые центры, пункты проката и проч.

Кредитная кооперация — объединение мелких товаропроиводителей для удовлетворения потребностей его членов в кредите. Средства кредитной кооперации формируются за счет паевых взносов и вкладов ее членов, % по ссудам, кредитов банков и субсидий гос-ва.

Ломбарды — кредитные учреждения, ссужающие деньги под залог движимого имущества. Ломбардам предоставлено право пользоваться для развития своих операций банковским кредитом.

Сберегательные кассы — кредитные учреждения, основная ф-ция которых — привлечение сбережений и временно свободных денежных ср-в населения. Во многих странах сберкассы осуществляют операции по кредитованию населения.

Строительные об-ва — разновидность кооперативных сбер. институтов, специализирующихся на предоставлении индивидуальных долгосрочных ссуд для приобретения жилых домов за счет ср-в, привлекаемых в виде краткосрочных вклаов населения.

Различия в понимании банка как исходного элемента банковской системы:

В последние годы быстро менялась традиционная роль банков, т.к. в странах с развитой банковской системой банки осуществляют страховые, ипотечные операции, трастовое обслуживание, используют закладные, приобретают биржевые и маклерские конторы. С другой стороны, различные небанковские институты, напр., кредитные кооперативы, предоставляют клиентам банковские услуги. Т.е. традиционная роль банков меняется, а небанковские учреждения выполняют чисто банковские операции и даже составляют конкуренцию банкам. В США вообще не делают различий между банком и небанковским кредитным институтом, если они выполняют одни и те же банковские операции. В Европе - иначе. В Великобритании кредитные институты имеют определённые ограничения, т.к. банки жёстко контролируются ЦБ, а на другие кредитные институты ЦБ воздействовать не может.

Наличные деньги — разменные денежные знаки, находящиеся в обращении, бумажные купюры и металлические монеты.

Это реальные деньги, существующие в натуральной форме (физически ощутимые). Существуют полноценные н.д. (золото) и неполноценные (ден. знаки - банкноты, монеты, казначейские билеты и т.д.).

Под наличными деньгами понимаются монеты, банковские билеты (банкноты) и казначейские билеты.

Международный инвестиционный банк – банк средне- и долгосрочного кредитования строительства и мероприятий, связанных с техническим перевооружением предприятий стран-членов СЭВ. Действовал с 1 января 1971. Основная задача — кредитование мероприятий, связанных со специализацией и кооперированием производства, ускорением НТП. Такие кредиты предоставляются для нового кап. строительства, а также для реконструкции и увеличения мощности уже действующих предприятий сроком ло 15 лет.

Билет 8

20. Совокупный денежный оборот и его структура

1. Понятие денежного оборота и его структуры.

Денежный оборот – проявление сущности денег в их движении (словарь).

Ден. оборот – сумма всех ден. платежей предприятий, организаций, учреждений и населения, совершаемых с участием денег, функционирующих в качестве средства обращения и средства платежа (Шварц).

Ден. оборот – совокупность постоянно возникающих актов купли-продажи.

Предпосылки денежного оборота:

– ден. оборот представляет собой совокупность всех денежных потоков;

– независимо от формы организации денежного оборота деньги выступают единым мерилом стоимости общественного продукта и нац. богатства. Они обслуживают весь процесс воспроизводства.

– ден. оборот должен иметь кредитную основу, т.е. авансирование денег хоз. обороту, а также платежных средств населению должны осуществляться преимущественно в крединой форме;

– в настоящее время повышается научный уровень планирования денежного оборота, конкретным проявлением которого являются финансовые, кредитные планы и планы по денежному обращению не только текущего, но и перспективного характера.

На величину денежного оборота влияют следующие факторы:

1. стоимость общественного продукта и других элементов.

2. в какой мере производимая продукция вступает в обращение.

3. концентрация предприятий, их специализация.

4. изменения в функционировании денег как средства обращения и средства платежа.

В настоящее время сложилась определенная система организации денежного оборота. Она предусматривает:

1) обязательное хранение ден. средств предприятий, организаций, учреждений, за исключением небольших сумм в банках.

2) проведение через банки основной массы ден. расчетов в наличной и безналичной форме

3) расходование наличных ден. средств предусматривается в основном на оплату труда и некоторых товарных закупок.

4) ограничение кассовой наличности для предприятий, организаций, учреждений.

5) банки обеспечивают ведение счетов предприятий, организаций, проведение по ним безналичных и наличных ден. расчетов с соответствующим контролем, а также прием и хранение ден. сбережений населения, их выдачу по первому требованию в наличной форме либо использование для проведения безналичных расчетов.

