45.Понятие лизинговой сделки, ее характерные черты, основания и классификация.

Лизинг представ­ляет собой вид инвестиционной деятельности по приобрете­нию имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обуслов­ленных договором, с правом выкупа имущества лизингополу­чателем.

Субъектами лизин­га являются лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик). Любой из участников лизинговой сделки может быть резидентом Российской Федерации, нерезидентом Рос­сийской Федерации, а также субъектом предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора, осуществ­ляющим свою деятельность в соответствии с законодательст­вом Российской Федерации.

Лизингодателем может выступать как юридическое (лизинго­вая компания), так и физическое лицо, роль которого в лизин­говой сделке сводится к приобретению в собственность имуще­ства и предоставлению его в качестве предмета лизинга лизин­гополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользова­ние с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучателем может быть физическое или юридиче­ское лицо, которое в соответствии с договором лизинга обяза­но принять предмет лизинга за определенную плату, на опреде­ленный срок и на определенных условиях во временное владе­ние и пользование.

Продавцом (поставщиком)в лизинговой сделке называют физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи продает лизингодателю в обуслов­ленный срок производимое (закупаемое) им имущество, яв­ляющееся предметом лизинга. Договором лизинга может быть предусмотрена передача продавцом (поставщиком) предмета лизинга непосредственно лизингополучателю.

Предмет лизинговой сделкиопределен Законом о лизинге достаточно четко. Лизинговая сделка может быть заключена в отношении любых непотребляемых вещей, в том числе предпри­ятий и других имущественных комплексов, зданий, сооруже­ний, оборудования, транспортных средств и другого движимо­го и недвижимого имущества, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачи его во временное пользование. Заявка составляется в произвольной форме, но в ней должны обязательно присутствовать наименование имущества, его параметры, технические и экономические характеристики, а также местонахождение потенциального поставщика и его реквизиты. Лизинговая компания не является сторонним наблюдателем в процессе подготовки сделки. Она ведет рекламную компанию о своей деятельности и преимуществах лизинга для лизингополучателей, собирает информацию о перспективных видах оборудования, ценах, поставщиках, анализирует спрос и многие другие факторы. Одновременно с заявкой или после принятия решения о ее рассмотрении лизингодателем, потенциальный лизингополучатель представляет все документы, которые потребует лизингодатель. В стандартный набор документов входят: • нотариально заверенные копии учредительных документов; • бухгалтерский баланс за последний год или (и) квартал; • экономическое обоснование и анализ эффективности сделки (бизнес-план); • гарантийное обеспечение сделки. При необходимости лизингодатель может требовать предоставления дополнительной информации. В качестве обеспечения могут выступать: • банковская гарантия (контргарантия) и/или векселя приемлемых банков; • векселя предприятия, авалированные надежными российскими банками; • векселя крупных бюджетных организаций и предприятий; • фонды в покрытие гарантий лизинговых платежей; • поручительство солидных компаний; • залог ценных бумаг; • залог ликвидного товара в обороте; • залог недвижимости; • гарантия обратного выкупа поставщиком; • подтвержденные в уполномоченных банках форвардные контракты на поставку готовой продукции в объемах не менее и по цене не более определенных на момент заключения соответствующих договоров; • залог прочего имущества и активов; • подтвержденные гарантии государственных и муниципальных фондов с лимитами в уполномоченных банках. Стоимость оборудования, предоставленного в лизинг, также может рассматриваться как частичное покрытие. В этом случае оборудование оценивается (с учетом риска остаточной стоимости) с дисконтом от контрактной цены на момент поставки минус риски и затраты по демонтажу, страховые затраты, предпродажную подготовку и накладные расходы, связанные с продажей имущества. Кроме того, возможно размещение денежных средств на целевых счетах в банке в покрытие гарантии лизинговых платежей. Эти счета разблокируются по мере погашения задолженности по лизинговому договору или частично засчитываются в платеж. После получения лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная проверка (местонахождение и т.п.), так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта, которая в случае необходимости может быть поручена независимым экспертам. Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества, продолжительность договора, возможные схемы выплат лизинговых платежей, их периодичность, размер аванса, остаточная стоимость имущества и т.д. Основной задачей лизингодателя является оценка способности лизингополучателя выплатить лизинговые платежи, а также оценить спрос на имущество, чтобы выявить возможности повторной сдачи имущества или его продажи в случае досрочного расторжения контракта. Трудность правильной оценки платежеспособности клиента связана c нестабильной финансовой обстановкой в стране, необходимостью оценки не столько текущего, сколько будущего финансового положения лизингополучателя, т.к. лизинговый договор заключается на длительный период. Необходимо оценить спрос на продукцию (товары), выпускаемую с использованием лизингового имущества. В случае международного лизинга возникают следующие проблемы: выбор валюты платежа, оценка изменения курса валюты, таможенный режим лизингополучателя, наличие соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами, защита прав собственности иностранного капитала. В случае принятия лизингодателем положительного решения о вступлении в лизинговую сделку он на основании заявления лизингополучателя направляет заказ-наряд поставщику. В нем наряду с юридическим адресом и банковскими реквизитами лизингополучателя указывается вид имущества со всеми необходимыми параметрами, его цена и местонахождение получателя. При необходимости выполнения дополнительных работ (например, по установке, монтажу и т.п.) к заказ -наряду прилагается техническое задание на выполнение этих работ с указанием их стоимости. После получения поставщиком заказ – наряда последний уведомляет лизингодателя о его получении и готовности выполнения.