2. Сущность санации предприятия

Срок «санация» происходит от латинского «запаге» — «оздоровление, выздоровление». Для понимания санации важным есть определение экономического содержания, которое состоит в реализации системы мероприятий из внедрения дела о банкротстве и предотвращении признания должника банкротом, удовлетворение требований кредиторов, реструктуризации бор-гш и капитала и (или) изменения организационной или производственной структуры субъектов предпринимательской деятельности.

Целью санации есть покрытие текущих убытков и устранения причин их возникновения, поноатення и сохранение ликвидности и платежеспособност предприятия и обеспечение финансовыми ресурсами проведение реорганизационных, организационно-хозяйственных, управленческих, инновационных, инвестиционных т финансово-экономических проектов.

Согласно закону Украины «О банкротстве» от 1992 г. санация — это удовлетворения требований кредиторов и выполнение обязательств перед бюджетом и другими государственными целевыми фондами, в том числе кредитором, шо добровітьно берет на себя удовлетворения указанных требований и выполнение соответствующих обязательств. В соответствии с таким подходом санация за своей правовой основой есть лишь институтом переведения долга.

Новый Закон «Про відноатення платежеспособности должника или признание его банкротом», принятый в 1999 г., различает понятие «санация» и «досудова санация». В этом случае санация рассматривается как система мероприятий, предусмотренных процедурой проведения дела о банкротстве с целью предотвращения ликвидаци должника и направленных на оздоровление его финансового состояния, а также на удовлетворение в поьному объеме или частично требований кредиторов путем кредитования, реструктуризации долгов и капитала и (или) изменением организационной и производственной структуры должника. Досудова санация — система мероприятий по восстановлению платежеспособности должника, осуществляемых собственником должника (инвестором) с целью предотвращать его ликвидации, удавшись к реорганизационных, організаційно-господар-ських, управленческим, инвестиционным, техническим, финансово-экономическим, правовым мероприятиям в границах действующего законодательства к началу нарушения дела о банкротстве. Недостатки приведенных определений санации также целиком очевидные.

Свое толкование понятия «санация» имеет и Национальный банк Украины: режим финансовой санации - это система непринудительных и мер принуждения, направленных на увеличение объемов капитала к необходимому уровню на протяжении определенного периода с целью восстановления ликвидности и платежеспособност и устранение нарушений, которые привело коммерческий банк к убыточной деятельности илиd затруднительного финансового состояния, а также следствий этих нарушений.

В Законе Украины «О страховании» мы находим также толкования термина «санация». В соответствии с этим Законом принудительная санация страховой компании предусматривает: проведение комплексной проверки финансово-хозяйственной деятельности страхователя, в том числе обязательной аудиторской проверки; установление запрета на свободное пользование имуществом страхователя и принятие страховых обязательств без разрешения Комитета по делам надзора за страховой деятельностью; установление обязательного для выполнения графика осуществление расчетов с страхователями; принятие решения о ликвидации или реорганизации страхователя.

Каждый из указанных подходов к определению санации есть довольно односторонним.

Из приведенного спектра мыслей относительно сущности понятия санации надо выделить единое определение, которое может ввібрати у себя рациональное зерно каждого варианта.

Таким образом, под санацией понимается комплекс организационных и экономических мер, которые направленные на обеспечения жизнеспособности предприятия (отдельных его структурных подразделов), что обеспечивается путем радикального изменения организационно-экономического статуса, состава, структуры, форм, а также методов управления, источников и форм финансирования предприятия или его отдельного структурного подраздела.

Санация объединяет разные мероприятия, которые направлено на финансовое оздоровление предприятия.

В финансовой практике выделяют такие основные типы санационных мероприятий:

> финансово-экономического характера;

> организационно-правового характера;

> производственно-технического характера.

В процессе санации важное место занимают мероприятия финансово-экономического характера, которые отображают финансовые отношения, которые возникают в процессе производства. Финансирование санации предприятия может осуществляться за счет:

> прибыли, амортизационных отчислений, средств основателей, уменьшение уставного капіт&ту (автономная санация);

> кредиторов, займов, государственной финансовой поддержки, которая предоставляется в виде прямой финансовой помощи или косвенных методов содействия санации: налоговых льгот, особых условий предпринимательской деятельности и др. (внешняя санация).

