Складской рынок труб - выживет запасливый
В. Филатов, ООО Сидеро-Сервис
Рынок трубной продукции по сравнению с другим металлопрокатом в наибольшей степени подвержен колебательным влияниям не только экономического, но и политического свойства. Поэтому анализ складского рынка трубной продукции 2000 года - задача не из простых.
Любая компания, избравшая своей специализацией деятельность на рынке трубной продукции, должна постоянно отслеживать и прогнозировать ситуацию в своем достаточно специфическом секторе рынка. От качества этого прогноза, естественно, зависит и коммерческий результат деятельности. Но это необходимое условие - наличие грамотной аналитической службы, - к сожалению, не всегда оказывается достаточным.
В целом текущий год характеризовался не только значительными колебаниями цен, но и некоторой непредсказуемостью поведения отдельных подсегментов рынка, для группировки которых лучше всего подходит не технологический принцип, когда в основу классификации кладутся способы производства труб, а потребительский, когда трубы классифицируются по отраслям применения - машиностроение, нефтегазовый комплекс, коммунальное хозяйство и т.д.
Классификация труб - вопрос обширный и спорный. С известной долей допущения можно сказать, что важнейшая составная часть всех выпускаемых труб - это трубы общего назначения. Внутри этой группы выделяются нефтепроводные, бесшовные и электросварные трубы. Далее идут оцинкованные и профильные трубы. Правомерность такого разделения сортамента подтверждается тем, что по каждой из этих позиций ситуация на рынке развивается практически независимо.
Во-первых, трубы нефтепроводного сортамента. Устойчиво высокая цена на нефть вызвала бум потребления прежде всего этих труб. Рынок быстро и адекватно отреагировал, и на сегодняшний день цена на такие трубы поднялась как никогда, однако полностью спрос на них пока не удовлетворен. Сейчас достаточно четко очерчен спектр производителей этого сортамента, каждый из которых старается контролировать не только выпуск, но и реализацию продукции. Пожалуй, основными производителями этого сортамента являются Северский трубный завод в России и Интерпайп на Украине.
Рынок нефтепроводных труб законтрактован столь жестко, что торговые фирмы уже практически не претендуют на продажу труб непосредственно нефтяникам. Летом этого года нефтяные компании по предоплате выкупали производственные программы заводов на месяц-два вперед, только чтобы гарантированно получать эти трубы. Сейчас сезон идет к концу, ситуация успокаивается, но ажиотажный спрос породил скачок цен, превышающий их рост на остальные позиции. Однако значительное количество этих труб применяется в строительстве - на стойки, опоры и т.п., на водопроводы - и используется для этих целей, например, в Москве, а не в нефтедобывающих регионах. Поэтому спрос на эти позиции, особенно в Центральном регионе, значительно опережает предложение, так как торговые компании ограничены в возможностях заключать контракты на поставку труб диаметром 219; 273 и 325 мм.
Бесшовные горячекатаные трубы - позиция достаточно интересная не только при прямых поставках, но и в случае сервисно-складского бизнеса, поскольку рынок сбыта этой продукции значительно шире. Кроме того до последнего времени этот сегмент рынка был достаточно стабилен, пока не вступили в силу санкции в отношении поставок труб с Украины, касающиеся валютного железнодорожного тарифа. Сразу стал ощущаться дефицит этих труб, поскольку выяснилось, что доля Никопольского южнотрубного завода и завода им. Карла Либкнехта на внутреннем рынке России была значительна, и закрыть существующую потребность мощностями Первоуральского, Синарского и Ижорского заводов оказалось практически невозможно. Соответственно в данный момент наблюдается быстрое повышение цен, которое, тем не менее, уступает росту неудовлетворенного спроса, поскольку производственные программы перечисленных заводов просто не рассчитаны на существующую потребность. Особенно страдает от дефицита бесшовных горячекатаных труб Центральный регион.
Здесь также несложно выделить лидирующих производителей. В России это Первоуральский новотрубный завод, а на Украине - Никопольский южнотрубный завод. Их преимущество заключается прежде всего в широте выпускаемого сортамента. Кроме того, эти заводы в состоянии производить высоколиквидные трубы с толщиной стенки 4 мм. Хотя подобную же толщину стенки может делать и Синарский трубный завод, но, во-первых, объемы производства таких труб у него значительно ниже, чем у ПНТЗ и НикЮТЗ, а во-вторых, сбытовые службы завода ориентированы в основном только на нефтегазовый комплекс, обеспечивающий более высокую рентабельность, и трубы практически не поступают потребителям через металлоторговую сеть. Таким образом, после введения ограничений на поставку украинских труб для российских трейдеров ПНТЗ практически станет монополистом по этому сортаменту.
Говоря о бесшовных трубах, нельзя не упомянуть Челябинский трубопрокатный завод, хотя выпускаемый им сортамент несколько ограничен. Например, изготовляя трубы диаметром 273 и 325 мм, завод не имеет в своей производственной программе наиболее ходовых труб - диаметром 219 мм, да и цена челябинской продукции выше, чем, например, северской. Однако в производственной программе ЧТПЗ есть и уникальные позиции - бесшовные трубы диаметром 377 и 426 мм, хотя они и не поступают нефтяникам, но на рынке труб общего назначения эта продукция исключительно популярна.
