Фин среда предпринимательства к.р

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Кузбасский государственный технический университет имени Т. Ф. Горбачева±

Кафедра финансов и кредита

ФИНАНСОВАЯ СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ

Методические указания к контрольным работам для студентов специальности 080105 «Финансы и кредит±

заочной формы обучения

Составитель О. В. Зонова

Утверждены на заседании кафедры Протокол № 18 от 31.01.2012 Рекомендованы к печати учебно-методической комиссией специальности 080105 Протокол № 10 от 01.02.2012 Электронная копия хранится в библиотеке КузГТУ

Кемерово 2012

1 ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Изучение дисциплины «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски± направлено на формирование теоретических знаний по курсу, развитие навыков самостоятельного мышления в области управления рисками и овладение практическими методами и приемами анализа и управления предпринимательскими рисками.

Преподавание дисциплины имеет цели:

дополнить профессионализм выпускника университета знаниями основных научных взглядов и направлений развития мировой и отечественной экономической мысли в области закономерностей предпринимательской деятельности, умением анализировать и количественно оценивать предпринимательские риски, использовать на практике различные приемы рискменеджмента;

выработать навыки и умения ставить экономические, предпринимательские и рискологические проблемы; предлагать и обосновывать эффективность экономических решений по соци- ально-экономическим, финансовым, кредитным и иным важным вопросам жизнедеятельности фирмы.

Процесс изучения дисциплины включает решение следующих задач:

изучение основ теории предпринимательского риска и основных видов риска;

овладение методикой оценки и анализа предпринимательских рисков;

овладение технологией управления финансовыми, инвестиционными, банковскими рисками;

умение применять на практике теоретические знания по основам финансовой среды предпринимательства и предпринимательским рискам.

Всоответствии с учебным планом специальности изучение дисциплины «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски± предусматривает проведение лекционных и практических занятий, а также самостоятельную работу студентов.

2

2 СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

Тема 1. История, содержание и культура предпринимательства

Природа, сущность и условия предпринимательской деятельности. История развития предпринимательской деятельности в России.

Классификация предпринимательской деятельности по формам собственности: частная фирма, государственное, муниципальное и унитарное предприятие. Виды предпринимательства по количеству собственников: индивидуальное и коллективное предпринимательство. Виды предпринимательской деятельности: производственная, коммерческая, финансовая и консультативная.

Культура предпринимательства. Характерные черты предпринимателя. Деловая и профессиональная этика.

Тема 2. Финансовая среда предпринимательской деятельности

Финансовая среда предпринимательской деятельности как сфера реализации экономических интересов, как особая область экономических и финансовых отношений.

Объективные и субъективные характеристики финансовой среды предпринимательской деятельности. Система неопределенностей финансовой среды предпринимательской деятельности. Структура финансовой среды предпринимательской деятельности и ее элементы.

Финансовая среда предпринимательской деятельности как совокупность объективных факторов, определяющих положение предприятия в экономической системе.

Тема 3. Основные теории предпринимательских рисков

Понятие предпринимательского риска в классической, неоклассической и кейнсианской теориях. Характерные черты рисковой ситуации. Инновационная, защитная, регулятивная и аналитическая функции предпринимательских рисков. Факторы, определяющие уровень предпринимательских рисков. Критерии классификации предпринимательских рисков.

3

Чистые и спекулятивные риски. Связь риска, предпринима-

неопределенности

Понятие неопределенности хозяйственной ситуации. Принятие оптимальных решений в условиях полной неопределенности. Критерий Вальда. Критерий Сэвиджа. Критерий крайнего оптимизма. Критерий крайнего пессимизма. Критерий Гурвица. Критерий Лапласа.

Принятие решений в условиях частичной неопределенности. Оптимальность по Парето.

Тема 5. Процесс управления предпринимательскими рисками

Этапы процесса управления риском: анализ риска (сбор и обработка данных по аспектам риска, качественный и количественный анализ риска) и меры по устранению и минимизации риска. Основные мероприятия политики управления рисками: идентификация отдельных видов риска, присущих отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия; оценка достоверности информации, необходимой для определения уровня рисков; выбор соответствующих методов оценки вероятности наступления рискового события по отдельным видам риска; определение размера возможных финансовых потерь при наступлении рискового события; исследование факторов, влияющих на уровень рисков использования капитала предприятия; установление предельно допустимого уровня рисков по отдельным хозяйственным операциям и видам хозяйственной деятельности предприятия; определение направлений нейтрализации негативных последствий отдельных рисков; выбор внутренних механизмов нейтрализации негативных последствий отдельных видов риска; выбор форм и видов страхования рисков предприятия; оценка результативности нейтрализации и организации мониторинга предпринимательских рисков.

4

Тема 6. Риск-менеджмент

Сущность риск-менеджмента. Риск-менеджмент как система управления. Функции субъекта управления риском.

Постановка риск-менеджмента в организации. Правила и способы, применяемые в риск-менеджменте.

Тема 7. Методы оценки предпринимательских рисков

Качественные и количественные методы оценки предпринимательских рисков. Метод экспертных оценок. Способы определения достоверности экспертных оценок. Метод Дельфи. Анализ финансового состояния предприятия. Статистический метод. Аналитические методы: анализ сценариев; упрощенные коэффициентные методы определения риска; дерево решений; метод достоверных эквивалентов; метод корректировки нормы дисконта; метод чувствительности β.

Тема 8. Основные направления и методы снижения предпринимательских рисков

Управление риском: возможности и последствия. Классификация методов управления рисками: передача, уклонение, локализация, диссипация, компенсация.

