Анализ финансовой устойчивости оао «Шахта Южная»

Наименование показателя

Код

На 31 декабря 2011 г.

На 31 декабря 2010 г.

На 31 декабря 2009 года

АКТИВ

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

1110

-

-

-

Результат исследований и разработок

1120

-

-

-

Основные средства

1130

3 479 898

4 088 163

4 849 270

Доходные вложения в материальные ценности

1140

-

-

-

Финансовые вложения

1150

-

-

-

Отложенные налоговые активы

1160

28 486

53 086

315 717

Прочие внеоборотные активы

1170

1 388 532

1 351 280

1 586 652

Итого по разделу I

1100

4 896 916

5 492 529

6 751 639

2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

1210

742 638

163 153

862 096

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

1220

-

-

-

Дебиторская задолженность

1230

470 512

212 064

297 330

Финансовые вложения

1240

17 217

-

85 900

Денежные средства

1250

9 773

6 427

9 965

Прочие оборотные активы

1260

339

343

310

Итого по разделу II

1200

1 240 479

381 987

1 255 601

БАЛАНС

1600

6 137 395

5 874 516

8 007 240

ПАССИВ

3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

1310

110

110

110

Собственные акции, выкупленные у акционеров

1320

-

-

-

Переоценка внеоборотных активов

1340

-

-

-

Добавочный капитал (без переоценки)

1350

-

-

-

Резервный капитал

1360

11

11

11

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

1 036 014

207 651

225 283

Итого по разделу III

1300

1 063 135

207 772

225 404

4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

1410

3 929 836

4 527 580

6 636 286

Отложенные налоговые обязательства

1420

211 452

192 419

445 658

Резервы под условные обязательства

1430

-

-

-

Продолжение таблицы 1

Прочие обязательства

1450

-

-

-

Итого по разделу IV

1400

4 141 288

4 719 999

7 081 944

5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

1510

571 985

105 787

232 648

Кредиторская задолженность

1520

358 686

840 958

467 244

Доходы будущих периодов

1530

-

-

-

Резервы предстоящих периодов

1540

29 301

-

-

Прочие обязательства

1550

-

-

-

Итого по разделу V

1500

959 972

946 745

699 892

БАЛАНС

1700

6 137 395

5 874 516

8 007 240

Анализ средств предприятия

Динамика показателей актива аналитического баланса с 2009 по 2011 год отражает следующие основные тенденции финансового положения предприятия. За рассматриваемый период имущество ОАО «Шахта Южная» уменьшились на 23,4 %. При этом за предыдущий период имущество уменьшилось на 26,6 %, а за отчетный период увеличилось на 4,5 %. Это произошло за счет увеличения оборотных активов в отчетном периоде. Больше всего увеличилась дебиторская задолженность за отчетный период на 121,9 %, что свидетельствует о росте кредитных операций компании и расширения на этой основе объема продаж предприятия.

Анализ структуры средств предприятия

Большую долю в структуре средств предприятия занимают внеоборотные активы. За отчетный период увеличилась доля оборотных средств на 13,7 % это говорит о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

За все 3 анализируемых года доля основных средств более 40 %, следовательно, предприятие имеет "тяжелую" структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.

Основную часть оборотных активов предприятия занимают статьи – запасы и дебиторская задолженность. Структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно бартерном характере расчетов.

За предыдущий период доля дебиторской задолженности выросла на 31,8 %, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. А за отчетный период доля дебиторской задолженности снизилась на 17,6 %, что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

Анализ источников средств предприятия

Из данной таблицы видно, что за отчетный период значительно возрос собственный капитал – практически в 5 раз, это говорит о том, что предприятие стало более финансово устойчивым. А увеличение нераспределенной прибыли в 5 раз является результатом эффективной работы предприятия. В общем, сумма заемных средств значительно уменьшилась, это говорит о высокой платежеспособности предприятия и о повышении его финансовой независимости.

Анализ структуры источников средств предприятия

В структуре собственного капитала почти весь удельный вес занимает нераспределенная прибыль. А в структуре заемного капитала преобладают долгосрочные обязательства, что является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.

Анализ собственного и заемного капитала

Таблица 2.

ЗК = ДО + КО - ДБП – РПР

ЗК (09) = 7 081 944 + 699 892 – 0 – 0 = 7 781 836

ЗК (10) = 4 719 999 + 946 745 – 0 – 0 = 5 666 744

ЗК(11) = 4 141 288 + 959 972 – 0 – 29 301 = 5 071 959

СК = КиР + ДБП + РПР

СК (09) = 225 404 +0 +0 = 225 404

СК (10) = 207 772 + 0 +0 = 207 772

СК (11) = 1 036 135 +29 301 +0 =1 065 436

Показатель

На начало предыд. периода

%

На конец предыд. периода

%

На конец отчет. периода

%

Изменение +/-

За пред. период

За отчет. период

1. Заемный капитал

97,2

96,5

82,6

-0,7

-13,9

2. Собственный капитал

2,8

3,5

17,4

+0,7

+13,9

3. Капитал, всего (итог пассива баланса) (стр. 1 + стр.2)

100

100

100

-

-