2.4 Финансовый план

В таблице 2.10 представлены совокупные инвестиционные затраты ООО ПК «Завод ЖБИ-1» на реализацию предложенного проекта.

Таблица 2.10 - Инвестиционные затраты на реализацию проекта по производству газосиликатных блоков на базе ООО ПК «Завод ЖБИ-1»

Статья затрат	Величина затрат, тыс. руб.
1.Затраты на приобретение оборудования	8645,0
2.Первичные инвестиции в материалы и сырье	1794,8
3.Первоначальная реклама	400,0
ИТОГО	10839,8

Источником финансирования проекта будет являться:

а) часть нераспределённой прибыли 2013 года, оставшейся в распоряжении предприятия – 1500,0 тыс. руб.;

б) инвестиционный кредит обслуживающего банка ЗАО ИКБ «Европейский» - 9339,5 тыс. руб.

Далее проводится расчёт денежных потоков от реализации проекта.

При производстве в первый год 50 тыс. куб. м блоков финансовые результаты будут следующими:

Годовая выручка = 50 тыс. куб. м х 1100 руб. = 55000,00 тыс. руб.

Годовые переменные затраты = 50 тыс. куб. х 859,20 руб. = 42960,0 тыс. руб.

Годовые постоянные затраты = 3791,2 тыс. руб.

В дальнейшем эти выручка и переменные затраты будут увеличиваться в соответствии с прогнозным уровнем инфляции в 7% в год и ростом объёма производства в 2015-2017 гг. в среднем на 6,6% в год.

На основании выше приведённых сведений в таблице 2.11 представлен расчёт денежных потоков от реализации проекта.

Таблица 2.11 - Расчёт денежных потоков от реализации проекта, тыс. руб.

Показатель	2014 год	2015 год	2016 год	2017 год	2018 год
Текущая деятельность
1.Выручка от реализации	-	55000,0	62734,1	71555,8	76564,7
2.Постоянные затраты	-	-42960,0	-49001,0	-55891,6	-59804,0
3.Переменные затраты	-	-3791,2	-3791,2	-3791,2	-1360,1
4.Прибыль от продаж (п.1 – п.2 – п.3) – чистый денежный приток по текущей деятельности	-	8248,8	9941,9	11873,0	15400,6
5. Налог на прибыль (п.4 х 0,24)	-	1979,7	2386,1	2849,6	3696,1
6.Чистая прибыль (п.4 – п.5)	-	6269,1	7555,8	9023,4	11704,5
Инвестиционная деятельность
7.Инвестиционные затраты	-10839,8	-	-	-	-
8.Чистый денежных приток по инвестиционной деятельности (п.7)	-10839,8	-	-	-	-
Финансовая деятельность
9.Получение кредита	9339,5	-	-	-	-
10.Возврат тела кредита	-	-3113,2	-3113,2	-3113,2	-
11.Чистый денежный приток по финансовой деятельности (п.9 – п.10)	9339,5	-3113,2	-3113,2	3113,2	-

Предложенный инвестиционный проект характеризуется положительным чистым денежным притоком по текущей деятельности, что является проявлением важного принципа инвестирования – принципа сбалансированности.

Величина чистой прибыли, характеризующая чистый приток денежных средств по проекту, будет использована в расчёте экономической эффективности проекта.