Фин среда предпринимательства к.р

Таблица 8 – Котировки обыкновенных акций на ММВБ, руб.

Вариант № 7

1.Кредитный риск.

2.На основе расчетных показателей статистического метода сделать вывод о целесообразности выдачи кредита организации А или Б. Исходные данные представлены в таблице в таблице 9.

Таблица 9 – Информация о сроках просроченной задолженности, дн.

Вариант № 8

1.Риск банкротства.

2.На основе расчетных показателей статистического метода сделать вывод о целесообразности выдачи кредита организации А или Б. Исходные данные представлены в таблице в таблице 10.

11

Таблица 10 – Информация о сроках просроченной задолженности, дн.

5 МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К РЕШЕНИЮ ЗАДАЧИ

Статистический метод заключается в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном производстве. При этом устанавливается величина и частность получения той или иной экономической отдачи и составляется наиболее вероятный прогноз на будущее.

Главными инструментами статистического метода расчета риска являются:

1) среднее значение (Х) (математическое ожидание) случайной величины (прибыли, дохода). Средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику ожидаемого результата и не позволяет принять решение в пользу какого-либо варианта вложения капитала. Для окончательного решения необходимо измерить колеблемость (размах или изменчивость) показателей, то есть определить колеблемость возможного результата. Она представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для ее определения обычно вычисляют дисперсию или среднеквадратическое отклонение.

где n – ограниченное число возможных значений случайной величины; Pi – вероятность появления случайной величины.

12

2) дисперсия (D) – средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних значений. Дисперсия определяет меру изменчивости возможного результата.

i1

3)среднеквадратическое отклонение ( ).

Дисперсия и среднеквадратическое отклонение служат мерами абсолютного рассеяния и измеряются в тех же физических единицах, в каких измеряется варьирующий признак.

Чем выше стандартное отклонение, тем выше степень риска проекта. Если анализируемые варианты обладают одинаковым стандартным отклонением, то для оценки риска рассчитывается коэффициент вариации.

4) коэффициент вариации (V) – относительная величина. С его помощью можно сравнивать колеблемость признаков, выраженных в различных единицах измерений. Он определяется как отношение среднего квадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений. Чем выше коэффициент вариации, тем сильнее колеблемость признака. При одинаковых средних значениях сравниваемых альтернатив выше риск у той альтернативы, у которой выше стандартное отклонение.

Установлена следующая оценка коэффициентов вариации:

–до 10% слабая колеблемость;

–11 – 25% умеренная колеблемость;

–свыше 26% высокая колеблемость.

13

В статистике коэффициент вариации характеризует однородность совокупностей. Совокупность считается однородной, если коэффициент вариации не превышает 33%.

6 УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ

6.1ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА

1.Гончаренко, Л. П. Риск-менеджмент : учеб. пособие для студентов экон. специальностей и специалистов-практиков / Л. П. Гончаренко, С. А. Филин; под ред. Е. А. Олейникова; Рос. экон. академия им. Г. В. Плеханова. – 3-е изд., стер. – М.: КноРус, 2008.

– 216 с.

2.Уродовских, В. Н. Управление рисками предприятия : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Менеджмент организации± / В. Н. Уродовских. – М. : Вузовский учебник, 2011. – 168 с.

3.Зонова, О. В. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски [Электронный ресурс] : учебное пособие для студентов специальности 080105 «Финансы и кредит± / О. В. Зонова / ФГБОУ ВПО «Кузбас. гос. техн. ун-т им. Т. Ф. Горбачева±, Каф. финансов и кредита. – Кемерово, 2012. – 199 с.

6.2ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА

4.Чернова, Г. В. Управление рисками: учеб. пособие / Г. В. Чернова, А. А. Кудрявцев. – М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. –

160с.

5.Воробьев, С.Н. Управление рисками в предпринимательстве /

С.Н. Воробьев, К. В. Балдин. – 2-е изд. – М. : Дашков и К , 2007.

– 772 с.

6. Коршунова, Л. Н. Оценка и анализ рисков : учеб. пособие / Л. Н. Коршунова, Н. А. Проданова. – Ростов н/Д : Феникс, 2007. – 96 с.

14

7.Долматов, А. С. Математические методы риск-менеджмента : учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит± / А. С. Долматов. – М. : ЭКЗАМЕН, 2007. –

319с.

8.Вишняков, Я. Д. Общая теория рисков : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Менеджмент организации± / Я. Д. Вишняков, Н. Н. Радаев. – 2-е изд., испр. – М. : Академия, 2008. – 368 с.

9.Банковские риски : учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит± / под ред. О. И. Лаврушина, Н. И. Валенцевой; Фин. акад. при Правительстве РФ, Центр фундамент. и прикл. исследований. – М. : КноРус, 2008. – 232 с.

10.Рыхтикова, Н. А. Анализ и управление рисками организации : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит±, «Бухгалт. учет, анализ и аудит± / Н. А. Рыхтикова. – М. : ИНФРА-М , 2008. – 240 с.

11.Просветов, Г. И. Управление рисками: задачи и решения: учеб.-практ. пособие [для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям] / Г. И. Просветов. – М. : Альфа-Пресс , 2008. –

416с.

12.Ермасова, Н. Б. Риск-менеджмент организации : учеб.-практ. пособие [для экон. и фин. вузов] / Н. В. Ермасова. – М. : Дашков

и К , 2008. – 380 с.

13. Риск-менеджмент инвестиционного проекта : учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. М. В. Грачевой, А. Б. Секерина. – М. : ЮНИТИДАНА, 2009. – 544 С.

15

Составитель Ольга Васильевна Зонова

ФИНАНСОВАЯ СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ

Методические указания к контрольным работам для студентов специальности 080105 «Финансы и кредит±

заочной формы обучения

Печатается в авторской редакции

Подписано в печать 16.02.2012. Формат 60 84/16. Бумага офсетная. Отпечатано на ризографе. Уч.-изд. л. 0,8. Тираж 270 экз. Заказ КузГТУ. 650000, Кемерово, ул. Весенняя, 28.

Типография КузГТУ. 650000, Кемерово, ул. Л. Бедного, 4 а.

16