Столбиковые графики

Изменение цены происходит в каждой сделке. Цены в сделках сообщаются покупателям и продавцам. Набор цен образует точечный график (или тиковыйграфик – от английскогоticbytic). Линия, проведенная через точки, образуетлинейныйграфик. Тиковый график обычно записывается в стандартный файл определенной длины. Если поступающие (последние) данные не помещаются в этот файл, то наиболее старая информация стирается, а новые данные записываются в начало файла. Тиковый график позволяет отслеживать движение цены в ближайшем прошлом.

Слишком подробная информация, содержащаяся в тиковом файле, не позволяет строить долгосрочные прогнозы. Для долгосрочных прогнозов из тикового графика формируют более сжатыестолбиковыеграфики.

Выделим на временной оси произвольный промежуток времени t_o. Принято из всех цен, попавших в этот интервал, определять четыре наиболее показательные уровни цен: цена открытия торгов (open) в начальный момент интервалаt_o, цена закрытия торгов (close) в конце этого интервала, максимальная (high) и минимальная (low) цены за периодt_o. Четыре выделенные цены образуют столбик. Длина столбика определяется максимальной и минимальной ценами. Цена открытия отображается коротким отрезком, расположенным слева от столбика, а цену закрытия отражают черточкой справа от столбика.

На графике все столбики будут содержать ключевые цены за равные интервалы времени t_o. Величину интервала трейдер устанавливает самостоятельно. Наиболее популярными являются дневные, часовые и пятиминутные столбиковые графики. На часовом графике в каждом столбике представлены ключевые цены за один час.

На бирже ключевые цены по разработанному правилу определяет котировальная комиссия.

Цены столбика должны быть объявлены таким образом, чтобы они отражали реальную ситуацию, наблюдавшуюся на рынке. Например, в понедельник утром открылась торговая сессия. Все выходные трейдеры планировали стратегию своего поведения на утреннем собрании. Кто-то первым должен совершить сделку. В первой пробной заявке выставляют небольшой объем. Затем другие участники рынка делают ставки. Может оказаться, что цена первого участника оказалась далекой от цен, объявленных следующими торговцами. Если в качестве цены открытия указать цену в первой сделке, то столбик не будет отражать реальной ситуации в первые минуты торговой сессии. Можно взять несколько первых сделок, откинуть самую большую и самую низкую цены, а по оставшимся построить среднее арифметическое. Такая методика определения цены открытия будет лучше отображать реальную ситуацию. Может оказаться, что в нескольких сделках с малым объемом цены явно отличались от остальных. Возможно, это начинающий игрок неправильно использовал приказ с лимитированной ценой, может быть, это профессионалы решили пошутить и сбить с толку технических аналитиков. Чтобы исключить и эти варианты, следует цену открытия рассчитывать не как среднее арифметическое, а как среднее взвешенное, принимая за вес сделки ее объем. Аналогичным образом следует поступать и при выявлении других ключевых цен. В грамотных биржевых компьютерных программах алгоритм построения столбика тоже должен содержать подобные процедуры.

Цена открытия показывает, с чего начались торги внутри выбранного временного интервала t_o, цена закрытия – чем они закончились в конце этого периода, а длина столбика отражает активность торгов (или ажиотаж на бирже). Если цена закрытия близка к цене открытия, то это говорит о неопределенности ситуации на бирже. Сбегали вверх, сбегали вниз, а закрылись почти там же, с чего и начинали торговлю.

Рис.3. Дневной и пятнадцатиминутный столбиковые графики цены на акции РАО ЕЭС

(2001-2002 г.г.). Вертикальные отрезки под графиком показывают объем торгов

за время, соответствующее столбику. Линия восходящего тренда проводится по минимальным ценам столбика, а нисходящего – по максимальным.

Как правило, информационные агентства поставляют клиентам тиковые, часовые и дневные графики. Тиковый файл позволяет формировать столбиковые графики с малым временным периодом. Из часовых и дневных столбиков можно создавать столбиковые графики, отражающие движение цены в течение часов, дней, недель и месяцев. Часовые и дневные графики принято называть историческими данными.