![](/user_photo/2706_HbeT2.jpg)
- •2.1 Расчет технико-экономических показателей
- •2.2 Анализ финансового состояния по данным баланса и оценка ею имущества и источников образования
- •2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •2.4 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
- •2.5 Определение характера финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости
Введение
Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства.
Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
В настоящие время, когда предприятия приобретают все большую самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами, значение анализа хозяйственной деятельности предприятия становится необходимостью.
Анализ хозяйственной деятельности - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение предприятия.
Стабильный успех предприятия зависит от чёткого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.
Все определения предмета анализа хозяйственной деятельности, которые наиболее часто встречаются в литературе и которые более или менее соответствуют его сущности, можно сгруппировать следующим образом:
а) хозяйственная деятельность предприятий;
б) хозяйственные процессы и явления.
Основными задачами анализа хозяйственной деятельности являются:
1 Изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономически явлений процессов в конкретных условиях предприятия. 2 Научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого ЭА результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5-10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения. 3 Контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов, соблюдением нормативов. Анализ проводится не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на процесс производства. Именно поэтому необходимо повышать оперативность и действенность анализа. 4 Поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. АХД содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опята, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат. 5 Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. 6 Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.
Основными целями курсовой работы являются:
1 Закрепление и углубление знаний теоретического курса ПМ.04 МДК.04.02 «Основы анализа бухгалтерской отчетности»;
2 Выработка навыков самостоятельной творческой работы и умение применять полученные знания для комплексного анализа финансового состояния предприятия;
3 Научиться пользоваться литературой, данными бухгалтерской отчетности.
Порядок расчета финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности
Источником информации анализа платежеспособности предприятия служит бухгалтерский баланс (Форма №1). Главная цель анализа бухгалтерского баланса определяется как оценка активов предприятия, его обязательств, собственного капитала. Для формирования данной оценки необходимо проанализировать структуру имущества и обязательств предприятия, определить степень ликвидности баланса, провести расчет и оценку финансовых коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости.
В международной практике распространена практика расчета мгновенной, краткосрочной, долго- и среднесрочной платежеспособности.
1) «Мгновенная» платежеспособность означает то же, что и ликвидность, поскольку термин «ликвидность» характеризует способность предприятия своевременно оплачивать свои краткосрочные обязательства. При расчете «мгновенной» платежеспособности ликвидные активы сопоставляют с кредиторской задолженностью со сроком погашения до одного года.
2) Для оценки краткосрочной платежеспособности текущие активы сравнивают с кредиторской со сроками погашения до одного года. В российской практике этот коэффициент текущей ликвидности.
3) Для оценки долго- и среднесрочной платежеспособности определяют: положительный чистый капитал (чистые активы организации); соотношение заемного и собственного капитала (коэффициент финансового рычага); покрытие процентов; график погашения кредита.
Таким образом, принятые в международной практике методы оценки мгновенной и краткосрочной платежеспособности адекватны способам расчета показателей ликвидности в российской практике.
В учебной и методической литературе по финансовому анализу мнения теоретиков в отношении понятия платежеспособности и ее оценки нередко расходятся. Большинство авторов придерживаются точки зрения, что платежеспособность определяется главным образом степенью ликвидности организации, поэтому при анализе платежеспособности рекомендуют оценивать коэффициенты ликвидности.
Степень платежеспособности компании показывают коэффициенты ликвидности.
Согласно методическим указаниям по проведению анализа финансового состояния организаций (приказ ФСФОРоссии от 23 января 2001г. №16) коэффициентами характеризующими платежеспособность организации являются: степень платежеспособности общая; коэффициент задолженности по кредитам банков и займам; коэффициент задолженности другим организациям; коэффициент задолженности фискальной системе; коэффициент внутреннего долга; степень платежеспособности по текущим обязательствам; коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами.
Главные изменения внесены в порядок расчета коэффициентов платежеспособности (коэффициента текущей ликвидности (К1), коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (К2), коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) и коэффициента абсолютной ликвидности (Кабсл): при их расчете не корректируются итоги разделов пассива баланса на величину резервов предстоящих платежей. При расчете коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) следует учитывать не только величину собственного капитала организации, но и величину ее долгосрочных обязательств.
