Тема исследования

Сегодня в РФ сложилась нестабильная экономическая ситуация. Многие крупные промышленные предприятия страны стоят на грани банкротства, не только из-за не конкурентоспособности выпускаемой продукции, но и из-за неэффективного управления.

Остро стоит проблема занятости населения. Особенно сильно ощущается это в регионах нашей страны.

В связи с этим мы считаем, что необходимо в первую очередь заниматься кредитованием малого и среднего бизнеса. Небольшие фирмы обладают большей гибкостью по сравнению с крупными предприятиями и способны в большей степени конкурировать на рынке. Это также должно способствовать подъему экономики страны в целом. Однако здесь встает вопрос: какие инвестиционные проекты кредитовать, те которые обладают большей прибыльностью или те, которые имеют наибольшее значение для развития экономики страны в целом, но обладающие меньшей рентабельностью ?

Рассмотрим пример:

Есть несколько альтернативных проектов инвестирования, среди которых, например: частный стоматологический центр (1), завод по производству медицинского оборудования (2).

Встает вопрос: куда выгоднее вкладывать деньги ?

Действительно, 1-й проект по всей видимости обладает большей прибыльностью, меньшим сроком окупаемости и его выгодно кредитовать, но только с точки зрения коммерческого банка, который своей целью ставит получение максимума финансовой выгоды от вложений. Однако с точки зрения государственной политики выгоден 2-й проект, т.к. задействует больше людей, есть взаимосвязь с другими отраслями промышленности, имеется возможность конкурировать с производителями других стран не только на внутреннем рынке, но и на внешнем рынке и др.

Теперь ответим на вопрос: а каков риск потерь при инвестировании 1-го и 2-го проекта?

Разумеется, что поддерживая только производителя мы несем большой риск. Во-первых это связано с неопределенностью будущего спроса на выпускаемую продукцию  окупится проект или нет. Во-вторых, на строительство завода необходимо гораздо больше денег, чем на создание стоматологического центра  при неудачном исходе в первом случае потери будут более значительными.

Поэтому наша задача исследования состоит в том, чтобы, способствуя общему подъему экономики посредством вложения денежных средств в социально и экономически значимые проекты, уменьшить общий риск потерь от таких вложений.

Этого можно добиться путем оптимального распределения (или диверсификации) денежных средств между менее рентабельными инвестиционными проектами (но значимыми для экономики страны) и проектами, обладающими большой рентабельностью (но не оказывающие сильного влияния на экономическое развитие страны).