Коротко подытожив сказанное, можно отметить, что ситуация с трубами, предназначенными для добычи и транспортировки нефтепродуктов, за исключением магистральной части, формируется под воздействием не чисто ЗрыночныхИ факторов, когда баланс спроса и предложения регулируется ценой. Резкий рост потребления этих видов труб на фоне вполне определенного дефицита производственных мощностей российских заводов способен привести к такому повышению цен, которое сделает эти трубы неприменимыми в других областях.
Наиболее цивилизованная рыночная ситуация наблюдается в секторе электросварных труб, поскольку количество трубоэлектросварочных станов - больших и малых - достаточно велико и практически все они распределены по источникам штрипса, сбоев с поставками которого в этом году практически не наблюдалось. Между производителями идет конкурентная ценовая борьба, которая в большей степени обусловливается реализуемыми схемами поступления сырья - штрипса. Используя похожие схемы получения сырья, обеспечивающие в определенном смысле независимость от поставщиков, Новосибирский трубный и Выксунский металлургический заводы выступают на рынке с наиболее интересными ценовыми предложениями. За ними по степени предпочтительности следуют Комплекс глубокой переработки ММК (КГП ММК) и далее - остальные трубоэлектросварочные производства. О КГП ММК нужно сказать особо, поскольку привлекательность сотрудничества с этой структурой для любого трейдера определяется не только ценой. Прежде всего стабильность работы КГП обеспечивается организационной близостью к поставщику штрипса, а значит перебои в производстве практически исключены. Кроме того, сортамент труб, производимых КГП, постоянно расширяется: сейчас это трубы диаметром 15-159 мм, недавно начато изготовление профильных труб.
В целом в секторе сварных труб существующие производственные мощности явно превышают объем потребности, рынок насыщен, практически весь спрос удовлетворяется, и, более того, у всех торгующих организаций достаточно велики складские запасы.
Следующий сегмент рынка - это профильная труба. В последний год спрос на нее значительно возрос. Возможно, это было спровоцировано как раз тем, что появился целый ряд новых производств, ориентированных на изготовление именно этого вида продукции, и популярность ее стала расти. Но даже несмотря на значительное увеличение производства, спрос до сих пор превышает предложение. Значительно умножили потребление профильных труб мебельщики, изготовители металлических дверей, строители, которые используют их для выпуска ограждений, внутренних пролетов, лестниц и т.д. Частично расширение применения профильных труб в строительной индустрии объясняется равнением на западный дизайн, что особенно характерно для Москвы. Как следствие, находящийся в выгодном положении по отношению к московскому рынку Агрисовгаз перепрофилировал оба трубоэлектросварочных стана на профильную трубу, практически прекратив выпуск круглой. Наблюдающийся в этом секторе рынка дефицит, хотя и не слишком значительный, носит двоякий характер. С одной стороны, он вызван ростом спроса у потребителей, опережающим появление новых и перепрофилирование имеющихся мощностей, и таковой, по-видимому, в ближайшее время исчезнет. С другой стороны, есть ряд позиций сортамента, которые в России практически не производились и традиционно поставлялись с Украины, поэтому локальные дефицитные позиции будут существовать еще в течение определенного времени.
Как ни странно, в этом году упал спрос на оцинкованные трубы. По нашим оценкам, в прошлые годы спрос был выше, и рынок адекватно отреагировал соответствующим снижением производства. Например, Северский и Таганрогский трубные заводы еще в начале сезона выполнили программу по оцинкованным трубам и в дальнейшем сократили их производство. Основным производителем сегодня остается Челябинский трубопрокатный завод, и до недавнего времени незначительная часть оцинкованных труб поставлялась из Луганска. Агрисовгаз, обладающий значительными мощностями по цинкованию, практически полностью переориентировался на дорожные ограждения. Одним из основных потребителей продукции выступает Юж-уралавтобан. Хотя, возможно, это и временное явление, поскольку в ближайшем будущем войдет в строй установка цинкования на КГП ММК. Она, в отличие от агрисовгазовской, оснащена продувкой, так же, как и оборудование на СевТЗ и ЧТПЗ, поэтому, скорее всего, Агрисовгаз, вынужденный уступить заказы на обработку уральской металлопродукции, вернется к цинкованию собственных труб.
Если рассмотреть рынок трубной продукции в географическом аспекте, то в начале сезона уральские заводы поставляли свою продукцию в восточные регионы и не принимали во внимание Центральный регион и Москву, поскольку не укладывались в допустимый ценовой коридор. Теперь происходит их явная переориентация, в основном из-за повышения транспортного тарифа на украинскую продукцию. На сегодняшний день украинская труба с доставкой в Москву равна по цене трубе северской и первоуральской. Тем более, что нефтяники и газовики, в связи с повышением цен, исчерпали свои финансовые ресурсы, и сезон у них подошел к концу.