В Инструкции, утвержденной постановлением № 81/128/65, при расчете коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами собственный оборотный капитал рассчитывался как разность капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости долгосрочных активов. По данной методике расчета у большинства организаций получались дефицит собственного оборотного капитала и отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами при довольно высоком значении коэффициента текущей ликвидности. Такой алгоритм уместно использовать только в том случае, когда источником инвестиций в долгосрочные активы является исключительно собственный капитал организации. На практике такая ситуация встречается крайне редко. Большинство субъектов хозяйствования формирует долгосрочные активы не только за счет собственных средств, но и за счет долгосрочных кредитов банка, займов, лизинга.
В Инструкции № 140/206 при определении размера собственного оборотного капитала долгосрочные обязательства приравнены к собственному капиталу для последующего расчета значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.
Кроме того, на значения коэффициентов платежеспособности также повлияли изменения в составе разделов бухгалтерского баланса и в порядке отражения отдельных хозяйственных операций на счетах бухгалтерского учета. Следовательно, значения одноименных коэффициентов, рассчитанные в 2012 г. и в 2011 г., будут отличаться. Инструкция, утвержденная постановлением № 81/128/65, устанавливала, что для выявления причин ухудшения финансового состояния организации после установления ее неплатежеспособности и неудовлетворительности структуры ее баланса необходимо проводить детальный анализ финансового состояния.
В настоящее время согласно Инструкции № 140/206 анализ финансового состояния и платежеспособности организации проводится в целях, установленных Законом РБ "Об экономической несостоятельности (банкротстве)".
Коэффициент восстановления платежеспособности показатель, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.
Формула расчета коэффициента имеет вид:
Квп = [К1ф + 6/T(К1ф - К1н)] / К1норм
где К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности; К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода; К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = 2; 6 - период восстановления платежеспособности в месяцах; T - отчетный период в месяцах.
Если значение коэффициента больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, то это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
Если значение показателя менее 1, то у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности это коэффициент, показывающий вероятность ухудшения показателя текущий ликвидности организации в течение следующих трех месяцев после отчетной даты.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.
Куп = [К1ф + 3/T(К1ф - К1н)] / К1норм
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.
Если значение показателя меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.
Платежеспособность в общем смысле, по мнению В.В. Ковалева это способность компании без нарушений исполнять свой платежный календарь. По другому, это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленной оплаты. При этом под эквивалентами денежных средств понимаются краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в деньги и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности, со сроком размещения обычно не более трех месяцев.
2.1 Расчет технико-экономических показателей
Выпуск и реализация продукции, тыс. руб., представлены в таблице 1
Таблица 1
Показатели |
Год |
Отклонение, + - |
Темп роста % |
|||
|
2012 |
2013 |
2013-2012 |
2013/2012 |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
||
1 Товарная продукция |
1503854 |
1368096 |
-135758 |
90,97 |
||
2 Реализованная продукция |
1626582 |
1746140 |
119558 |
107,35 |
Вывод: исходя из данных таблицы следует, что товарная продукция сокращается в отчетном периоде на 135758 тыс. руб. (9,03%). Реализованная продукция в отчетном периоде увеличивается на 119558 тыс. руб., что составляет 107,35%.Увеличение реализованной продукции может быть связано с имеющимися остатками готовой продукции на складах.
Наличие, состав и структура основных фондов представлены в таблице 2
Таблица 2
Показатели |
Год |
Отклонения, + |
||||||
2012 |
2013 |
2013/2012 |
||||||
тыс. |
уд. |
тыс. |
уд. |
тыс.руб. |
уд. вес, % |
|||
руб. |
вес, |
руб. |
вес, |
|||||
|
% |
|
% |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
||
Производственные основные фонды: |
|
|
|
|
|
|
||
осн. средства всего |
393655 |
|
408317 |
|
14662 |
|
||
зд. сооруж. пер. уст. |
181625 |
46,14 |
182336 |
44,66 |
711 |
-1,48 |
||
машины и оборудование |
201809 |
51,27 |
215738 |
52,84 |
13925 |
1,57 |
||
произв. и хоз. Инвентарь |
6870 |
1,74 |
6892 |
1,68 |
22 |
-0,06 |
||
зем. Участок |
3351 |
0,85 |
3351 |
0,82 |
0 |
0,96 |
Вывод: исходя из приведенных расчетов следует, что основные производственные фонды увеличиваются в отчетном периоде на 14662 тыс. руб. ( 3,7% ) и составляют 408317 тыс. руб. Основные средства увеличиваются за счет машин и оборудования , которые увеличились на 13925 тыс. руб., в динамике на 1,57 %. Показатель земельного участка за анализируемый период не изменялся и равен 3351 тыс. руб. В структуре основных фондов наибольшую долю занимают машины и оборудование 52,84 % и здания, сооружения 44,66 % , что связанно со спецификой деятельности предприятия.
