Рентабельность – (от нем. rentabel - доходный) - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, расход ресурсов, обеспечивших получение прибыли.
Это относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражают в процентах.
Общей формулой определения рентабельности является: Рентабельность = Пi / Vi (1)
В качестве числителя может выступать: прибыль от продажи продукции, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, экономическая прибыль.
В качестве знаменателя: активы, капитал (собственный, перманентный), текущие активы, основные производственные средства, себестоимость, выручка от реализации.
Большое количество показателей с одной стороны затрудняет адекватную интерпретацию полученных результатов, с другой стороны обусловлено сложностью финансово-хозяйственной деятельности.
Вэкономике различают следующие основные виды рентабельности:
•Общая рентабельность.
•Расчетная рентабельность.
•Рентабельность конкретного изделия.
•Рентабельность оборота.
•Рентабельность капитала.
•Рентабельность продукции и продаж.
•Рентабельность вложений предприятия.
•Рентабельность активов.
•Рентабельность производства.
Рентабельной называют такую организацию, которая имеет прибыль, а соответственно, имеет положительные коэффициенты рентабельности. Если деятельность организации убыточна, то её называют нерентабельной.
Продукцию называют рентабельной, если она приносит прибыль.
Источником информации для анализа рентабельности организации являются все формы финансовой отчетности. Показатели рентабельности:
-более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты работы организации;
-являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния организации;
-не имеют рекомендованных значений. Чем выше их величина, тем эффективнее работает организация.
Показатели рентабельности отражают сумму прибыли, полученную организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д.
Для расчета уровня доходности предприятия все показатели рентабельности могут быть объединены в следующие группы:
1.Показатели, рассчитываемые для оценки доходности деятельности предприятия в целом.
Методика их расчета основана на применении показателей прибыли предприятия или прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемного капитала или совокупного капитала (в знаменателе).
2.Показатели, рассчитываемые для оценки доходности продукции, а также используемых ресурсов производства и затрат. Методика их расчета также базируется на применении показателей
прибыли предприятия, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей совокупных затрат - себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников, производственных площадей и т. д.
Наиболее распространенными показателями в практике отечественных предприятий являются:
•рентабельность продукции - определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);
•рентабельность изделия - определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену
изделия, к себестоимости изделия;
• рентабельность оборота - рассчитывается как частное от деления величины чистой прибыли на объем реализованной продукции.
Кроме того, предприятие может использовать и ряд других показателей рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции.
Рентабельность собственного капитала (Рск) определяется по формуле:
Рс.к СКПч 100%,
где СК - величина собственного капитала на определенную дату (средняя за период), руб.
Рентабельность текущих активов (Рта) определяется по формуле:
где Пч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.; |
Р |
|
Пч |
100%, |
|
||||
т.а |
|
ТА |
||
ТА - средняя величина текущих активов, руб. |
|
|
||
Рентабельность оборота (Ро) определяется по формуле:
П
Ро Вп 100%,
где В - выручка от реализации продукции, руб.
Рентабельность капитальных вложений (Р кв) определяется по формуле:
П
Ркв КВк.в 100%,
где Пкв - годовой прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений; KB - капитальные вложения, руб.
Рентабельность производства (Рпр) определяется по формуле:
РПпр |
Пп |
, |
|
(ОПФ НОС)100% |
|||
где Пп - прибыль предприятия, руб.; |
|
||
|
|
ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.; НОС - нормируемые оборотные средства, руб.
Рентабельность изделия (Ри) определяется по |
|
|
|
Пед |
|
|
|
||
формуле: |
Ри |
|
100%, |
||||||
где Псд - прибыль на единицу изделия, руб.; |
|
|
|
||||||
|
С |
||||||||
С - себестоимость изделия, руб. |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность инвестированного капитала (Р ик) определяется по |
|||||||||
формуле: |
Р |
|
|
Пп |
100%, |
||||
где ИК - средний инвестированный капитал, руб. |
|
||||||||
|
|
|
|||||||
|
и.к |
|
|
|
ИК |
||||
Рентабельность основных фондов (Р оф) определяется по |
|||||||||
формуле: |
Р |
|
|
|
Пп |
|
100%. |
||
|
|
|
|||||||
о.ф ОФ
Рентабельность заемных средств (Р зс) определяется по формуле:
П
Рз.с ЗСз.с 100%.
где Пзс - плата за пользование заемными средствами, руб.;
ЗС - средства, привлеченные на заемной основе (долгосрочные и краткосрочные) на определенную дату (средняя величина), руб.