Санационные мероприятия организационно-правового характера направленные на усовершенствование организационной структуры предприятия. В этом контексте выделяют такие виды санации:

1) без изменения статуса юридического лица. Такую санацию осуществляют с целью устранения неплатежеспособности предприятия, если его кризисное состояние есть временным явлением. Санация предприятия без изменения статуса юридического лица может проходить в таких формах:

: погашение долга предприятия за счет собственных финансовых ресурсов, полученных от проведения санационных мероприятий;

: погашение долга государственного предприятия за счет средств бюджета;

: переадресовка долга другому юридическому лицу - предприятию, которое изъявило желание принять участие в санации предприятия-должника. Условия переадресовки долга предопределяются соглашением. Для переадресовки долга на другое юридическое лицо может быть согласие кредиторов;

■ погашение долга предприятия за счет целевого кредита банка. Такую форму санации может осуществлять, как правило, коммерческий банк, который обслуживает предприятие, после полученного аудиторского вывода про его деятельность. В случае если предоставление прямого банковского кредита невозможное, банк может осуществлять выпуск облигаций (или других долговых ценных бумаг) под гарантию санатора;

2) за изменением статуса юридического лица предприятия. Эта форма санации имеет название «реорганизация предприятия» и предусматривает осуществление процедур изменения формы собственности/брганізаційно-правових форм деятельности и др. Реорганизацию предприятия проводят в случае, если оно находится в глубоком кризисном состоянии.

Тема №2 Оценка санационных возможностей предприятия

План:

1. Сущность и задачи санационного аудита

2. Порядок проведения санационного аудита

Список литературы:

1. Банкротство предприятия.- М.: ПРИОР, 2000.- 386 с.

2. Закон України “Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом” // Голос України.- 1999.- 30 червня

3. Законодавство про банкрутство // Збірник коментованого законодавства.- 2004.- №3

4. Копилюк О.І., Штангрет А.М. Фінансова санація та банкрутство підприємств.- К.: ЦНЛ, 2005.- 168 с.

5. Крыжановский В.Г., Ламешков В.И. , Лютер В.И. и др. Антикризисное управление.- М.: ПРИОР, 1998.- 236 с.

6. Лігоненко Л.О. Антикризове управління підприємством: теоретико-методологічні засади та практичний інструментарій.- К.: Київ. нац. торг.-екон. ун-т, 2001.- 580 с.

7. Постанова Кабінету Міністрів України “Про затвердження Положення про порядок санації державних підприємств // Збірка постанов Уряду України.- 1994.- №5

8. Соколенко В.А. Санационный менеджмент: реалии, проблемы, решения.- Х.: ОСНОВА, 2001.- 250 с.

9. Терещенко О.О. Контролінг у системі антикризового управління підприємством // Фінанси Украіни.- 2001.- №12.- С.56

10. Терещенко О.О. Фінансова санація та банкрутство підприємств.- К.: КНЕУ, 2000.- 418 с.

11. Управління фінансовою санацією / Грачов В. І., Косарева І.П., Прохорова В.В., Кузенко Т.Б.- Х.: ВД “ІНЖЕК”, 2004.- 208 с.

1. Сущность и задачи санационного аудита

Санационная возможность - это наличие у предприятия, которое находится в финансовом льду, финансовых, организационно-технических и правовых возможностей, которые определяют его способность к успешному проведению финансовой санации. К общим предпосылкам санационной возможности относят наличие у предприятия потенциала для будущей успешной деятельности,; именно:

— стойких позиций на рынке и реальных возможностей увеличения объемов реализации;

— конкурентных преимуществ;

— производственного и кадрового потенциала;

— реальной и действенной санационной концепции. Экономическими критериями стойкой санационной возможности

предприятия являются его способность к обеспечению ликвидности, восстановление прибыльности и получение конкурентных преимуществ. С правовой точки зрения санаційно способным предприятие будет в том случае, если оно способное поддерживать финансовую равновесомую в долгосрочном периоде, то есть являются достаточные предпосылки для восстановления и сохранения стабильной платежеспособности, чтобы кредиторы не имели оснований обращаться с заявлением к арбитражному суду, поднимая дела о банкротстве.

