1 глава новая
.docВ рамках финансового потенциала можно выделить две его составляющие (рис. 3) [11, с. 26]:
Рис. 3. Структура финансового потенциала
- операционную часть финансового потенциала, включая часть финансовых резервов, мобилизуемых мгновенно, и латентную (скрытую) часть (например, прирост средств на депозите за счет увеличения курса валюты);
- долгосрочную часть финансового потенциала, включающую часть финансовых резервов, мобилизуемых в течение определенного периода времени (имеется в виду среднесрочный и долгосрочный период), и латентную часть.
Диагностика финансового потенциала включает в себя следующие основные этапы:
- определение объема финансового потенциала (по возможности);
- исследование динамики изменения финансового потенциала;
- оценка эффективности использования финансового потенциала [22, с. 84].
Следующей характеристикой финансового состояния субъекта хозяйствования является снижение его деловой активности.
Деловая активность представляет собой характеристику интенсивности деятельности и развития в целом субъекта хозяйствования (рис. 4) [11, с. 27].
Рис. 4. Структура деловой активности на уровне организации
Финансовая активность - отражает скорость совершения финансовых операций, их интенсивность. Посредством ее можно оценить то, насколько финансово благополучна организация.
Инвестиционная активность предполагает наличие финансового потенциала, высокую степень финансовой устойчивости. Отвлечение средств из оборота может позволить себе только финансово благополучный субъект хозяйствования. Данная характеристика с учетом сложной для большинства субъектов хозяйствования экономической ситуации в России приемлема для ограниченного круга организаций.
Разновидностью инвестиционной активности является инновационная активность, которая характеризует размещение средств субъектом хозяйствования в новые технологии.
Организационно-хозяйственная активность - это характеристика, используемая наиболее часто для оценки деятельности субъектов хозяйствования. Как правило, к изучению активности в процессе подготовки заключения о финансовом состоянии субъекта хозяйствования по результатам диагностики прибегают в тех случаях, когда объект исследования находится на грани банкротства.
Для изучения степени снижения деловой активности помимо рассмотренных выше индикаторов используются также показатели рентабельности, оборачиваемости и т.д. С учетом экономической ситуации в регионах России, где скорость осуществляемых финансово-хозяйственных операций крупных промышленных организаций значительно отличается от аналогичных, расположенных в центральной части страны, можно рекомендовать критерии оборачиваемости, представленные в табл. 3 [21, с. 87].
Таблица 3
Индикаторы, используемые в процессе диагностики снижения
деловой активности организации
-
Степень снижения деловой активности
Замедление оборачиваемости, дни
Снижение рентабельности, %
Мосс
Дз
Кз
Обв
Кр
1-я
45-55
25-30
15-20
20-25
7-10
1,5-2
2-Я
55-65
30-45
20-30
25-35
10-15
2-2,5
3-я
65-75
и более
45-60
и более
30-40
и более
35-40
и более
15-20
и более
более
3,0
Обозначения:
Мосс - системная часть материальных оборотных средств,
Дз - краткосрочная дебиторская задолженность,
Кз - кредиторская задолженность,
Обв - обязательства перед бюджетом и внебюджетными фондами,
Кр - задолженность по кредитам и займам
Если оборачиваемость системной части материальных оборотных средств замедляется и составляет 45—55 дней (при этом замедление дебиторской задолженности достигает до 1 месяца), кредиторская задолженность замедляется до 20 дней, рентабельность снижается на 1,5-2%, то можно говорить о 1-й степени снижения деловой активности (с учетом проявляющихся симптомов неликвидности, снижения финансовой устойчивости).
Замедление оборачиваемости системной части материальных оборотных средств более чем на 1,5 месяца, дебиторской задолженности - более чем на 1 месяц, кредиторской задолженности - на 30-40 дней и более и снижение рентабельности более чем на 3% свидетельствуют о 3-й степени снижения деловой активности.