3.3 Анализ влияния использования прибыли на финансовое положение предприятия.
Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.
Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.
Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.
Рентабельность собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.
Rcс = Чистая прибыль х 100%
Собственный каптал
Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками.
Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств.
Рентабельность - в общем смысле, это отношение результатов к затратам. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.(31)
Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов.
Rcc= Фн / СК где Фн - фонд накопления, СК - собственный капитал
Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.
Rcc= Фп / СК Где Фп - фонд потребления , СК -собственный капитал.
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий.
Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности.
1111111
Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли: 1. внешние правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.); система налоговых льгот при реинвестировании прибыли; рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обуславливает увеличение доли потребляемой прибыли; стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот); 2. внутренние: правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.); система налоговых льгот при реинвестировании прибыли; рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обуславливает увеличение доли потребляемой прибыли; стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и Таким образом, существуют два пути воздействия (увеличения, уменьшения) прибыли предприятия: первый путь — снижение себестоимости; второй путь — увеличение выручки, т.е. объема продаж. Пути увеличения прибыли: 1 — начальный вариант; 2 — первый путь, снижение затрат; 3 — второй путь, увеличение объема продаж снизить затраты на 4,1% гораздо проще, чем увеличить объем продаж почти на 25%; увеличение объема производства требует дополнительных затрат, в том числе оборотных средств; увеличение объема продаж требует завоевания определенных сегментов рынка. Следует отметить, что снижение затрат для предприятия — объективный процесс. При этом не только по причине увеличения прибыли, но и в связи с конкурентной борьбой и необходимостью снижения цен на выпускаемую продукцию в определенных ситуациях. В этих случаях в целях сокращения или увеличения прибыли необходимо своевременно переходить на выпуск новой продукции. Основные факторы, влияющие на снижение затрат предприятия: 1. Факторы — требования менеджмента. Достижение соответствующего уровня производительности труда. Обеспечение соответствующей оборачиваемости средств предприятия и прежде всего оборотных средств и их источников. Оптимизация переменных затрат предприятия. Оптимизация постоянных затрат, т.е. общепроизводственных, общехозяйственных и коммерческих расходов. Оптимизация структуры капитала предприятия, собственных и заемных средств. Внедрение управленческого учета, совершенствование бюджетирования. Оптимизация затрат на снабжение. Управление затратами. Другие факторы. 2. Факторы, связанные с возможными резервами. Снижение уровня запасов. Устранение всевозможных потерь и непроизводительных расходов. Основные факторы увеличения объема продаж и выручки: 1. Факторы — требования менеджмента. Гибкое производство, позволяющее постоянное увеличение его объема, своевременное обновление выпускаемой продукции, расширение ассортимента. Соблюдение заключенных договоров. Оптимизация цен и ценообразования. Обеспечение высшего качества продукции, работ, услуг. Периодический пересмотр политики коммерческого кредитования. Другие факторы. 2. Факторы, связанные с возможными резервами. Завоевание и освоение новых рынков. Расширение дилерской сети. Эффективная деятельность предприятия по реализации продукции. Другие факторы.
Схема формирования и распределения прибыли показана на рис. 1.
