PE_Работа

Вспомогательный модуль «Ресурсы» содержит параметры стандартных ресурсов, которые могут использоваться на разных этапах проекта.

Раздел "Операционный план" предназначен для ввода данных по сбыту и производству продукции. Раздел "Операционный план" содержит модули: "План сбыта"; "Материалы и комплектующие"; "План производства"; "План персонала"; "Общие издержки"; "Текстовая информация".

Модуль "План сбыта" предназначен для ввода информации о ценах на продукты и предполагаемых тенденциях их изменений, условиях продажи и оплаты товаров или услуг, а также других данных, относящихся к маркетинговой политике компании.

Диалог "План сбыта" состоит из двух основных частей:

- таблицы, содержащей список продуктов (из модуля "Список продуктов" раздела "Проект") и информацию о ценах (верхняя часть диалога);

- диалоговой панели для ввода информации об объемах и условиях сбыта текущего продукта (нижняя часть диалога), которая изменяется от степени детализации вводимых данных (опция "Детальное описание").

При формировании плана сбыта в первую очередь необходимо указать цену на каждый из продуктов, выпуск которых, предусматривается проектом. Цены на продукты вводится в таблицу верхней части диалога в одной из валют проекта.

При вводе данных необходимо помнить, что в цену на продукты включается НДС. Для продуктов, поставляемых на внешний рынок, в цену включается экспортные налоги. Если продукт продается на внешнем рынке, следует установить флажок "Экспорт". В этом случае в цену продукта не входит НДС, но включается налог на экспорт, который имеет налогооблагаемую базу "Объем продаж на экспорт" и устанавливается в модуле "Налоги" раздела "Окружение".

В цену продукта, установленную в данном диалоге, включаются все налоги с налогооблагаемой базой "Добавленная стоимость", установленные в модуле "Налоги" раздела "Окружение". Если на какой-либо продукт установлен "частный НДС" (см. карточку "Ценообразование" данного диалога), то в его цену входит этот частный налог. В этом случае общие налоги с налогооблагаемой базой "Добавленная стоимость" на него не начисляются.

В нижней части диалога возможны два режима ввода данных: упрощенный вариант, который используется при необходимости провести предварительный расчет проекта (опция "Детальное описание" отключена), и вариант подробного описания плана сбыта для детального расчета проекта (опция "Детальное описание" включена).

При использовании упрощенного режима-ввода данных доступна только карточка "Объем сбыта". При включении опции "Детальное описание" в нижней части диалога добавляются карточки "Ценообразование", "Условия оплаты", "Условия поставок", а также появляется возможность указания вариантов продаж (кнопка "Варианты").

В режиме детального описания предоставляется возможность описания нескольких вариантов продаж каждого продукта (продажи на экспорт, с предоплатой, в кредит и др.).

Для создания различных вариантов продажи необходимо нажать кнопку "Варианты" . В результате активизируется диалог "Варианты продаж продукта".

Модуль "План производства" предназначен для описания производственной программы проекта. В этом модуле вводится информация о прямых издержках производственного периода проекта и формируется график производства. Ввод прямых производственных издержек осуществляется на единицу продукции.

В верхней части диалога располагается таблица, которая содержит список продуктов проекта. Здесь в поле "Цикл производства (дн.)" задается время технологического (производственного) цикла, необходимого для производства единицы данного продукции. Когда продолжительность производственного цикла не имеет существенного значения, его можно установить равным нулю. Длительность производственного цикла следует учитывать при формировании плана сбыта продукции, когда установлен фиксированный график производства. Момент начала продаж отстает от момента начала производственна величину производственного цикла. Этот период может быть больше, если предусматривается формирование запасов готовой продукции.

Нижняя часть диалога "План производства" представляет собой набор карточек, каждая из которых предназначена для ввода информации о прямых издержках и графике производства конкретного продукта.

Диалог "План персонала" предназначается для описания общих (постоянных) издержек на заработную плату работников предприятия. Данные о персонале подразделяются на три группы: управление, производство, маркетинг, каждая из которых помещается в соответствующей карточке диалога. Такое деление позволяет детализировать структуру издержек для целей анализа хозяйственной деятельности. Структуры данных каждой группы совершенно одинаковы.