Возможности передачи риска: заключение контрактов; страхование как метод передачи рисков.

Уклонение от риска: отказ от ненадежных партнеров, отказ от рискованных проектов, страхование хозяйственных рисков, поиск гарантов.

Упреждение рисковых событий.

Локализация: венчурные предприятия, создание специальных структурных подразделений (с обособленным балансом) для выполнения рискованных проектов, заключение договоров о совместной деятельности для реализации рискованных проектов.

Диссипация риска: диверсификация и ее возможности. Трансферт рисков.

Резервирование как метод компенсации риска: система резервов, подходы к формированию, механизм использования, преимущества и недостатки.

Хеджирование ценового риска. Секьюритизация рисков.

5

Выбор инструментов снижения степени риска в конкретной ситуации. Универсальный алгоритм управления и минимизации рисков.

Тема 9. Экономические и организационные аспекты индивидуального предпринимательства

Организационно-правовой порядок регистрации индивидуального предпринимателя. Организационные и финансовые преимущества и недостатки индивидуального предпринимательства.

Система льготного предпринимательства.

Практика использования лизинга и факторинга в российском предпринимательстве.

Франчайзинг как интегрированная форма организации бизнеса.

3 МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ

3.1 ВЫБОР ВАРИАНТА КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

Выбор варианта контрольной работы осуществляется студентом по разности между номером первой буквы фамилии и номером первой буквы имени студента. Нумерация первых букв фамилии и имени студента приведена в таблице 2.

Таблица 2 – Нумерация первых букв фамилии и имени студента

6

Уменьшаемым является большее из двух чисел. При совпадении первых букв фамилии и имени студента или номеров букв для выполнения принимается первый вариант задания.

Например, для студента Иванова Виктора номером варианта контрольной работы является второй вариант (3 – 1 = 2), для Николаевой Ольги – первый вариант (5 – 5 = 0), для Баранова Леонида – третий вариант (4 – 1 = 3).

3.2 ПОРЯДОК ВЫПОЛНЕНИЯ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

Контрольная работа является важной составной частью учебного процесса, позволяющей проконтролировать глубину изучения студентами рассматриваемых вопросов.

Контрольная работа состоит из одного теоретического вопроса и задачи (п. 4). Первый теоретический вопрос должен быть изложен в соответствии со следующим планом:

1.Понятие и классификация риска.

2.Методы оценки риска.

3.Методы снижения риска.

Прежде чем приступить к письменному изложению своего варианта контрольной работы (ее теоретической части) студент должен изучить основную и дополнительную литературу, периодические издания, составить план ответа. Ответ на вопрос должен содержать четкие определения, развернутую постановку проблемы, соответствующие формулы с расшифровкой условных обозначений, ссылки на используемую литературу.

При решении задач студенту необходимо воспользоваться справочником основных формул оценки и анализа рисков (п. 5 методических указаний).

3.3 ПОРЯДОК ОФОРМЛЕНИЯ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

Контрольная работа выполняется в тетради, содержащей 12-18 листов, и включает титульный лист, план, теоретическую часть, расчетную часть, список использованной литературы.

7

На титульном листе контрольной работы необходимо указать: название учебного заведения, кафедры, наименование дисциплины, тему контрольной работы, номер варианта, фамилию и инициалы студента, номер зачетной книжки, фамилию, имя, отчество преподавателя.

Страницы контрольной работы должны быть пронумерованы.

Если работа не зачтена, то она подлежит доработке с учетом указанных замечаний. К контрольной работе должен быть приложен первоначальный вариант в случае ее направления на повторную проверку.

4 ТЕМАТИКА КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ

Вариант № 1

1. Инвестиционный риск.

2. Котировки обыкновенных акций АО «Газпром± и АО «Роснефть± на ММВБ представлены в таблице 3. На основе расчетных показателей статистического метода сделать вывод о целесообразности вложения капитала по данным направлениям.

Таблица 3 – Котировки обыкновенных акций на ММВБ, руб.

Вариант № 2

1.Валютный риск.

2.Оцените валютный риск. Динамика курсов валюты за 5 лет представлена в таблице 4. На основе расчетных показателей статистического метода сделать вывод о целесообразности инвестиций.

8

Таблица 4 – Динамика курсов валют, руб.

Вариант № 3

1.Банковские риски.

2.На основе расчетных показателей статистического метода сделать вывод о целесообразности выдачи кредита организации А или Б. Исходные данные представлены в таблице в таблице 5.

Таблица 5 – Информация о сроках просроченной задолженности, дн.

Вариант № 4

1.Производственный риск.

2.На основе расчетных показателей статистического метода сделать вывод о целесообразности заключения договора на поставку товаров с одной из двух баз А или Б. Выберите ту базу, которая оплачивает товар в наименьшие сроки при заключении договора поставки продукции. Исходные данные представлены в таблице в таблице 6.

9

Таблица 6 – Информация о сроках просроченной задолженности, дн.

Вариант № 5

1.Аудиторский риск.

2.На основе расчетных показателей статистического метода сделать вывод о необходимости проведения сплошной аудиторской проверки организации А или Б, если частота обнаружения искажений или отклонений, проявляющихся в совокупности представлена в таблице 7.

Таблица 7 – Частота обнаружения искажений или отклонений, проявляющихся в совокупности аудиторской выборки, случаев

Вариант № 6

1.Финансовый риск.

2.Котировки обыкновенных акций АО «Ростелеком± и АО «Мобильные ТелеСистемы± на ММВБ представлены в таблице 8. На основе расчетных показателей статистического метода сделать вывод о целесообразности вложения капитала по данным направлениям.

10