6) во внутрибанковском обороте применяются только расчетные документы установленной формы, а во внебанковском – гос. денежные знаки.

Нал. ДО осуществляется во взаимоотношениях: гос-ва и населения, между отдельными гражданами, между кооператив. организациями и гос-вом, между предприятиями[предпринимателями] и организациями.

2.Понятие безналичного денежного оборота. Факторы, определяющие изменение его объема и структуры.

Различают 2 сферы денежного оборота:

– налично-денежный оборот: 8-12% денежного оборота

– безналично-денежный: 88-92%.

Денежное обращение представляет собой движение только наличных ден. знаков. Денежное обращение – часть совокупного денежного оборота.

Налично-денежный оборот осуществляется во взаимоотношениях гос-ва с населением, между отдельными гражданами общества, группами населения, между предприятиями и организациями.

Безналично-денежный оборот. Его преимущественное развитие объясняется объективными причинами и сознательно проводимыми гос-вом мероприятиями, цель которых – создание рациональной системы ден. расчетов и экономия общественных издержек обращения, а также повышение контроля за уплатой налогов.

47. Гос. кредит.

Государственный кредит - форма кредитных отношений, при которой кредиторами выступают предприятия, организации и частные лица, а заемщиком - государство.

Субъектами выступают юридические и физ. лица и государство. Объект - ден. ср-ва, Документ - ОФЗ, ГКО, ОФСЗ и т.д. Источники - временно высвобожденые ден. ср-ва предприятий, ср-ва пенс. и соц. фондов, эмиссия.

а) государство - кредитор

Д Д’

______________

! !

Д - Т - П - Т’ - Д’

б) государство - заемщик.

74. Кредитная система

Кредитная система - совокупность трех основных элементов:

• совокупность кредитных учреждений;

• совокупность кредитных отношений между кредитными учреждениями и их клиентами;

• совокупность приёмов, способов, методов организации кредитных отношений.

Банковская система - совокупность банковских учреждений.

Следовательно, понятие кредитная система - более широкое, т.к. включает банковскую и даёт характеристику таким небанковским кредитным институтам, как кредитные кооперативы, общества взаимного кредита, ломбарды, взаимные фонды, касса взаимопомощи, строительные общества, клиринговые центры, пункты проката и проч.

Построение кредитной системы зависит от конкретных общественно-экономических условий, при этом в мире на практике используются различные модели кредитных, в том числе банковских систем.

Общим для всех кредитных, в том числе банковских систем является то, что во главе стоит ЦБ, за исключением Гонконга и Люксембурга. Но и там тем не менее существует государственное регулирование: в Гонконге - Банк Англии, в Люксембурге - проводится работа по созданию ЦБ.

Особенности банковских систем :

1. уникальный характер , обусловленный национальными особенностями и историческим опытом развития. Организационная структура банковских систем разных стран зависит от:

- исторических особенностей развития

- национальных традиций

- степени развития товарно-денежных отношений

- общего уровня развития экономики страны

- способов регулирования денежного обращения ( прямого или косвенного)

- прочих факторов.

Если рассматривать банковскую систему США, то функцию ЦБ там выполняет ФРС ( Федеральная резервная система ). Кроме того, существует ещё около 12000 банковских институтов, из них - около 10 тыс. -коммерческих банков, 700 -инвестиционных, и около 1,5 тыс. -сберегательных институтов. В сравнение: в Канаде на национальном уровне существует 6 банков. Следовательно, вопрос не в том, сколько банков в стране, а сколько кредитных учреждений приходится на определённое число жителей.

В России до последней кредитной реформы (1987г.) банковская система состояла из трёх банков:

1. Госбанк СССР ( около 4,5 тыс. отделений );

2. Стройбанк СССР ( 2,5 тыс. отделений );

3. Внешторгбанк СССР ( около 7 отделений на территории страны).

Несмотря на то, что банков 3, это была монопольная система, т.к. все банки работали под эгидой Госбанка. Кроме того, это была внутренняя система.

Первый советский банк за рубежом - Московский народный банк в Лондоне. Также существовали банки во Франции, Швейцарии и т.д.

2. Различия в понимании банка как исходного элемента банковской системы.

