- •4 Курса группы 06001106
- •Организационно-экономическая характеристика предприятия ооо «Группа компаний СпецТрансСервис»
- •Анализ изменения величины баланса
- •Анализ состояния расчетов
- •Анализ платежеспособности и ликвидности организации
- •Анализ финансовой устойчивости бухгалтерского баланса
- •Анализ банкротства организации
- •Мероприятия по улучшению финансового состояния в организации
- •Заключение
Анализ банкротства организации
Банкротство является крайней формой кризисного состояния, когда предприятие не в силах оплатить свою задолженность и восстановить платежеспособность за счет собственных источников доходов [1]. Банкротство является результатом развития кризисного состояния предприятия.
Существует множество методик, с помощью которых оценивается вероятность банкротства предприятий, самой популярной из них является модель Эдварда - Альтмана. Это одна из самых простых и наглядных методик прогнозирования вероятности банкротства, при использовании которой необходимо рассчитать показатель:
Z = 0,717Х1+0,847Х2+3,107X3+0,42X4+0,995X5
Принятые в данной модели переменные:
X1 - отношение оборотных средств к валюте баланса; X2 - отношение нераспределенной прибыли к валюте баланса; X3 - отношение операционной прибыли к валюте баланса; X4 - отношение собственного капитала к заемному капиталу; X5 - отношение выручки к валюте баланса.
Константа сравнения в данной модели – 1.23.
если значение Z < 1.23, это признак высокой вероятности банкротства, компания станет банкротом в ближайшие 2-3 года;
если Z > 2,89 – малая вероятность банкротства, следовательно, компания финансово устойчива.
Рассмотрим применение данной модели для определения вероятного банкротства организации.
Таблица 6.1
Анализ банкротства организации
Показатели |
Значение | |||
Оборотные средства |
-2239 | |||
Нераспределенная прибыль |
748 | |||
Операционная прибыль |
367 | |||
Собственный капитал |
758 | |||
Выручка |
29447 | |||
Валюта баланса |
19832 | |||
Х1 |
-0.113 |
Х4 |
0.038 | |
Х2 |
0.038 |
Х5 |
1.485 | |
Х3 |
0.019 |
Z |
1.504 |
При оценке вероятности банкротства по модели Эдварда – Альтмана, в анализируемом периоде у предприятия малая вероятность банкротства, следовательно, оно является финансово устойчивым, так как найденный показатель Z = 1.504, что больше чем 1.23.
Мероприятия по улучшению финансового состояния в организации
Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что основными проблемами финансового состояния предприятия ООО «Группа компаний СпецТехСервис» являются низкая ликвидность организации, недостаточная платежеспособность и финансовая неустойчивость организации.
Основными направлениями по оздоровлению организации и улучшению ее финансового состояния являются: увеличение оборотных активов, а именно денежных средств, наращивание собственного капитала и уменьшение кредиторской задолженности.
Для увеличения оборотных активов организации можно посоветовать следующие мероприятия:
Снизить долю менее ликвидных активов, переведя их в более ликвидные (дебиторскую задолженность, финансовые вложения и денежные средства). Например, реализовать неиспользуемые или излишние объекты, запасы.
Взыскать задолженность организации с целью ускорения оборачиваемости денежных средств. Например, создать стимулы клиентам предприятия быстрее платить по счетам путем предоставления специальных скидок.
Увеличить долгосрочные заимствования. На данный момент сумма долгосрочных кредитов в структуре пассива не велика, значит можно попробовать получить дополнительный долгосрочный кредит.
На данный момент доля собственного капитала составляет менее 5%, следовательно, организация не обладает финансовой устойчивостью и является крайне зависимой от заемных средств. Основными действиями, котороые позволят организации увеличить собственный капитал, являются:
Провести переоценку основных средств в сторону увеличения их балансовой (остаточной) стоимости. Коммерческая организация может не чаще одного раза в год переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей стоимости.
Увеличить уставный капитал.
Также для увеличения собственного капитала предприятие может сдавать свое имущество в аренду, принимать безвозмездную финансовую помощь, привлекать инвесторов.
Для увеличения ликвидности предприятию также можно уменьшить долю краткосрочных обязательств в пассивах организации. Это подразумевает уменьшение текущей кредиторской задолженности организации, в том числе за счет изменения источников финансирования в пользу долгосрочных заимствований.