Свечи и скользящие средние

«Сколько голов – столько умов»

Скользящее среднее– один из старейших и наиболее распространенных инструментов технического аналитика. Он силен тем, что позволяет отслеживать движение тенденции и определять её основное направление. Поэтому наибольший эффект инструмент дает при анализе рынков с ярко выраженной направленностью. Вместе с тем, будучи запаздывающим индикатором, скользящее среднее улавливает тенденцию лишь спустя некоторое время после её начала.

Простое скользящее среднее значение - это среднее арифметическое всех используемых ценовых значений: (Р1+Р2+Р3+…Рn)/n. Чем длиннее период скользящего среднего, тем оно менее зависимо от отдельно взятой цены. И чем короче этот период, тем плотнее скользящее среднее следует за ценами. В этом плане малый период – достоинство, т.к. это скользящее среднее чувствительнее к последним изменениям. Но есть и недостаток – повышенная вероятность ложных сигналов. В Японии популярны 13 и 40-недельные средние.

Термин «скользящее» взят потому, что по мере добавления к среднему значению новых данных старые опускаются. В результате такого обновления среднего значения оно постоянно «скользит».

Взвешенное скользящее среднее значение: при расчете каждому значению цены придаётся различный вес. Выбор метода взвешивания данных зависит от личных предпочтений аналитика.

Экспоненциальное скользящее среднее значение индикатор MACD – это особый вид взвешенного скользящего среднего. В отличии от прочих скользящих средних экспоненциальное включает в себя все предыдущие цены, представленные в расчетных данных. При его расчете каждой из прошлых цен задается прогрессивно меньший вес. Влияние каждой предыдущей цены убывает экспоненциально с его отдаленностью от текущей цены, что и отражено в термине «экспоненциальное скользящее среднее».

Чаще всего экспоненциальное скользящее среднее применяется в составе индикатора MACD(схождение/расхождение скользящих средних).MACDсостоит из 2 линий. Первая линия – это разность между двумя экспоненциальными (обычно это 26 и 12-периодные скользящие). Вторая линияMACDпредставлена экспоненциальным скользящим средним (обычно 9-периодным) разности между двумя экспоненциальными скользящими средними, взятыми для расчета первой линии. Вторая линия называется сигнальной линией.

Скользящие средние позволяют выработать объективную стратегию и четко определенные правила торговли.

• Использование скользящих средних может быть путем сопоставления значения цены относительно скользящего среднего как индикатора тенденции. Так если цены находятся выше 65-дневного скользящего среднего, то на рынке господствуют промежуточная восходящая тенденция. В случае более долгосрочной тенденции цены должны быть выше 40-недельного скользящего среднего.

• Использование скользящего среднего как уровня поддержки или сопротивления. Закрытие цен выше данного скользящего среднего служит бычьим сигналом, закрытие ниже - медвежьим.

• Наблюдение за направлением наклона скользящего среднего. Так сели после длительного подъёма она выравнивается или поворачивает вниз, это может быть бычьим сигналом. Простой метод наблюдения заключается в построении тренда по кривой скользящей средней.

• Использование комбинации из двух скользящих средних.

На графике 6 (Лукойл) представлено 65-дневное скользящее среднее, оказавшее рынку поддержку, в областях, отмеченной черной и красной стрелкой. Кроме того, в этих точках можно увидеть бычью модель поглощения (черная стрелка) и дожи (красная стрелка). Проверка линии поддержки 65-дневного скользящего среднего в конце марта была подкреплена этими моделями.

Применение комбинации двух скользящих средних – наблюдение за их пересечением. Если короткое скользящее среднее пересекает длинное, то это может быть ранним признаком изменения тенденции. Характерный бычий сигнал – короткое скользящее, пересекающее длинное снизу вверх. Японские аналитики называют подобное пересечение «золотой крест».Обратная ситуация в Японии именуется «мертвый крест».Комбинацию из скользящих средних можно графически представить в виде двух кривых, наносимых на ценовой график. На графике 7 (Лукойл) представлен золотой крест. Красным цветом отмечено короткое скользящее среднее, пересекающее длинное, отмеченное синим цветом. И мы видим на графике, действительно, повышение цены. Разность между двумя скользящими средними также используется для выявления расхождений. По мере повышения цен короткое скользящее среднее должно расти быстрее по сравнению с длинным, т.е. положительные значения кривой разности должны расти. Если цены растут вверх, а разность между двумя скользящими сокращается, - это сигнализирует о том, что короткое скользящее среднее теряет темп. Значит, подъем скоро закончится. Что также видно на графике 7.