В последние годы быстро менялась традиционная роль банков, т.к. в странах с развитой банковской системой банки осуществляют страховые, ипотечные операции, трастовое обслуживание, используют закладные, приобретают биржевые и маклерские конторы. С другой стороны, различные небанковские институты, напр., кредитные кооперативы, предоставляют клиентам банковские услуги. Т.е. традиционная роль банков меняется, а небанковские учреждения выполняют чисто банковские операции и даже составляют конкуренцию банкам. В США вообще не делают различий между банком и небанковским кредитным институтом, если они выполняют одни и те же банковские операции. В Европе - иначе. В Великобритании кредитные институты имеют определённые ограничения, т.к. банки жёстко контролируются ЦБ, а на другие кредитные институты ЦБ воздействовать не может.

3. Положение банков на рынке ценных бумаг.

Исторические нац. особенности построения банковских систем проявляются и в том, что в некоторых странах, таких как Франция, Венгрия, Италия, не существует чёткого разграничения между коммерческими и инвестиционными банками.

Коммерческие банки, как правило, не выполняют операции с корпоративными ценными бумагами, у инвестиционных же банков - это прямая обязанность.

В перечисленных странах комм. банки универсального типа, могут выполнять любой набор банковских услуг. Они могут быть владельцами капитала корпорации, могут осуществлять эмиссию и размещение ценных бумаг, создавать и владеть инвестиционными фондами, иметь представителей в советах компаний, в которых они имеют собственность. Классический пример тому, Немецкий к/б.

В США же кредитное и инвестиционное банковское дело чётко разграничены. Коммерческим банкам запрещено осуществлять операции на фондовом рынке с корпоративными ц/б, разрешено лишь с государственными и муниципальными.

Банковская система Японии подобна американской. Японские законы чётко разделяют полномочия между банками и фондовыми компаниями. Японские коммерческие банки могут выступать владельцами части ( 5 %) акционерного капитала и могут быть представлены в советах компаний, могут выполнять трастовые операции с ц/б, но не имеют права самостоятельно осуществлять эмиссию и размещение ценных бумаг.

4. Система надзора за деятельностью коммерческих банков.

Существует 3 основные группы стран, отличающихся способами построения надзорных структур:

I. Надзор осуществляется только ЦБ : Австралия, Великобритания, Португалия, Исландия, Ирландия, Испания.

II. не Центральным банком, а другими органами : Канада, Люксембург, Швеция, Финляндия, Норвегия, Австрия.

III. ЦБ совместно с другими органами, например,:

в Швейцарии: ЦБ + Фед. банковская комиссия + банковкая ассоциация.

во Франции : ЦБ + банковская комиссия.

в США : ФРС + Минфин + независимое агенство федеральной корпорации страхования депозитов.

5. Организационное построение банковской системы.

Совокупность действующих в стране банков может иметь одноуровневую и двухуровневую организацию.

Одноуровневая , когда

1) в стране нет ЦБ. В основном это относится к ранним этапам развития банковского дела, эмиссионная деятельность могла осуществляться любым кредитным институтом. В США - до 1913 года, сейчас исключения составляют Гонконг и Люксембург.

2) существует только ЦБ, например, бывшая российская монобанковская система.

3) Центральный банк выполняет набор всех банковских услуг, конкурируя с другими банками. Это также существовало в СССР. Госбанк СССР был универсальным банком, выполняющим функции ЦБ и обслуживающим клиентуру.

В настоящее время практически во всех странах с рыночной экономикой развивается двухуровневая банковская система. На первом уровне функционирует ЦБ, выполняющий эмиссионную функцию, законотворческую, надзорную и проч. На втором уровне функционируют коммерческие и прочие банки.

Также существуют и 3-х, 4-х уровневые банковские системы, когда в них включаются кредитные институты небанковского типа ( страх. компании, инвест. фонды и т.д.)

Безналичные деньги – денежные средства юридических и физических лиц на расчетных, текущих, бюджетных а также чековых счетах в банках. Существуют в форме соответствующих бухгалтерских записей.

Межамериканский банк развития

Членами Межамериканского банка являются США, латиноамерикаские страны и некоторые азиатские и европейские государства. Каждый член банка имеет 135 голосов плюс 1 голос на каждую акцию своей доли в капитале банка. Наибольшее число голосов — более 1/3 — имеют США.

Оплаченный уставной капитал Межамериканского банка не превышает 10%, остальная неоплаченная часть служит гарантийным фондом. Следовательно, банк при формировании своих обычных ресурсов рассчитывают в основном на привлечение заемных средств с мирового финансового рынка путем выпуска облигаций. Размещение этих облигаций облегчается связью региональных банков с ООН.

Активных операций Межамериканского банка развития происходит в основном за счет льготных кредитов, которые в общем годовом объеме ассигнований составляют не менее 1/3. Льготные кредиты выдаются на срок до 40 лет, а ставка по ним варьируется от 1 до 4% годовых. Эти условия в гораздо большей степени соответствуют финансовым возможностям большинства развивающихся государств, чем условия обычных займов, предоставляемые на срок от 10 до 20 лет по рыночным процентным ставкам.

