1.12. Кругооборот кап. П/п и алгоритм формир-я его активов.

Капитал п/п состоит из: 1) инвестированный кап. (пассивы)-собст-ый кап., заемный кап.; 2)ф-щий кап. (активы)-осн-ой кап., оборот. кап. (в совок-ти имущ-во п/п); 3) натур-ый кап.-произв-ая мощность; 4) человеческий кап.-персонал п/п или кол-во раб-щих.

В процессе к/о капитала постоянно мен-т свою форму, также реализуется три автоном. Процесса:1. процесс формир-я фин-я п/п;2)процесс форм-я буд. Фин. Рез-в п/п;3)денеж. Поток. Кругооб. Можно реализовать в количеств. Хар-ке.

Пассив (ден. кап-л, фин. ресурсы)
Соб. кап-л	Привлеченный кап-л
	Долгоср. заимствования	Краткоср. заимствования
Перманентный кап-л		Займы	Кред. задолж-ть

Внеобор. активы(осн. кап-л)	Незавершенное строит-во	Ден. ср-ва	Запасы	Дебит. задол-ть
		Оборотный кап-л
Активы(произ-ный кап-л, имущ-во)

На схеме представлена нормативная модель формир-я активов п/п. В ней учтены ф-ные назнач-я ден. кап., целевой испол-е инвестированного кап. Ф-ное назнач-е инвестированного кап.: 1) осн. ср-ва формир-ся за счет собст-го кап. п/п; 2)часть перманентного кап. предназнач-ся д/формир-я собст-ых обор. ср-в; 3) разв-е осн. ср-в в формах: реконструкция, модернизация, тех перевооружение, обновление, приобр-е нового обор-я – д. финансир-ся за счет долгоср. займов; 4) тек. потр-ть в обор. ср-вах, обеспечивающих формир-е запасов, покрыв-ся за счет краткоср. займов;5) часть кред. задолж-ти может отвлекаться на форм-ние произ. запасов предп-я 6) деб. и кред. задол-ти д.б. сбалансированы м/д собой

Когда изучается конкретная ситуация на конкретном п/п, необходимо диагностировать все отклонения от нормат-ой модели. Нормат-ая модель формир-я активов явл-ся основой матричного баланса.

1.13. Правила финансирования и /или инвестирования и их реализация при формировании и использовании фин. Ресурсов (активов)предп-я.

Категория «фин-е» имеет отн-е только к пассивам орг-ции. Круг вопросов, связ-х с финан-м: на каких усл-х привлекать ресурсы, пок акой цене, где взять деньги, какие фин. Обяз-ва берет на себя п/п.

Область «инвестирование» отображ-ся в активах баланса круг вопросов: Куда п/п вклад-т свои фин. Ресурсы, каково целевое назначение фин. Ресурсов, где раб-т фин. Рес. И какую нарузку они несут?

Процессы фин-я и инвес-я регламентир-ся совокуп-ю правил:

1. постоянные П должныпокрывать пост. А.(внеоб. А. должны быть профин. За счет перманентного капитала)

2. Тек. П. должны покр. Тек. А.(обор. Ср-ва должны фин-ся за счет краткоср. Фин. Ист)

3. Часть долгоср. П. (часть перманент. Кап-ла), выступающие в кач-ве СОС должна исп-ся для фин-я тек. А.

4. Антиправило: если перманен. Капитал не способен профин. Внеобор. А. у п/п созд-ся дефицит фин. Рес., к-й приход. Покрывать за счет краткоср. Банк. Заимств. Краткоср. Фин. Ист-ки заморажив. В долгоср. А., к-е имеют низкую ликвилдность

Правило №1 Пост. П. покр. Пост. А.

« « «1) осн. ср-ва формир-ся за счет собст-го кап. п/п; 2)часть перманентного кап. предназнач-ся д/формир-я собст-ых обор. ср-в; 3) разв-е осн. ср-в в формах: реконструкция, модернизация, тех перевооружение, обновление, приобр-е нового обор-я – д. финансир-ся за счет долгоср. займов; 4) тек. потр-ть в обор. ср-вах, обеспечивающих формир-е запасов, покрыв-ся за счет краткоср. займов;5) часть кред. задолж-ти может отвлекаться на форм-ние произ. запасов предп-я 6) деб. и кред. задол-ти д.б. сбалансированы м/д собой» « «