Аудит - это независимая экспертиза публичной бухгалтерской и финансовой отчетности, другой информации относительно финансово-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствование, цель которого - проверить достоверность их отчетности, определить полноту и соответствие действующему законодательству осуществляемого учета и сформировать выводы про реальное финансовое состояние предприятия.

Характерным для санационного аудиту есть то, что он проводится на предприятиях, которые находятся в финансовом льду. Главная его цель - оценить санационную возможность предприятия на основании анализа финансово-хозяйственной деятельности и наличия санационной концепции.

Кроме обычных процедур аудиту, к которых относятся экспертизу финансовой отчетности, санационный аудит дополнительно рассматривает следующие вопросы:

— оценка всех данных, представленных в плане финансового оздоровления;

— проверка достоверности приведенных в плане причин кризиса;

— экспертиза выявленных в плане сильных и слабых позиций предприятия;

— экспертиза экономической оценки отдельных санационных процедур и эффективност санации в целом;

— правовая оценка предложенных санационных мероприятий;

— оценка всех видов рисков при проведении санации;

— конечная оценка санационной возможности предприятия, и, по потребности, вывод о целесообразности санации предприятия.

Санационный аудит проводят внешние аудиторы в тесном сотрудничестве с внутренними службами предприятиями, в особенности с отделом контролінгу. В правовом и экономическом плане аудитор должен быть полностью независимой как от предприятия, которое он проверяет, так и от заказчика аудиторского вывода (кредиторов и инвесторов).

2. Порядок проведения санационного аудита

Получив объяснительную записку к плану санации и сам план санации от руководства предприятия или внешнего сана-тора, используя предоставленную по форме согласно законодательству финансовую отчетность, аудитор начинает процедуру экспертизы данной документации. Для эффективной работы по анализу финансового состояния предприятия аудитор должен:

— получить возможность работать с балансом и отчетами предприятия за несколько предшествующих лет;

— получить отчеты об имущественном состоянии и проведенных инвентаризациях, движение основных фондов и амортизации, наличие объектов социальной инфраструктуры на балансе предприятия;

— иметь возможность просмотреть расчеты затрат на производство;

-- ознакомиться с расшифровкой дебиторской и кредиторской задолженности;

— получить данные о движении денежных средств на счетах предприятия;

— ознакомиться из данными о состоянии оплаты работы и организационно-кадровую структуру предприятия.

1. Для эффективной экспертизы состояния предприятия нужно ознайомитисяз оперативным текущим состоянием предприятия. Для оценки стратегического планирования на предприятии необходимо ознакомиться с существующим бизнес планом и разработанными менеджерами прогнозами экономического развития.

Кроме этого аудитор должен иметь возможность ознакомиться с результатами предшествующей аудиторской проверки и результатами выполнения финансовых планов и бизнес-планов предприятия, если они имеющиеся.

Дополнительно, для проведения экспертизы плана финансового оздоровления, аудитор должен:

— оценить объем рынка сбыта продукции и ее конкурентоспособность;

— собрать данные о состоянии и перспективах развития области, к которой належит предприятие;

— обнаружить характер источников сырья, комплектующих, а также финансовых средств данного предприятия;

2. После получения всей документации целесообразно провести общий анализ производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

Прежде всего анализируется производственная структура предприятия; объем и ассортимент производственной продукции и ее реализации; состав и состояние основных фондов и обєктів социальной инфраструктуры; численность рабочих. Одновременно рассматриваются предложенные в плане санации предложения:

— относительно слияния и деления подразделов, их ликвидации и созданию;

— относительно реализации и приобретения основных средств и обєктів социальной нфраструктри;

— относительно сокращения персонала и др.

Рассмотрение эффективности технологии производства целесообразно начать из выявления наличия документации по разработке обгрунтованих нормативов изготовления продукции. Экспертиза этой документации может оказывать содействие выявлению причин и перспектив развития финансовой невозможности или невозможност предприятия.

Наличие необгрунтовано отнесенных на себестоимость затрат может в ближайшем будущем ухудшить финансовое состояние предприятия, которое приведет к недостаточной эффективности предложенных санационных мероприятий.

