UP-dengi_i_kredit

21

Таким образом, мировые деньги синтезируют все предыдущие функции денег.

Эволюция форм мировых денег во многом сопоставима с развитием форм национальных денег. Первоначально функцию мировых денег выполняли благородные металлы. После утверждения золотого стандарта (Париж, 1867 г.) в качестве мировых денег, наряду с золотом, стали выступать и национальные деньги, разменные на золото (британский фунт стерлингов, доллар США и др.). В дальнейшем международный валютный фонд для поддержания международной ликвидности и постепенной замены в международных расчетах национальных денег в 1970 году ввел в

обращение международную счетную денежную единицу - специальные права заимствования (Special Drawing Rights - СДР). Общая доля СДР в международных расчетах составляет около 2,5%. В момент введения в

обращение в денежной единице СДР было зафиксировано золотое содержание как в долларе США, равное 0,888671 грамма, но в результате последующих девальваций доллара и введения плавающих валютных курсов с 1 июля 1974 г. стоимость единицы СДР определяется на основе средневзвешенного курса валют ведущих капиталистических стран. На 1 января 1991 года состав "корзины" СДР был следующим:

СДР

а на период 2001-2005 годов установлена на уровне: доллар США – 45%, евро – 29%, японская иена – 29%, английский фунт стерлингов – 11%.

С марта 1979 года была введена новая региональная международная денежная единица, используемая странами-членами Европейской валютной системы - ЭКЮ (European Currency Unit). Стоимость ЭКЮ определялась на основе средневзвешенного курса валют стран-участниц. Удельный вес каждой валюты в "корзине" зависел от доли страны в ВНП ЕЭС, взаимном товарообороте и Европейском фонде валютного сотрудничества. Ведущая роль в стоимости ЭКЮ принадлежала немецкой марке (свыше 30%).

В отличие от СДР, не имеющей реального обеспечения, эмиссия ЭКЮ наполовину обеспечивалась золотом и долларами США и наполовину национальными валютами. Эмиссия ЭКЮ осуществлялась в виде записей на счетах центральных банков стран Европейского экономического союза в Европейском фонде валютного сотрудничества.

25

принадлежащего государству металла на государственном монетном дворе. Это обеспечивало казне монетный доход, определяющийся как разница между номинальной стоимостью монет и ценой содержащегося в них металла.

Чеканка монет представляет собой не что иное как эмиссию. Эмиссия в переводе с латинского "emissiо" означает "выпуск". Эмиссия денег – это выпуск в обращение всех видов денежных знаков, она направлена на увеличение денежной массы в обороте. В разные исторические эпохи механизм эмиссии денег и ее границы определялись видами используемых денег. При металлическом обращении эмиссия регулировалась стихийно потребностями в деньгах (излишние деньги покидали сферу обращения, превращаясь в сокровища, а при их нехватке возвращались обратно).

Выполнение деньгами функции средства обращения стало возможным после того как монета приобрела стандартную форму и была представлена не только как полноценная, но и как разменная. Изначально в качестве средства обращения выступали полноценные золотые монеты и при этом одновременно выполнялись две функции – средства обращения и средства накопления (сохранение стоимости). Расширение объемов торговли, все более широкое использование золотых монет в обменном процессе привело к порче монет. У значительной части участников рынка отсутствовали навыки и умение, а также инструменты, способные определить подлинность и сохранность находящихся в обращении денег. Монеты подвергались стиранию (естественная убыль). Чем дольше и интенсивнее обращалась монета, тем все больше становился разрыв между ее представительной и собственной стоимостью. Но монеты, несмотря на потерю в весе, все равно обращались и выполняли роль денег, так как они сохраняли представительную стоимость. Данное обстоятельство привело к тому, что новые монеты, попадая в обращение, изымались из него, превращаясь в сокровища, а стертые находились в обращении, выполняя роль посредника в обменных операциях. Кроме естественной порчи, государство само зачастую сознательно портило деньги, выпуская в оборот монеты из более дешевых металлов, наделяя их при этом принудительно представительной стоимостью.

Таким образом, развитие и расширение товарно-денежных отношений привело и к развитию функции денег. Произошел процесс отделения функции средства обращения от функции средства накопления (сохранения) стоимости.

Расширение объемов товарного производства при капитализме повлекло за собой рост обменных операций. Полноценные деньги не в состоянии были обеспечить растущие потребности хозяйства в денежном товаре из-за высоких издержек его производства и обращения. Поэтому

26

возникла потребность их замены вначале бумажными деньгами, а затем – кредитными как более высокой формой развития денежной системы.

Коренной и качественный перелом при выполнении деньгами функции средства обращения наступил с введением в обращение денежных знаков на бумажных носителях.

"Да знает каждый, кто желает знать об этом: бумаги лоскуток отныне ста монетам равняется в цене…" Гете.

"Фауст"

По сведениям исследователей истории денег, первые бумажные деньги появились в Китае в XII в. н.э. Они изготавливались из превращенной в студень внутренней части древесной коры (бумаги). На них наносились определенные знаки и печати, подтверждающие различную покупательную способность. В Европе и Америке бумажные деньги появились значительно позже, в конце XVII века. На территории Северной Америки (штат Массачусетс) они были введены в обращение в 1690 г., во Франции в 1726 г., в России в 1769 г., в Пруссии в 1806 г., в Англии в 1797 г. и т.д. Появление бумажных денег в обращении создало условия для обособления и утверждения национальных денежных систем, т.к. до них в одной и той же стране могли находиться монеты разного достоинства и странового происхождения, что усложняло их сведение к единой мере. А введение в обращение бумажных денег в определенной степени унифицировало условия товарно-денежных отношений: в границах отдельно взятого государства утверждался единый денежный стандарт. Кроме того, происходил процесс самоутверждения государственной власти, выражающийся в способности выпускать в оборот денежные знаки, обладающие государственной гарантией, и управлять хозяйственной жизнью страны. Бумажные деньги ярко символизировали и подчеркивали суверенитет страны.