Формирование плана по персоналу следует начать с составления штатного расписания - перечня должностей работников компании. В таблице необходимо указать наименование должности, количество штатных единиц и размер зарплаты на одну штатную единицу в одной из валют проекта. В нижней части диалога вводится описание условий выплаты и порядка отражения в учете заработной платы по каждой должности; внесенной в перечень. Здесь предусмотрены четыре способа описания выплаты заработной платы, каждый из которых определяется выбором соответствующего положения переключателя:

1. Периодические выплаты;

2. Разовая выплата;

3. Сложная схема выплат;

4. По формуле.

Периодические выплаты описываются двумя параметрами: период и длительность. Период (месяц, квартал, 6 месяцев, год) выбирается в поле со списком, а длительность устанавливается с помощью переключателя в течение: всего проекта; периода производства; периода с указанными границами.

Разовая выплата выполняется однократно в момент времени, определяемый указанной датой.

Сложная схема выплат позволяет ввести нестандартный график выплат. Ввод данных в этом режиме выполняется после установки переключателя в положение "Сложная схема выплат" и нажатия кнопки "Схема".

Режим выплат "По формуле" позволяет установить выплату зарплаты в зависимости от тех или иных показателей финансовой деятельности. Например, в этом режиме можно описать зарплату менеджера по продажам продукта, установленную как твердый ежемесячный оклад плюс процент от объема продаж продукта.

Для описания условий выплат в этом случае следует установить переключатель в положение "По формуле" и нажать кнопку "Формула".

В поле "Задержка платежей" можно установить продолжительность периода между начислением и выплатой зарплаты. Отрицательная величина указывает на выплату зарплаты авансом.

Особые условия учета затрат на зарплату персонала можно установить в диалоге "Учет".

Для изменения характера учета какой-либо штатной единицы следует выбрать наименование должности в таблице диалога "План персонала" и установить флажок, расположенный рядом с кнопкой "Учет" в нижней части диалога. После этого открывается доступ к кнопке, нажатием которой можно открыть диалог "Учет".

Для некоторых работников может устанавливаться уровень зарплаты в зависимости от времени года (диалог «сезонные изменения»).

Модуль "Общие издержки" предназначен для ввода постоянных издержек (накладных расходов). К общим издержкам относятся, например, затраты на коммунальное обслуживание, аренду помещений и оборудования, ремонтные работы, содержание транспорта, рекламу и т.п.

Для детализации структуры издержек они подразделяются на три группы: Управление, Производство, Маркетинг. Данные, каждой из этих групп помещаются в соответствующей карточке диалога "Общие издержки".

Описание общих издержек начинается с формирования их перечня в таблице диалога. Здесь нужно указать название расходов и их сумму в одной из валют проекта.

Для корректного описания структуры затрат необходимо правильно определить к какой группе относится каждый вид издержек, чтобы ввести их в соответствующую карточку данного диалога. Диалог предусматривает четыре варианта выплат, аналогично модулю «План персонала».

В процессе расчета проекта, значения затрат автоматически корректируются в соответствии с показателями инфляции, установленными в модуле "Инфляция" раздела "Окружение". Кроме, этого, предусмотрена возможность описания индивидуальных показателей инфляции для отдельных видов затрат. С этой целью используется диалог "Нестандартная инфляция", открывающийся нажатием кнопки "Инфляция", которая становится доступной после установки флажка.

Особенности учета и налогообложения каждого вида издержек можно описать в диалоге "Налоги/Учет", который открывается нажатием кнопки "Налоги/Учет" после установки флажка.

Для начисления НДС по индивидуальной ставке необходимо установить флажок "Нестандартный НДС" и указать величину процентной ставки налога в поле «Ставка НДС». В этом случае на выбранный вид издержек начисляется НДС по ставке, установленной в данном диалоге. На те виды издержек, на которые индивидуальная ставка не установлена, НДС начисляется по ставке, указанной в разделе "Окружение" (диалог "Налоги").