Показатели использования основных фондов представлены в таблице 3
Таблица 3
Показатели |
Год |
Отклонение, + |
Темп роста, % |
|||
2012 |
2013 |
2013-2012 |
2013/2012 |
|||
Товарная продукция, тыс. руб. |
1503854 |
1368096 |
-135758 |
90,97 |
||
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. |
393655 |
408317 |
14662 |
103,72 |
||
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
46390 |
77068 |
30678 |
166,13 |
||
Среднесписочная численность рабочих, чел. |
150 |
163 |
13 |
108,67 |
||
Фондоотдача, руб/руб |
3,82 |
3,35 |
-0,47 |
87,7 |
||
Фондоекость, руб/руб |
0,26 |
0,3 |
0,04 |
115,38 |
||
Фондовооруженность, тыс. руб/чел. |
2624,37 |
2505,01 |
-119,36 |
95,45 |
||
Рентабельность основных фондов, % |
11,78 |
18,87 |
7,09 |
160,19 |
Вывод: Исходя из данных таблицы следует, что фондоотдача сокращается в динамике на 0,47 ( 12,3 % ) и на отчетный период составляет 3,35, за счет сокращения товарной продукции на 135758 тыс. руб. Фондоемкость увеличивается в динамике на 0,04 ( 15,38 % ) и на отчетный период составляет 0,30, за счет увеличения среднегодовой стоимости основных фондов на 14662 тыс. руб. Фондовооруженность сокращается в динамике на 119,36 ( 4,55 % ) и на отчетный период составляет 2505,01 тыс. руб.Рентабельность основных фондов увеличивается в динамике на 7,09 ( 60,19 % ) и составляет на отчетный период 18,87, за счет увеличения прибыли до налогообложения на 30678 тыс. руб. Фондоотдача превышает фондоемкость, следовательно имеющиеся на предприятии основные средства используются эффективно.
Производительность труда представлена в таблице 4
Таблица 4
Показатели |
Год |
Отклонение, + |
Темп роста, % |
|||
2012 |
2013 |
2013-2012 |
2013/2012 |
|||
Товарная продукция, тыс. руб. |
1503854 |
1368096 |
-135758 |
90,97 |
||
Среднесписочная численность промышленно производственного персонала, чел. |
3150 |
163 |
13 |
108,67 |
||
Среднесписочная численность рабочих, чел. |
120 |
130,4 |
10,4 |
108,67 |
||
Доля рабочих в общей численности промышленно-производственного персонала, % |
0,8 |
0,8 |
0 |
0 |
||
Число дней по выпуску продукции, дни |
360 |
360 |
0 |
0 |
||
Средняя продолжительность рабочего дня, час. |
8 |
8 |
0 |
0 |
||
Среднегодовая выработка персонала, тыс. руб. |
10025,69 |
8393,22 |
-1632,47 |
83,72 |
||
Среднегодовая выработка рабочего, тыс. руб. |
12532,11 |
10025,53 |
-2040,58 |
83,72 |
||
Среднечасовая выработка рабочего, тыс руб. |
4,35 |
3,64 |
-0,71 |
83,68 |
Вывод: исходя из проведенных расчетов следует, что среднегодовая выработка персонала сокращается на 1632,47 (16,28 %) и составляет на отчетный период 8393 тыс. руб., за счет увеличения среднесписочной численности производственного персонала. Среднегодовая выработка рабочего сокращается на 2040,58 (16,28 %) и составляет в конце отчетного периода 10491,53 тыс. руб., за счет сокращения товарной продукции на 135758 тыс. руб. Среднечасовая выработка рабочего сокращается в динамике на 0,71 (16,32 %) и на отчетный период составляет 3,64, за счет сокращения товарной продукции на 135758 тыс. руб., то есть трудовые ресурсы на предприятии используются не эффективно.