Различают два вида бумажных денег: рыночные, разменные на золото и находящиеся в зависимости от потребностей самого золотомонетного обращения, и государственные, находящиеся в зависимости от потребностей самого государства в инструментах денежного обращения. В первом случае обеспечивается свободный размен бумажных денег по номиналу по твердому курсу, гарантированному государством. Если данное условие соблюдается, то бумажные деньги выступают в обращении как заменители золота.

Во втором случае это либо рыночные деньги, переставшие размениваться на золото, либо выпускаемые государством или другим его органом для покрытия своих расходов, неразменные на металл и наделенные принудительным курсом.

27

Из вышеизложенного определения видно, что в качестве средства обращения может выступать бумажный знак, заменяющий и символизирующий металл. Но в то же время возможность его свободного обращения определяется авторитетом той организации, которая санкционировала его выпуск. Высшей авторитетной организацией является государство, и именно оно в большинстве случаев выступает эмитентом денег. Кроме того, авторитетность организации, выпускающей денежные знаки, определяется той мерой власти, которая способна заставить участников товарообмена принять их в качестве средств обращения. Так например, в годы гражданской войны на юге России Нестором Махно выпускались в обращение денежные знаки, на которых было написано:

"Обеспечивается головой того, кто отказывается их принимать".

Экономическая сущность бумажных денег, выпускаемых государством, сводится к тому, что их появление в обороте исходит не из потребностей самого товарооборота, не из их связи с обменными операциями, а из потребностей самого государства в полном или частичном финансировании своих расходов, не покрытых текущими доходами. Кроме того, отличительной особенностью бумажных денег является то, что они не обладают самостоятельной стоимостью. В отличие от золота, которое обращалось за счет собственной стоимости, бумажные деньги приобретают представительскую стоимость только в процессе обращения. Покидая каналы обращения, они превращаются в ничто. Себестоимость производства такого рода денег является очень низкой и далеко не соответствует их номинальной стоимости.

Эмитентом бумажных денег является государство в лице казначейства или министерства финансов, причем оно может выпускать их в любом объеме, в то время как потребность в них определяется потребностями товарооборота. Отсюда вытекает их неустойчивость и возможность обесценивания. Государство же, обладая монополией на эмиссию бумажных денег, извлекает из них эмиссионный доход и направляет его на собственные нужды.

Эмиссионный доход представляет собой разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и себестоимостью их производства

В настоящее время бумажные деньги сохранились лишь в нескольких странах мира (США, Индия, Индонезия, Джибути и т.д.), в то время как в большинстве государств в обращении находятся кредитные деньги.

Таким образом, бумажные деньги предназначены для

удовлетворения потребностей в покупательных и платежных средствах и частично средствах накопления.

28

Возникновение и развитие кредитных денег непосредственно связано с возникновением и развитием капиталистического способа производства, как качественно нового этапа товарообменных отношений. Именно при капитализме в товар превращаются все факторы производства – предметы труда, орудия труда и непосредственно сам труд. Их сосредоточение в руках одного производителя создает условия для производства продукции и извлечения прибыли, т.е. формируется такая форма капитала, которая способна увеличиваться в стоимости. Кроме того, особенностью капиталистического способа производства является то, что в оборот пускаются не только товары в форме отдельных видов продукции, но и капитал, который находится в постоянном движении, превращаясь из товарной формы в денежную и наоборот. Непрерывное движение капитала предъявляет особые требования к его денежной форме, выражающейся в способности моментального реагирования на текущие условия хозяйствования и позволяющей не только не снижать свою фактическую стоимость, но и увеличивать ее в соответствии с его реальной величиной. В то же время только капитализм может создать условия для превращения денег в особую форму товара, через механизм трансформации промышленного капитала в денежный. Денежный капитал представляет собой наиболее высокую ступень развития денег, обладающую качественно новыми свойствами.

Полноценные деньги в виде благородных металлов при капитализации оказались не способными решать вышеуказанные задачи, так как механическое увеличение абсолютной величины золота не в состоянии было разрешить проблемы, появившиеся перед денежной системой. Поэтому капитализм породил принципиально новый, присущий только ему вид денег. Такие деньги получили название кредитных денег.

Кредитные деньги – денежные знаки, замещающие в обращении полноценные деньги и выступающие как знак кредита

Кредитные деньги не обладают собственной стоимостью, они являются символическим выражением той стоимости, которая заключена в товаре-эквиваленте. В своем развитии кредитные деньги выступают в следующих формах.

Кредитные деньги

29

Исходной формой кредитных денег является вексель, с присущими только ему специфическими особенностями и свойствами.

Вексель представляет собой безусловное письменное обязательство должника об уплате обозначенной на нем суммы в указанный срок

В зависимости от конкретного признака структуризации векселя можно классифицировать следующим образом:

В Е К С Е Л Ь

Финансовый

Не имеет реальной основы. Он применяется при предоставлении денег в долг

Р а з н о в и д н о с т ь

Казначейский

Выпускается государством для покрытия бюджетных расходов

Не имеет реального обеспечения.

Обеспечение

"Дружеский", Выставляется взаимно для последующего или бронзовый учета их в банке либо получения под их

залог кредитов

Покрытые

В основе таких векселей лежат реальные сделки

Вексель как разновидность долговых обязательств обладает специфическими особенностями:

Характерные особенности векселя