Рентабельность активов (Ра) определяется по
формуле: |
|
Пч |
|
|
|
|
|
где СА - средняя величина активов, руб. |
Ра |
100%, |
|
|
|
||
|
|
|
|
||||
|
|
СА |
|
|
|
|
|
Рентабельность совокупных вложений капитала (Р с.в.к) определяется по |
|||||||
формуле: |
|
|
|
|
Рз.с Пч |
||
|
|
|
|
||||
|
|
|
Рс.в.к |
|
|
100%, |
|
|
|
|
ИК |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
где Рзх - расходы, связанные с привлечением средств на заемной основе, руб.; |
|
|
|||||
ИК- величина совокупного используемого капитала на определенную дату |
|
|
|
|
|||
(средняя величина), руб. |
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность инвестиций (Р и) определяется по формуле: |
|
Пп |
100%, |
||||
|
|
|
Ри |
|
|
||
|
|
|
В КО |
||||
|
|
|
|
|
|
||
где В - величина валюты баланса на определенную дату (средняя за период), руб.; КО - величина краткосрочных обязательств на определенную дату (средняя за период), руб.
Рентабельность товарной продукции (Р тп) определяется по формуле:
Рт.п Пп 100%,
Ст.п
где С тп - себестоимость товарной продукции, руб.
Сообщение о следующем занятии |
Тема № 5 |
«Банкротство, санация и ликвидация |
предприятия» |
Повторить изученный материал. |
Спасибо за внимание и труд! |
До свидания! |
Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о ее устойчивом финансовом
состоянии.
Термин «платежеспособность», являющийся важным компонентом финансовой устойчивости, так же на сегодня не имеет однозначного определения. В экономической литературе зарубежных стран, в работах авторов, занимающихся традиционным анализом ликвидности баланса, установлено, что главная цель анализа ликвидности – вынести суждение о платежеспособности предприятия.
При этом платежеспособной считается такая организация, которая способна своевременно выполнить свои обязательства. Здесь понятие платежеспособности охватывает не только абсолютную или краткосрочную, но и долгосрочную платежеспособность.
Ликвидность выступает необходимым и обязательным условием платежеспособности. От степени ликвидности баланса активов зависит платежеспособность любой организации.
Наименование
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)
Коэффициент
обеспеченности
собственными
источниками
финансирования
Коэффициент
финансовой
независимости
(автономии)
Коэффициент
финансирования
Коэффициент
финансовой
устойчивости
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
Показатели финансовой устойчивости
Способ расчета |
Рекоменд. значение |
||
U1=Заемный капитал/ |
U1=(с.590+с.690)/c.490 |
0,5 |
|
Собственный капитал |
|||
|
|
||
U2=((Собственный капитал)- |
|
0,1 |
|
(Внеоборотные |
U2=(с.490-с.190)/с.290 |
||
активы))/Оборотные активы |
|
|
|
U3=Собственный |
U3=с.490/с.700 |
0,5 |
|
капитал/Валюта баланса |
|||
|
|
||
U4=Собственный |
U4=с.490/(с.590+с.690) |
1,5 |
|
капитал/Заемный капитал |
|||
|
|
||
U5=(Собственный капитал
+Долгосрочные U5=(с.490+с.590)/с.700 0,7 обязательства)/Валюта
баланса
Ктл=Оборотные активы/Краткосрочные Ктл = (с.290 – с.230)/с.690 1,5-2,5
обязательства
Пояснение
Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
Показывает достаточность оборотных средств для погашения текущих обязательств
Кал=(Денежные |
|
|
Показывает возможность |
|
средства+Ценные |
Каб = (с.250 + с.260)/(с.610 + |
более 0,2 |
погашения текущих |
|
бумаги)/Краткосрочные |
с.620 + с.630 + с.650 + с.660) |
обязательств за счет наиболее |
||
|
||||
обязательства |
|
|
ликвидных активов |
|
|
|
|
Характеризует способность |
|
(Текущие активы- |
Кбл = (с.240+с.250+с.260)/(с. |
|
компании погашать текущие |
|
более 0,8 |
(краткосрочные) обязательства |
|||
Запасы)/Текущие |
610+с.620+С.630+с.650+С.66 |
|||
за счёт оборотных активов. Он |
||||
обязательства |
0) |
|
||
|
сходен с коэффициентом |
|||
|
|
|
||
|
|
|
текущей ликвидности |