Динамика затрат на рубль товарной продукции представлена в таблице 5
Таблица 5
Показатели |
Год |
Отклонение, + |
Темп роста, % |
|||
2012 |
2013 |
2013-2012 |
2013/2012 |
|||
Товарная продукция, тыс. руб. |
1503854 |
1368096 |
-135758 |
90,97 |
||
Себестоимость продукции, тыс. руб. |
1205108 |
1234099 |
28991 |
102,41 |
||
Затраты на рубль товарной продукции, руб. |
0,8 |
0,9 |
0,1 |
112,5 |
Вывод: исходя из проведенных расчетов следует, что затраты на рубль товарной продукции увеличиваются в динамике на 0,1 (12,4%) и составляют на конец отчетного периода 0,90, за счет увеличения себестоимости продукции на 28991 руб. (2,41 %) и сокращения товарной продукции на 9,03 %, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия.
Структура затрат по элементам, тыс. руб., представлена в таблице 6
Таблица 6
Показатели |
Год |
Отклонение, + |
Темп роста,% |
|||
2012 |
2013 |
2013-2012 |
2013/2012 |
|||
Материальные затраты |
547341 |
590736 |
43395 |
107,93 |
||
Затраты на оплату труда |
279201 |
262684 |
-16517 |
94,08 |
||
Отчисления на социальные нужды |
78430 |
81248 |
2818 |
103,6 |
||
Амортизация основных фондов |
26875 |
37501 |
10626 |
139,54 |
||
Прочие затраты |
436249 |
531685 |
95436 |
121,88 |
||
Итого по элементам |
1368096 |
1503854 |
135758 |
109,92 |
||
Материалоемкость, руб./руб. |
0,4 |
0,39 |
-0,1 |
97,5 |
||
Зарплатаемкость, руб./руб. |
0,2 |
0,17 |
-0,3 |
85 |
||
Амортизациемкость, руб./руб. |
0,2 |
0,2 |
0 |
100 |
Вывод: исходя из данных таблицы следует, что общая стоимость затрат увеличивается в динамике на 135758 тыс. руб. (9,92%) , за счет увеличения материальных затрат на 43395 тыс. руб. и амортизации основных фондов на 10626 тыс. руб. и прочих затрат на 95436 тыс. руб. Наибольшую долю в структуре занимают материальные затраты (40%), следовательно предприятие материалоемким , что связано с деятельностью организации.
Технико-экономические показатели представлены в таблице 7
Таблица 7
Показатели |
Год |
Отклонение, + |
Темп роста, % |
|||
2012 |
2013 |
2013-2012 |
2013/2012 |
|||
Товарная продукция, тыс. руб. |
1503854 |
1368096 |
-135758 |
90,97 |
||
Реализованная продукция, тыс. руб. |
1626582 |
1746140 |
119558 |
107,35 |
||
Себестоимость товарной продукции, тыс. руб. |
1205108 |
1234099 |
28991 |
102,41 |
||
Стоимость основных фондов, тыс. руб. |
393655 |
408317 |
14662 |
103,72 |
||
Среднесписочная численность рабочих, чел. |
150 |
163 |
13 |
108,67 |
||
Фондоотдача, руб./руб. |
3,82 |
3,35 |
-0,47 |
87,7 |
||
Фондоемкость, руб./руб. |
0,26 |
0,3 |
0,04 |
115,38 |
||
Фондовооруженность, тыс.руб./чел. |
2624,37 |
2505,01 |
-119,36 |
95,45 |
||
Рентабедбность основных фондов, % |
11,78 |
18,87 |
7,09 |
160,,19 |
||
Среднегодовая выработка рабочего, тыс.руб./чел. |
12532,11 |
10491,53 |
-2040,58 |
83,72 |
||
Затраты на рубль товарной продукции, руб. |
0,8 |
0,9 |
0,1 |
112,5 |
||
Чистая прибыль (непокрытый убыток), тыс.руб. |
20036 |
53137 |
33101 |
256,21 |
Вывод: исходя из данных таблицы следует, что предприятие является прибыльным, так как предприятие имеет чистую прибыль в размере 53137 тыс. руб., при этом она увеличивается на 33101 (156,21%) за счет увеличения реализованной продукции на 119558 (7,36%), которая на отчетный период составила 1746140 тыс. руб., так как фондоекость увеличилась на 0,04 (15,38%) и рентабельность основных фондов на 7,09 (60,19%). Основные фонды на предприятии используются эффективно, так как фондоотдача превышает фондоекость на 3,05 и происходит увеличение рентабельности основных фондов на 60,19%.