При вводе величин издержек следует помнить, что в них входят суммы НДС. Издержки можно отнести на чистую прибыль, если установить флажок "Выплачивается из прибыли".

Остальные элементы данного диалога аналогичны рассмотренным в диалоге "Учет" в модуле "План персонала".

Особенности отражения общих издержек в отчетах. В отчете "Прибыли-убытки" общие издержки отражаются в строках "Административные издержки", "Производственные издержки", "Маркетинговые издержки" в момент поставки товаров или услуг, связанных в этими расходами.

В отчете о движении денежных средств ("Кэш-фло", Cash Flow) этот вид расходов отражается в строке "Общие издержки" в моменты выплат.

В случае отнесения общих затрат на себестоимость продукции или основные фонды (в диалоге "Налоги/Учет"), способ отражения их в финансовых отчетах изменяется. Общие затраты, отнесенные на себестоимость, представлены в финансовых отчетах как материалы и комплектующие. В случае их отнесения на основные фонды, общие затраты отражаются в "Кэш-фло" в сумме расходов на приобретение активов. При этом, в отчете "Прибыли-убытки" они отсутствуют.

Потребность в капитале определяется на основании данных, отображаемых в Плане денежных потоков. Значения сальдо счета в последней строке таблицы и демонстрируют прогнозируемое состояние расчетного счета проекта (предприятия) в различные периоды времени. Отрицательное значение сальдо расчетного счета означает, что предприятие не располагает необходимой суммой капитала. Задачей пользователя является сформировать капитал таким образом, чтобы ни в один период времени значения сальдо расчетного счета не имело отрицательное значение. При этом необходимо придерживаться правила: капитал привлекается только в тот период времени, когда это необходимо.

Также следует принимать во внимание стоимость и условия для привлекаемого капитала. В первую очередь, условия привлечения капитала должны быть реалистичны. Т.е. разрабатывая бизнес-план проекта, авторам необходимо иметь предварительные договоренности с банком, либо хорошо представлять себе реальный рынок капитала. При определении стоимости капитала следует также учитывать стоимость гарантий или страхования капитала, а также затраты на рекламу при привлечении капитала.

В программе потребность в капитале определяется с учетом инфляции, что, в свою очередь, позволяет избежать грубых ошибок в планировании бюджета проекта.

Раздел "Финансирование" содержит данные, описывающие процедуры привлечения денежных средств для финансирования проекта в виде собственного (акционерного) и заемного капитала, а также данные, характеризующие использование и распределение свободных финансовых средств и прибыли. Раздел состоит из 8-ми модулей: Акционерный капитал; Кредиты; Лизинг; Инвестиции; Другие поступления; Другие выплаты; Распределение прибыли; Льготы по налогу на прибыль.

Диалог "Акционерный капитал" предназначается для описания условий финансирования проекта посредством продажи акций предприятия. Участвуя в проекте в качестве акционера, инвестор приобретает определенное количество акций, дающих ему право на долю прибыли, пропорциональную размеру его вклада. В таблице содержится список акционеров, в котором указана сумма и дата вклада каждого из них. Нижняя часть диалога предназначается для определения порядка выплаты вкладов и описания приобретенных акций.

Порядок выплат. Для описания условий выплат можно воспользоваться одним из трех вариантов: Разовая выплата; Постепенная выплата взноса в течение определенного периода; Сложная схема выплат.

При необходимости возможно задать дополнительные характеристики акционерного капитала (вид, количество и номинальная стоимость акций).

Поступления от эмиссии акций отображаются в отчете о движении денежных средств ("Кэш-фло") в строке "Собственный (акционерный) капитал".

В процессе ввода данных в диалоге "Акционерный капитал" можно оценивать баланс денежных средств и величину дефицита наличности с учетом внесенных изменений. После нажатия кнопки "Дефицит" программа выполняет расчет проекта и отображает в окне просмотра необходимую информацию о периоде и размере дефицита из таблицы "Кэш-фло".