К интересным событиям на рынке трубной продукции, без сомнения, относится открытие нового завода - Волгореченского, который выпускаемым сортаментом - электросварная труба диаметром 42-159 мм - попал именно в тот сегмент трубного рынка, где ощущался определенный дефицит. Это самый близкий производитель для московского региона, кроме того, цена, которую предлагает завод, и качество продукции - одни из самых привлекательных.
Отдельный сегмент рынка - трубы большого диаметра: от 530 до 1420 мм. Абстрагируясь от их использования в строительстве магистральных газо- и нефтепроводов, осуществляемого без участия складских металлоторговых компаний, можно отметить, что на этот сортамент спрос в текущем году был значительно ниже, чем раньше, в основном потому, что их потребляют лишь энергетические объединения и предприятия. При практически не изменившемся потреблении труб большого диаметра в большинстве регионов в Центральном регионе и Москве снабженцы, например Мосэнерго, вынуждены были решать просто сверхзадачи - получать трубу, не имея денег. Такая ситуация имела определенные последствия: в этом году в значительной мере сформировался рынок труб большого диаметра, бывших в употреблении. Трубы б/у либо трубы из неработающих сетей, по цене 3-5 тыс. руб. за тонну, при стоимости новых труб 12-13 тыс. руб., естественно, привлекательнее для безденежных энергетиков, поэтому около 80% рынка труб большого диаметра для коммунальных и строительных нужд составляет вторичный рынок. Примерно на величину объема вторичного рынка снизилось производство, и, как следствие, на рынке труб общего назначения сократилось потребление труб Челябинского трубопрокатного и Выксунского металлургического заводов. Это вызвано в значительной степени высокими транспортными тарифами, поскольку транспортная составляющая в цене новых труб большого диаметра исключительно велика.
В целом особенностью этого года можно назвать августовский спад спроса не только на трубу, но и на остальную металлопродукцию. Суть отличия в том, что традиционно август был месяцем пикового спроса на металл, а в этом году - и по данным комбинатов, и по информации торговых компаний - наблюдается некоторый спад. Возможной причиной и является дефицит средств у энергетиков и газовиков на проведение ремонтных работ. Коммунальные службы и энергетика были одними из основных потребителей региональных складских металлоторговых компаний, специализирующихся не только на трубной продукции. Отсутствие платежеспособного заказа с этой стороны вынуждает торговые компании более активно работать с трубами нефтяного сортамента, по возможности поддерживая существующую клиентскую базу. При этом приходится выдерживать определенную конкуренцию со стороны региональных представительств трубных заводов и их вновь созданных торговых домов. Однако общее впечатление: пока эти представительства не готовы к работе на рынке Центрального региона - централизованное управление региональными представительствами лишает эти структуры инициативы и мобильности. Кроме того, основы выживания торговой структуры на непростом рынке Центрального региона состоят в гибком регулировании каналов поступления на склад продукции, мобильном переключении между поставщиками. За счет этого удается демпфировать резкие скачки заводских цен - возможность, которой, естественно, лишены собственные заводские представительства.
Еще одна тенденция - производители серьезно занялись сбытовой политикой, организацией дилерских сетей, региональных представительств, то есть продолжается упорядочение рынка. Хотя, по нашему мнению, полностью Ззабирать под себя сбыт заводы не будут, вряд ли оправдано и создание собственных сервис-центров. Наверное, опереться на существующего дилера даже предпочтительнее, чем самим искать склады, создавать персонал, учить его, следить за работой, за потоком финансов. При этом неизбежно крупные металлоторговые предприятия, имеющие значительные объемы и товарный запас, будут вытеснять мелкие, специализирующиеся на отдельных видах продукции.
По предварительным финансовым итогам первого полугодия, рентабельность работы продавцов трубы понизилась, практически сравнявшись с рентабельностью работы по рядовому металлопрокату. Многие фирмы, занимавшиеся ранее только трубами, часть средств переориентировали на металлопрокат. Причины - рост транспортных тарифов, складских издержек и т.п. Анализ показывает, что при постоянном курсе доллара стоимость услуг имеет тенденцию к повышению. А потребитель, даже ориентированный на курс доллара, не желает мириться с повышением стоимости продукции, не понимает его объективных причин. Это вызывает жесткую конкуренцию и неизбежное самоограничение рентабельности.
Если таможенный барьер для поставок с Украины будет расти и дальше, как это происходит сейчас, то, наверное, работать на российском рынке трубной продукции придется в более жестких условиях. Особенно учитывая, что циркулирующие слухи о введении в ближайшее время 5%-ной пошлины на украинские товары и отдельного акциза на украинскую трубную продукцию не облегчают возможности прогнозирования и без того неустойчивого рынка трубной продукции. Но эти сложности даже на руку крупным, стабильным торговым компаниям, готовым вкладывать средства в создание товарных запасов на условиях предоплаты, потому что в этих обстоятельствах с рынка будут вымываться мелкие компании, работающие по случайным схемам, периодически ЗломающиеИ рынок. Такой сценарий развития событий подкрепляется и объективными условиями - упала ставка рефинансирования даже по сравнению с началом года, поэтому крупным предприятиям, действующим в тесном контакте с финансовыми структурами, кредиты будут обходиться дешевле.