3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Таблица 3.1
Распределение имущества предприятия по степени снижения его ликвидности
|
|
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. | ||
|
Показатель, тыс. руб. | |||||
|
1.Наиболее ликвидные активы, А1 |
120 383 837 |
227 909 805 |
210 880 630 | ||
|
- отклонение по сравнению с прошлым годом |
- |
107 525 968 |
-17 029 175 | ||
|
2.Быстрореализуемые активы, А2 |
1 431 689 337 |
1 853 994 531 |
2 375 188 215 | ||
|
- отклонение по сравнению с прошлым годом |
- |
422 305 194 |
521 193 684 | ||
|
3.Медленно реализуемые активы, А3 |
260 404 585 |
155 520 356 |
311 459 913 | ||
|
- отклонение по сравнению с прошлым годом |
- |
-104 884 229 |
155 939 557 | ||
|
4.Труднореализуемые активы.А4 |
5 620 740 085 |
5 470 682 571 |
6 623 126 098 | ||
|
- отклонение по сравнению с прошлым годом |
- |
|
| ||
|
Итого |
7 433 217 844 |
7 708 107 263 |
9 520 654 856 |
Выводы и графики:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Тенденция в общем почти не изменяется.
Таблица 3.2
Распределение обязательств по степени снижения срочности их погашения
|
|
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
Показатель, тыс. руб. | |||
|
1.Наиболее срочные обязательства, П1 |
299 453 240 |
502 883 091 |
18 210 029 |
|
- отклонение по сравнению с прошлым годом |
- |
203 429 851 |
-484 673 062 |
|
2.Краткосрочные обязательства, П2 |
182 623 120 |
133 435 169 |
411 292 148 |
|
- отклонение по сравнению с прошлым годом |
- |
-49 187 951 |
277 856 979 |
|
3.Долгосрочные обязательства, П3 |
1 071 208 718 |
1 003 898 769 |
1 043 747 985 |
|
- отклонение по сравнению с прошлым годом |
- |
-67 309 949 |
39 849 216 |
|
4.Постоянные пассивы, П4 |
5 879 932 766 |
6 187 890 234 |
7 540 011 643 |
|
- отклонение по сравнению с прошлым годом |
- |
307 957 468 |
1 352 121 409 |
|
Итого |
7 433 217 844 |
7 828 107 263 |
9 013 261 805 |
Выводы и графики:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные пассивы имеют тенденцию к увеличению.
Наиболее срочные обязательства имеют тенденцию к увеличению.
Долгосрочные обязательства уменьшились в 2010 году, затем выросли.
Краткосрочные обязательства выросли по сравнению с 2009 больше, чем в 2 раза.
Таблица 3.3
Анализ соблюдения условий ликвидности баланса
|
Показатель, тыс. руб. |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
1. Излишек или недостаток высоколиквидных средств для погашения наиболее срочных обязательств - А1 - П1 |
-179 069 403 |
-274 973 286 |
192 670 601 |
|
- отклонение по сравнению с прошлым годом |
- |
-95 903 883 |
467 643 887 |
|
2.Излишек или недостаток средств в расчетах для погашения краткосрочных кредитов А2 - П2 |
1 249 066 217 |
1 720 559 362 |
1 963 896 067 |
|
- отклонение по сравнению с прошлым годом |
- |
471 493 145 |
243 336 705 |
|
2. Излишек или недостаток быстрореализуемых активов для погашения текущих обязательств (А1 + А2) – (П1 + П2) |
1 069 996 814 |
1 445 586 076 |
2 156 566 668 |
|
- отклонение по сравнению с прошлым годом |
- |
375 589 262 |
710 980 592 |
|
3. Излишек или недостаток производственных запасов для погашения долгосрочных кредитов А3 больше П3 |
-810 804 133 |
-848 378 413 |
-732 288 072 |
|
- отклонение по сравнению с прошлым годом |
- |
-37 574 280 |
116 090 341 |
|
5. Излишек или недостаток текущих активов для погашения текущих обязательств (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2) |
1 330 401 399 |
1 601 106 432 |
2 468 026 581 |
|
- отклонение по сравнению с прошлым годом |
- |
270 705 033 |
866 920 149 |
|
6. Наличие собственных оборотных средств А4 –П4 |
-259 192 681 |
-717 207 663 |
-916 885 545 |
Выводы:
Бухгалтерский
баланс считается абсолютно ликвидным,
если соблюдаются следующие соотношения:
А1
П1;
А2
П2;
А3
П3;
А4
П4.
Первое
условие: А1
П1
выполняется только в 2011 г.
Второе
условие: А2
П2
выполняется полностью: в каждом
рассматриваемом периоде.
Третье
условие (А3
П3)
не выполняется ни в одном периоде.
Четвертое
условие (А4
П4)
выполняется полностью.
Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Платежеспособность, определенная с помощью абсолютных показателей, должна оцениваться следующей системой неравенств:1)А1>П1; 2)(А1 +А2)>(П1 +П2); 3)(А1+А2 +А3 )>(П1 +П2).
Абсолютная платежеспособность соответствует соблюдению всех трех неравенств. На предприятии соблюдаются все три неравенства, поэтому здесь имеет место хорошая платежеспособность.
Таблица 3.4
Анализ коэффициентов ликвидности
|
Показатель |
Норматив |
На 31 декабря 2009. |
На 31 декабря 2010. |
На 31 декабря 2011. |
|
1.Коэффициент текущей ликвидности |
1 |
3,76 |
3,52 |
6,75 |
|
2.Коэффициент критической ликвидности |
0,7-0,8 |
3,22 |
3,27 |
6,02 |
|
3.Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2 |
0,25 |
0,36 |
0,49 |
Выводы:
Коэффициент текущей ликвидности определяет, располагает ли предприятие текущими активами, достаточными для погашения краткосрочных обязательств в полной сумме. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают краткосрочные обязательства
На нашем предприятии текущая ликвидность во всех периодах превысила оптимальное среднеотраслевое значение в 3-6 раза.
Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных поступлений средств от дебиторов и заемщиков по их краткосрочной задолженности. Ликвидность нашей фирмы соблюдает установленное ограничение на протяжении всех периодов и превышает его в несколько раз. Следовательно, суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у предприятия больше чем достаточно, для покрытия его краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам), признается показателем, более точно отражающим способность компании оплатить краткосрочные обязательства. В мировой практике достаточным считается значение коэффициента абсолютной ликвидности, равное 0,2 - 0,5, то есть предприятие может немедленно погасить 20 - 50 % текущих обязательств. Наше предприятие может покрыть все краткосрочные обязательства за счет наличности.