Диалог "Кредиты" предназначен для описания схемы привлечения заемного капитала для финансирования проекта.

В представленной здесь таблице содержится перечень кредитов. Нижняя часть диалога предназначается для описания условий выдачи, возврата и выплаты процентов по каждому кредиту.

При формировании в таблице кредита, вводятся его характеристики: "Название", "Дата", "Сумма"; "Срок". Дата определяет момент начала действия кредитного договора. Фактические выплаты по договору могут производиться в различные моменты времени, но не раньше даты договора.

Сумма кредита указывается в одной из валют проекта. Порядок ее выдачи и возврата описывается в нижней части диалога. Срок кредита может указываться в днях, месяцах или годах (обозначения, соответственно, д, м, г). Если срок кредита не помещается в границы проекта, программа информирует об ошибке.

Окно "Выплаты процентов" предназначается для ввода данных об условиях оплаты кредитных ресурсов. Порядок поступления кредита описывается в карточке "Поступления". Возврат кредита. Условия погашения основной задолженности по кредиту описываются в карточке "Возврат".

В отчете о движении денежных средств поступление, возврат кредитов и выплаты процентов отражается, соответственно, в строках: Займы; Выплаты в погашение займов; Выплаты процентов по займам.

В отчете "Баланс" кредиторская задолженность сроком до 12 месяцев показана в строке "Краткосрочные займы", а задолженность от 12 месяцев и более - в строке "Долгосрочные займы".

Сумма задолженности по долгосрочному кредиту автоматически перемещается из строки баланса "Долгосрочные займы" в строку "Краткосрочные займы", когда срок погашения кредита становится менее 12 месяцев. Это правило распространяется и на отдельные транши, выданные в рамках долгосрочного кредита.

В отчете "Прибыли-убытки" выплата процентов отражается в строке "Проценты по кредитам", если они отнесены на затраты или в строке "Суммарные издержки, отнесенные на прибыль", в случае выплаты из чистой прибыли.

Если кредит получен в валюте более стабильной, чем основная валюта проекта, то за счет курсовой инфляции появляется убыток, который отражается в отчете "Прибыли-убытки" в строке "Прибыль от курсовой разницы" со знаком минус. Если кредит получен в нестабильной валюте по сравнению с основной валютой проекта, то образуется прибыль.

Например, выплаты за кредит, в размере, 1 млн. долл., полученный под 12% годовых, составят 120 тыс.долл. в год. Пусть курсовая инфляция рубля к доллару составляет 5 % в в год. При этом, в начале года курс был 20 руб./долл., а к концу – 21 руб./долл. Таким образом, рублевый эквивалент суммы займа в начале года составляет 20 млн.руб., а в конце – 21 млн. руб. Т.е. убыток от курсовой инфляции равен 1 млн.руб.

Лизинг, как источник финансирования, м~ожет представлять большой интерес при разработке инвестиционного проекта. Несмотря на разнообразие возможных условий, лизинговую операцию можно рассматривать как расширенное соглашение об аренде. Однако, в отличие от "чистой" аренды, лизинговый контракт нередко предусматривает более обширные взаимные обязательства сторон.

Другим вариантом заемного финансирования является лизинг. Лизингополучатель использует заемные средства, предоставленные в виде основных средств. Диалог "Лизинг" открывается нажатием одноименной кнопки в разделе "Финансирование". Таблица содержит список лизинговых операций с указанием их основных параметров. В нижней части диалога определяются условия проведения каждой операции, размещенные на карточках:

• лизинговые платежи (описание структуры платежей);

• график выплат (порядок выплат по договору лизинга);

• страхование (условия страхования лизингового имущества);

• выкуп (условия выкупа лизингового имущества).

При вводе задаются основные параметры лизинговой операции: наименование лизингового оборудования; сумму его балансовой стоимости в одной из валют проекта, а также дату контракта и срок его действия. Основой для расчета лизинговых платежей является балансовая стоимость имущества, указанная в списке в графе "Сумма". Обязательной составляющей выплат, предусматриваемых договором лизинга, является сумма амортизации лизингового имущества за весь срок договора. В зависимости от условий договора в состав лизинговых платежей могут также включаться:

• комиссионное вознаграждение лизингодателя;

• плата за используемые лизингодателем заемные средства;

• плата за дополнительные услуги, если они предусмотрены договором;

• налог на имущество, если оно находится на балансе лизингодателя.

