Темп движения и родственные индикаторы

Локальные минимумы произвольной функции находятся в точках, в которых ее производная по аргументу обращается в нуль:

f’(t) = 0, или[f(t₂) – f(t₁)] / (t₂ – t₁) = 0.

Для обращения производной в нуль необходимо, чтобы в нуль обратился числитель. Поэтому в качестве биржевого индикатора выбирается разность близлежащих цен. Такой индикатор называют «темп движения» (Momentum):

Mom(n) = P_n – P₁ ,

где P_n– текущая цена, а ценаP₁отстоит от текущей наnинтервалов времениt_o. Там, где темп движения обращается в нуль, цена достигает минимума или максимума. Именно в этих точках желательно совершать сделки. Если периодnне слишком велик, то индикатор начинает реагировать на малейшие колебания цены. Трейдер подбирает период таким образом, чтобы график темпа движения был бы достаточно гладким, а сигнал о наличии экстремума должен появляться вблизи реального экстремума на графике цены.

Индикаторы, связанные с темпом движения, измеряют скорость изменения цены по отношению к цене финансового инструмента или помогают определять состояния перекупленности/ перепроданности рынка.

Темп движения - это линия, представляющая скорость подъема или падения, она колеблется выше или ниже нулевой точки, в качестве которой выступает начальная цена инструмента. Если цены растут, а линия темпа движения находится выше нулевой линии и тоже движется вверх, то это означает, что на восходящем тренде наблюдается ускорение. Когда крутизна линии уменьшается, то это означает, что новые выигрыши остаются такими же, как и в начале периода.

Темп движения измеряет ускорение или замедление текущей тенденции. Линия темпа движения всегда опережает движение цены. Она образует новый тренд, хотя старый может быть все еще в силе. Линия темпа движения идет горизонтально, когда тенденция горизонтальна, и начинает двигаться в противоположном направлении, когда цена начинает останавливаться.

Поведение графика темпа движения и возникающих от него сигналов можно посмотреть или в режиме реального времени на биржевых графиках или в прилагающемся файле с описанием индикаторов.

Эта же идея обращения производной в нуль в экстремальных точках используется в ряде других популярных индикаторов. Например, индикатор «схождение/расхождение скользящих средних», или по-английски MovingAverageConvergence/Divergence(MACD), определяет и выводит в виде графика разность между двумя скользящими средними. В точке, в которойMACD=0, скользящие средние пересекаются. Если трейдер строит два скользящих средних, то ему не следует использоватьMACD, и наоборот. Лучше использовать индикатор, в основе которого лежит другая идея. К этой же группе принадлежит и индикатор «скорость изменения» (Rateofchange,ROC), который представляет собой отношение близлежащих цен:

ROC = P_n / P₁ •100% .

Индикатор ROCпоказывает относительное изменение цен, а темп движения – абсолютное изменение. Торговой сигнал появляется при одном и том же условии:P_n=P₁.

Индекс относительной силы

Relative Strength Index (RSI)

Индикатор RSI является индикатором темпов изменений цены и рассчитывается следующим образом:

RSI = 100 / (1 + AD(P,n)/AU(P,n)) = [AU / (AU + AD)]•100%,

где AU(P,n) - скользящее среднее прироста цены P за n периодов, AD(P,n) - скользящее среднее падения цены P за n периодов.

Индикатор отражает настроение на рынке. В грубом приближении можно сказать, что он считает долю бычьих свечей на выбранном интервале. Если RSI>80%, то на рынке правят быки, цены растут. Если жеRSI<20%, то настроение определяют медведи, цены падают.

Трактовка индикатора достаточно сложна.

Если для построения RSIвыбрать небольшое число свечей (n=5), то при первом приближении к уровню 80% индикатор может показывать начало восходящего тренда. При пересечении этого уровня следует покупать. На уровне 20% аналогичные рассуждения приводят к решению о продаже.

Если же для построения RSIвыбрать большое число свечей (n=15), то значениеRSI=80% можно трактовать как перекупленность рынка. Бычьи свечи появились давно, покупать уже поздно, скорее следует готовиться к продаже. В этом случае говорят, что индекс относительной силы является опережающим индикатором разворота цены. На уровне 20% аналогичные рассуждения приводят к решению о перепроданности рынка, следует готовиться к покупке.

Агрессивный трейдер вместо уровней 80% и 20% может назначить в качестве критических значений уровни 70% и 30%.

В зоне между критическими значениями индекса относительной силы

20% < RSI<80%

рынок находится в неопределенном состоянии, поэтому принимать торговое решение не рекомендуется.

Рисунок и часть описания индикатора взяты из руководства к программе TEClient.