Метод определения коэффициентов ликвидности

Наиболее распространенным методом оценки платежеспособности является использование коэффициентов ликвидности. Эти показатели являются соотношением стоимости краткосрочных обязательств предприятия и элементов оборотных активов, которые могут использоваться для погашения этих обязательств. В зависимости от состава учитываемых оборотных активов различаются виды показателей. Определение коэффициентов ликвидности осуществляется на основе Бухгалтерского баланса.

Наиболее часто используются следующие коэффициенты ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности:

К _А = А _II  ДС  / П _V’                                                                             

где А _II  ДС  - стоимость быстрореализуемых активов (краткосрочных финансовых вложений и  денежных средств) в разделе «Оборотные активы», р.;

П _V’ - итог раздела «Краткосрочные обязательства» за вычетом строк, включенных в состав собственных источников («Доходы будущих периодов»), р.

Для этого показателя не существует научно обоснованного наименьшего значения. Иногда в его качестве используется величина 0,2.

166972 + 270228 / 4391028 = < 0,2 – на конец отчетного периода;

149186 + 304940 / 2176576 = 0,21 > 0,2 – на конец предыдущего периода;

150401 + 732817 / 2712196 = 0,33 > 0,2 – на конец предшествующего предыдущему.

Коэффициент промежуточной ликвидности:

К _Л = (А _II  ДС  + А _II  ДЗ ) / П _V’                                                           

где А _II  ДЗ  - дебиторская задолженность в разделе «Оборотные активы», р.

Для этого показателя также не существует научно обоснованного наименьшего значения.

166972 + 270228 + 2398964 / 4391028 = 0,65 – на конец отчетного периода;

149186 + 304940 + 2006944 / 2176576 = 1,13 – на конец предыдущего периода;

150401 + 732817 + 2157789 / 2712196 = 1,12 – на конец предшествующего предыдущему.

Коэффициент текущей ликвидности:

 Ктл = А _II    / П _V’                                                                            

где А _II  – итог раздела II «Оборотные активы», р.

В финансовом анализе применяются различные предельные значения коэффициента текущей ликвидности. Среди специалистов широко распространено мнение о том, что таким значением является 2,0.

4071556 / 4391028 = 0,93 < 1 – на конец отчетного периода;

3627976 / 2176576 = 1,67 > 1 – на конец предыдущего периода;

4292677 / 2712196 = 1,58 > 1 – на конец предшествующего предыдущему.

Однако действительно тяжелым финансово-экономическое состояние предприятия является в случае, когда коэффициент текущей ликвидности не превосходит 1,0. Не сложно доказать, что при Ктл =1 предприятие полностью утрачивает собственные оборотные средства, что и обуславливает его тяжелое финансово-экономическое состояние. Именно это предельное значение коэффициента текущей ликвидности рекомендуется использовать в процессе исследования платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности является основным показателем платежеспособности. Если его значение выше предельного, в аналитическом заключении следует указать, что «предприятие платежеспособно по критерию текущей ликвидности».  В противном случае указывается неплатежеспособность предприятия.