Для определения порядка размещения свободных денежных средств проекта предназначен диалог "Инвестиции". Здесь можно задать различные инструменты для размещения (депозит, ценные бумаги). Если доходы от инвестиционных операций подлежат налогообложению, то сумма налога вычитается из доходов от этих сделок. Процентная ставка налога указывается в поле "Налог".

В процессе работы в диалоге "Инвестиции" можно оценить величину дефицита наличности с учетом внесенных изменений. Для этого используется кнопка "Дефицит", нажатием которой запускается процедура расчета проекта и открывается окно просмотра "Дефицит наличных средств".

Пункт "Подбор инвестиций" (кнопка "Подбор") предназначается для автоматического подбора схемы размещения свободных денежных средств при условии поддержания заданного минимального остатка средств на счете.

В таблице "Кэш-фло" инвестиционные вклады всех типов на срок до 12 месяцев отражаются в строке "Вложения в краткосрочные ценные бумаги". Возврат вкладов отражается в этой же строке с отрицательным знаком. Суммы доходов по вкладам указываются в строке "Доходы по краткосрочным ценным бумагам" за вычетом налогов. Налоговые выплаты отражаются в строке "Налоги". Вклады на срок свыше 12 месяцев представлены в "Кэш-фло" в строке "Приобретение прав собственности (акций)", а их возврат - в строке "Продажа прав собственности". Доходы от этих вложений указываются в строке "Доходы от инвестиционной деятельности".

В балансе суммы вкладов отображаются в строке "Банковские вклады и ценные бумаги". В отчете "Прибыли-убытки" доходы по вкладам за вычетом налогов отражаются в строке "Другие доходы".

Если вклад сделан в валюте более стабильной, чем основная валюта проекта, то за счет курсовой инфляции образуется дополнительный доход, который отражается в отчете "Прибыли-убытки" в строке "Прибыль от курсовой разницы".

Для описания доходных финансовых операций, не связанных с прямым привлечением акционерного и заемного капитала или описания непроизводственных операций проекта, описание денежных поступлений от дочерних фирм, не участвующих в проекте и т.п.) предназначен модуль "Другие поступления".

Для описания расходных финансовых операций, не связанных с прямой операционной или финансовой деятельностью проекта (предприятия), предназначен диалог "Другие выплаты".

Для описания распределения чистой прибыли проекта предназначен диалог "Распределение прибыли". Здесь отражается доля прибыли, идущей на выплату дивидендов участникам проекта, доли прибыли, планируемая на формирование резервов, а также периодичность выплат дивидендов.

После ввода исходных данных производится расчет результатов с помощью кнопки «Расчет» (в верхней части окна справа) или выбором из меню «Результаты/Пересчет (F9)».

Результаты расчетов отражаются в финансовых отчетах, таблицах и графиках.

Оформление отчета и просмотр данных и результатов выполняются в разделе "Результаты". Раздел содержит следующие модули: Прибыли-Убытки (Отчет о прибылях и убытках); Кэш-Фло (Отчет о движении денежных потоков); Баланс; Отчет об использовании прибыли; Детализация результатов; Таблица пользователя; Графики; Отчет.

Программа обеспечивает пользователя инструментами для самостоятельного формирования необходимых ему финансовых отчетов. Эта задача решается в диалоге "Таблица пользователя".

Модуль «Детализация результатов» позволяет рассматривать детализированные результаты расчетов. Модуль «Графики» обеспечивает возможности построения и вывод графиков на печать.

На завершающем этапе работы над проектом выполняется подготовка отчета, в который включаются исходные данные, результаты расчетов и текстовая информация. Эта задача решается с помощью модуля "Отчет", обеспечивающего оформление и печать документов. Работа с этим модулем начинается в диалоге "Список отчетов". В окне этого диалога содержится список отчетов.

