Раздел V. Финансово-экономическая эффективность предприятия.
Таблица 26.
Оборачиваемость капитала и деловая активность предприятия
|
Наименование |
Расчетные формулы |
Статика (оборот/год) |
Динамика | ||
|
…….. база |
…….. факт |
±Δ |
Индекс роста | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Деловая активность предприятия |
|
|
|
|
|
|
Коэф. оборачиваемости собственного капитала |
|
|
|
|
|
|
Коэф. оборачиваемости привлеченных финансовых источников |
|
|
|
|
|
|
Коэф. оборачиваемости реальных инвестиций |
|
|
|
|
|
Таблица 27.
Производительность активов предприятия
|
Наименование балансовых коэффициентов |
Расчетные формулы |
Статика
|
Динамика | |||
|
…….. база |
…….. факт |
±Δ |
Индекс роста | |||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |
|
Производительность имущества предприятия |
|
|
|
|
| |
|
Производительность основного капитала (фондоотдача) |
|
|
|
|
| |
|
Производительность оборотного капитала |
|
|
|
|
| |
|
Производительность имущества производственного назначения |
|
|
|
|
| |
Таблица 28.
Рентабельность текущей (операционной) деятельности предприятия
|
Наименование финансовых коэффициентов |
Расчетные формулы |
Абсолютные значения |
Индекс роста | |||
|
……… база |
……… факт | |||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |
|
Удельные затраты |
Затраты на один рубль выручки от реализации |
|
|
|
| |
|
Расходоемкость производственной деятельности |
|
|
|
| ||
|
Расходная рентабельность |
Рентабельность производства |
|
|
|
| |
|
% |
% | |||||
|
Рентабельность реализованной продукции |
|
|
|
| ||
|
% |
% | |||||
|
Чистая рентабельность совокупных расходов |
|
|
|
| ||
|
% |
% | |||||
|
Доходная рентабельность |
Валовая рентабельность (валовая маржа) |
|
|
|
| |
|
% |
% | |||||
|
Рентабельность оборота (операционная рентабельность) |
|
|
|
| ||
|
% |
% | |||||
|
Бухгалтерская рентабельность |
|
|
|
| ||
|
% |
% | |||||
|
Норма прибыли (коммерческая маржа) |
|
|
|
| ||
|
% |
% | |||||
Таблица 29.
Рентабельность использования активов и капитала
|
Наименование финансовых коэффициентов |
Расчетные формулы, млн. руб. |
Абсолютные значения |
Индекс роста | |||
|
……… база |
……… факт | |||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |
|
Рентабельность имущества |
Рентабельность использования активов |
|
|
|
| |
|
% |
% | |||||
|
Рентабельность производственного имущества |
|
|
|
| ||
|
% |
% | |||||
|
Фондорентабельность основных средств |
|
|
|
| ||
|
% |
% | |||||
|
Рентабельность использования финансовых ресурсов |
Экономическая рентабельность предприятия |
|
|
|
| |
|
% |
% | |||||
|
Финансовая рентабельность предприятия |
|
|
|
| ||
|
% |
% | |||||
|
Рентабельность уставного капитала |
|
|
|
| ||
|
% |
% | |||||
|
Рентабельность инвестиций |
|
|
|
| ||
|
% |
% | |||||
|
Рентабельность привлеченных средств |
|
|
|
| ||
|
% |
% |
| ||||
*Чистая прибыль плюс проценты к уплате (приток денежных средств)
Таблица 30.
Оценка и диагностика коммерческой эффективности предприятия
|
Наименование |
Расчетные формулы |
Абсолютные значения |
Индекс роста | ||
|
…….. база |
…….. факт | ||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | |
|
Расходоемкость операционной деятельности |
|
|
|
| |
|
Уровень самоокупаемости |
|
|
|
| |
|
Коэффициент устойчивости экономического роста |
|
|
|
| |
|
Коэффициент чистой выручки |
|
|
|
| |
|
Коэффициент кумулятивной прибыли |
|
|
|
| |
|
Мультипликатор чистой прибыли |
|
|
|
| |
|
Коэффициент способности к самофинансированию |
|
|
|
| |
|
Доля операционной прибыли, уплаченной коммерческим банкам |
|
|
|
| |
|
Коэффициент прироста чистого оборотного капитала |
|
|
|
| |
|
Коэф. эффективности управления финансовыми ресурсами |
|
|
|
| |
|
% |
% | ||||
Таблица 31.
Алгоритм определения «эффекта финансового рычага»
|
№ п/п |
Наименование |
Обозначения, формулы |
Единицы измерения |
……… факт | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
I. |
1.1 |
Налоговый мультипликатор |
|
- |
|
|
1.2 |
Собственный капитал |
|
млн. руб. |
| |
|
1.3 |
Заемный капитал (банковские кредиты и займы) |
(П1410 + П1510) |
млн. руб. |
| |
|
1.4 |
Банковское плечо финансового рычага |
|
- |
| |
|
1.5 |
Цена заемного капитала (банковская процентная ставка) |
d |
проценты |
| |
|
1.6 |
Экономическая рентабельность предприятия |
|
проценты |
| |
|
1.7 |
Дифференциал финансового рычага предприятия |
|
проценты |
| |
|
II. |
2.1 |
«Эффект финансового рычага» |
|
проценты |
|
|
2.2 |
«Эффект финансового рычага» |
|
млн. руб. |
| |
(П1300)
Таблица 32.
Измерение и оценка «эффекта финансового рычага»
|
«Эффект финансового рычага» (………. факт) | ||||
|
2.1. |
|
2.2. |
| |
|
|
| |||
|
|
| |||
