Матрица расчета показателей рентабельности
Если речь идет о рентабельности производства, балансовую или чистую прибыль следует соотнести лишь к производственной себестоимости, т.е. к себестоимости продукции без затрат на реализацию. Рентабельность производства можно в принципе рассчитать и отношением прибыли от реализации к производственной себестоимости. Но прибыль от реализации - это результат влияния не только производственных затрат, но и коммерческих расходов.
Если из дохода от основного вида деятельности (выручки от реализации) вычесть производственную себестоимость остается валовая прибыль. Чем меньше доля производственной себестоимости в цене товара, тем выше доля валовой прибыли. Таким образом, валовая прибыль напрямую зависит от себестоимости производства, и рентабельность производства (Rпроиз) следует определять как отношение валовой прибыли к себестоимости производства продукции.
Этот показатель отражает, сколько приходится валовой прибыли в расчете на единицу затрат на производство продукции.
Рентабельность продукции отражает эффективность совокупных затрат на производство и реализацию продукции и потому рентабельность продукции (Rпрод) рассчитывается отношением прибыли от продаж к полной себестоимости, т.е. к сумме издержек на производство и реализацию продукции:
Можно рассчитать рентабельность отдельных видов продукции, рентабельность всей товарной продукции и рентабельность всей реализованной продукции. Рентабельность отдельных видов продукции определяется как отношение разницы цены и полной себестоимости к полной себестоимости продукции. Рентабельность всей товарной продукции определяется отношением прибыли в расчете на товарный выпуск к себестоимости товарной продукции. Рентабельность всей реализованной продукции рассчитывается отношением прибыли от реализации к полной себестоимости реализованной продукции. Неверно будет если рассчитать данный показатель отношением прибыли от реализации к выручке.
Отношение прибыли от продаж к выручке является рентабельностью продаж (Rпр) и отражает эффективность торговой деятельности и рассчитывается так:
При расчете рентабельности продаж не может быть использована балансовая или чистая прибыль, по тем же причинам, что и для рентабельности производства.
Рентабельность активов (RА) в отдельности внеоборотных, оборотных или в совокупности следует рассчитать как отношение балансовой прибыли (прибыли до налогообложения) к соответствующим активам (А).
Почему балансовая прибыль, а не прибыль от реализации задействована в расчетах? Дело в том, что активы (заемные и собственные вместе) участвуют в получении всей балансовой прибыли, а не только от продаж. Ну а почему тогда не относят чистую прибыль к активам?
Чистая прибыль – это прибыль, отстающая предпринимателю после выполнения обязательств перед государственным бюджетом. Чистую прибыль лучше использовать для расчета рентабельности собственного капитала. Для предпринимателя рентабельность собственных средств (RСс) как отношение чистой прибыли к собственному капиталу (Сс) выступает главным показателем эффективности его деятельности.
Доход, вновь созданный на предприятии, распадается на три части: для работника (заработная плата), для предпринимателя (чистая прибыль), для государства (налоги). Сумма налогов регулируется налоговой политикой государства и мало зависит от организации. Что касается распределения остальной части дохода на фонд заработной платы и прибыли во многом зависит от самой организации.