Для добавления нового отчета нужно нажать кнопку "Добавить". После этого появляется меню, в котором необходимо выбрать шаблон отчета: пустой или стандартный. При выборе в меню пункта "пустой", пользователь формирует форму отчета самостоятельно. При выборе "стандартный" ("Стандартный отчет") предлагается упрощенная процедура формирования и определяется набор входящих объектов: исходные данные, итоговые таблицы, пояснительный текст. В отчете задается варианты вывода: на принтер; в файл; в редактор Microsoft Word.

Раздел «Анализ проекта» содержит следующие модули: Фин. показатели; Эффективность инвестиций; Доходы участников; Анализ чувствительности; Анализ безубыточности; Монте-Карло; Разнесение издержек; Доходы подразделений.

Модуль «Фин. показатели» включает основные финансовые показатели (коэффициенты) предприятия. Для анализа проекта указанные показатели не являются определяющими.

Модуль «Эффективность инвестиций» содержит показатели экономической эффективности проекта. Данные показатели являются основными при принятии решения о целесообразности инвестиций в коммерческие проекты.

Модуль «Доходы участников» позволяет анализировать доходы и эффективность проекта с точки зрения каждого его участника (акционера, кредитора).

Модуль «Анализ чувствительности» позволяет построить зависимость результата проекта (показателя эффективности) от изменения входных параметров (выручка, затраты, ставка дисконтирования и т.д.). Является методом анализа рисков проекта. По результатам анализа можно построить график.

Диалог "Анализ безубыточности" отражает динамику величины прибыли или убытка от продажи каждого продукта. В таблице можно выбрать шаг анализа (месяц, квартал или год). Момент достижения безубыточности для выбранного в списке продукта указывается в надписи над таблицей. Для просмотра графика безубыточности следует нажать кнопку "Показать" в нижней части диалога. Диалог доступен, если установлен флажок "Разнесение издержек" в диалоге "Настройка расчета" раздела "Проект" (карточка "Детализация"). Перед проведением анализа безубыточности следует ввести данные об отнесении постоянных издержек на продукты в диалоге "Разнесение издержек" (раздел "Анализ результатов").

Модуль «Монте-Карло» предназначен для статистического исследования изменчивости показателей эффективности проекта при случайном изменении заданных входных факторов и является одним из методов анализа рисков проекта.

При выполнении расчетов случайным образом (с помощью датчика псевдослучайных чисел) многократно в заданном диапазоне изменяются значения входных факторов и оцениваются выходные параметры (показатели эффективности проекта). Для количественной оценки результатов используются среднее значение и неопределенность. Неопределенность измеряется коэффициентом вариации (среднеквадратическое отклонение / математическое ожидание).

Еще одним показателем риска является устойчивость проекта. Значение устойчивости идентифицирует ту долю наличных средств, при которых не проявляется их дефицит. Если этот показатель близок к 90-100%, то, значит, велика вероятность доведения проекта до завершения. В противном случае возрастает риск возникновения дефицита средств и остановки проекта.

Модуль «Разнесение издержек» необходим для анализа эффективности работы подразделений и компании. Задаются правила разнесения издержек и доходов, не связанных с реализацией продукции (командировки, услуги сторонних организаций и т. п.). Задается схема разноса издержек - на подразделения или продукты (пропорционально обороту или в соответствии с задаваемыми долями).

Модуль «Доходы подразделений» отражает доходы и затраты по периодам, связанные отдельными с подразделениями и продуктами.

Раздел "Актуализация" предназначен для осуществления контроля за ходом выполнения проекта. Здесь можно ввести актуальные (с учетом изменений) данные о фактических поступлениях и выплатах, просмотреть актуализированный отчет о движении денежных средств и получить отчет о рассогласовании планируемых и фактических денежных потоков. Для анализа соответствия фактических и планируемых денежных потоков используется отчет "Рассогласование кэш-фло", где представлены суммы рассогласования денежных поступлений и выплат в каждый период времени.

15