Приоритет в кредитовании отводится инфраструктуре — строительству и модернизации автострад, гаваней, причалов, аэропортов и т.д. На долю экономической и социальной инфраструктуры приходится более половины кредитов региональных банков. Второе место по объему кредитования занимает сельское хозяйство, включая агропромышленные объекты (25-30%). Третья сфера кредитных вложений (примерно 15%) региональных банков развития — промышленность, преимущественно добывающая и обрабатывающая.

Билет 9

19. Система безналичных расчетов в РФ.

а) 2 ком. банка обслуживаются в одном РКЦ. [+]: мало посредников.

б) 2 ком. банка обслуживаются разными РКЦ.

в) прямые корреспонд. отношения нужны банкам для экономиии времени совершения операций; с целью сокращения ошибок; ускорение платежн. оборота.

г) банки образуют клиринг. палату (оасчетного центра и пр.) между 3 и более банками. Недостатки: необходимость остатков ден. средств на счетах.

Для установления корресп. отношений необходимо наличие минимальной суммы, нах-ся на корр. счете постоянно.

При установлении корр. отношений создают электрон. системы расчетов. При расчете между банком, не явл. членом клиринг. палаты, также необходимо РКЦ.

Многофилиальный банк также может создать свою клиринг. систему расчета.

При установлении кор. отношений банки обговаривают минимальное кол-во средств, необходимых в наличии на кор. счетах. Банки объединяются и создают клиринговые палаты или расчетные центры для того, чтобы из под контроля ЦБР. Успешно используется данная система для обслуживания филиалов (Сбербанк, Инкомбанк). ТверьУниверсалБанк привлекает к своей системе другие мелкие банки. Все системы такого типа – региональные (на национальном уровне).

Существует международная межбанковская система:

SWIFT – Society For WorldWide Interbank Finational Telecommunications

В нашей стране единой системы межбанковских расчетов не существует, кроме ЦБ. Такие системы могут создаваться ЦБ или ком. банками, соответственно существует 2-а подхода:

1. Централизованный

Италия, Испания, Германия.

Великобритания (3 вида):

"Town Clearing"

2. Децентрализованный США

46. Коммерческий кр-т

Коммерческий К: по субъектам характеризует сделку между двумя предприятиями -продавцом и покупателем, один из которых заемщик, а другой кредитор. Объект - товар или оказание услуги (т.е. коммерческий кредит - товарный)

Виды коммерческого К:

а) К в виде отсрочки платежа поставщиком за предоставленный товар покупателю.

Поставщик - кредитор, покупатель - заемщик. Оформление кредитной сделки: покупатель передает кредитору вексель в качестве долгового свидетельства и обязательства платежа. После получения векселя поставщик может ждать, пока ему оплатят, может учесть вексель в банке -продать меньше номинала, может использовать в расчетах как платежное средство.

б) авансы покупателя (кредитора) в счет предстоящих платежей за товары поставщику (заемщику)

Коммерческий К был широко распространен до 1930 г., лишь развитие рыночных отношений привело к развитию его снова.

Значение комм. К:

1) ускоряет реализацию товаров

2) ускоряет расчеты в хозяйстве

3)используется в международных отношениях (экспортер является кредитором) Коммерческий кредит в международной торговле называется фирменный. Здесь также могут быть риски, кот. несет банк, покупающий вексель. Риски могут возникнуть в связи с обесценением товара, денег, в связи с банкротством векселедателя. Коммерческий кредит очень связан с банковским, т.к. требует учета векселей.

Коммерческий и межхозяйственный К - такие формы кр. отношений, при которых кредитором и заемщиком выступают хоз. организации. Но при комм. К кредитные отношения обслуживаются векселем, межхозяйственный К не предполагает использование векселя, он обычно выступает в форме авансов ( напр., заготовительным организациям на контрактацию с/хоз. продуктов). В с/хоз-ве это фуражные, семенные ссуды. Промышленные пр-тия используют межхозяйственный К при оказании помощи.

Коммерческий кредит

1

Предприятие А 2 Предприятие В

3

4

1. отгрузка продукции ( которая в данном случае является товарным кредитом).

2. при отсутствии ден. средств пр-тие В выписывает вексель пр-тию А.

3.по истечении срока пр-тие А предъявляет вексель пр-тию В к оплате.

4. пр-тие В передает ден. средства и начисленные проценты.