Поиск „вузьких мест", которые уменьшают эффективность работы всего коллектива, есть необходимым для успешного осуществления санационных мероприятий. Экспертиза должна ответить на вопрос - ли определении эти узкие места в санационном плане.

Показатели удельной частицы энергии, материалов, сырья, уровня сноса основных фондов, а также рентабельность основных фондов нужно сравнить с предшествующими показателями работы предприятия, а также с подобными данными, которые характеризуют другие предприятия области.

В особенности целесообразно обратить внимание на анализ состояния основных фондов, их приобретение, убытие и снос. Важным есть: по каким ценам приобретен, реализован и предоставлен в аренду имущество и производственные активы.

Необходимо проверить соответствие этих цен и тарифов практике хозяйственной деятельности предприятий данной области. Возможно, что в нерациональном или неправомерном ценообразовании скрытая потенциальная возможность привлечения капитала для санации предприятия.

Показатели работы персонала целесообразно оценить с точки зрения эффективности выполнение ними функциональных обовязків. Так, недостатки в политике сбыта, отсутствие маркетинговых заделов характеризуют квалификацию и усилие рабочих соответствующего отдела.

Целесообразно проверить соответствие оплаты работы уровню усилий и квалификации рабочих.

Тема №3 Контроллинг и план санации предприятия

План:

1. Финансовый контроллинг предприятия

2. Стратегии санации предприятий

3. Понятие плана санации и его структура

Список литературы:

1. Банкротство предприятия.- М.: ПРИОР, 2000.- 386 с.

2. Закон України “Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом” // Голос України.- 1999.- 30 червня

3. Законодавство про банкрутство // Збірник коментованого законодавства.- 2004.- №3

4. Копилюк О.І., Штангрет А.М. Фінансова санація та банкрутство підприємств.- К.: ЦНЛ, 2005.- 168 с.

5. Крыжановский В.Г., Ламешков В.И. , Лютер В.И. и др. Антикризисное управление.- М.: ПРИОР, 1998.- 236 с.

6. Лігоненко Л.О. Антикризове управління підприємством: теоретико-методологічні засади та практичний інструментарій.- К.: Київ. нац. торг.-екон. ун-т, 2001.- 580 с.

7. Постанова Кабінету Міністрів України “Про затвердження Положення про порядок санації державних підприємств // Збірка постанов Уряду України.- 1994.- №5

8. Соколенко В.А. Санационный менеджмент: реалии, проблемы, решения.- Х.: ОСНОВА, 2001.- 250 с.

9. Терещенко О.О. Контролінг у системі антикризового управління підприємством // Фінанси Украіни.- 2001.- №12.- С.56

10. Терещенко О.О. Фінансова санація та банкрутство підприємств.- К.: КНЕУ, 2000.- 418 с.

11. Управління фінансовою санацією / Грачов В. І., Косарева І.П., Прохорова В.В., Кузенко Т.Б.- Х.: ВД “ІНЖЕК”, 2004.- 208 с.

1. Финансовый контроллинг предприятия

Изменение социально-экономической ситуации в Украине, обусловленная переходом от командно-административной к рыночно-организованной системе управления экономикой и конкретно производством, спричинила изменения объективных условий функционирования объектов и управленческих позиций субъектов управление. Эта ситуация приводит к возникновению новых форм и компонентов управления, которым на сегодня есть контро-лінг. Потребность предприятия в постоянном поступлении информации для принятия управленческих решений как текущего, так и стратегического характера, необходимых не только для нормального функционирования предприятия, но и для выживания его в будущему, послужила причиной появления понятия «контролінгу».

Контролінг — это система или составная часть управления, шо обеспечивает предприятие необходимой оперативной и стратегической информацией про внутреннюю и внешнюю среду, которое его окружает, оказывает содействие его развитию, выживанию в условиях жесткой конкурентной борьбы и достижению намеченной ним цели.

Возникновение контролінгових служб на предприятиях Украины поясняется переосмыслением роли и значение управленческих структур, возникновением управленческого учета, хотя конкретное практическое применение его на предприятиях еще не разработанное.

Причинами необходимости внедрение службы контролінгу можно назвать такие: