Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии)

Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала, их сумма равна 1.

К^ск_к = СК/ХС (18)

К^ск_к н.г.= 4556,31-0-0/8849,06=0,51

К^ск_к к.г.= 5829,45-0-0/13419,67=0,43

Нижний предел этого показателя - 0,6. Чем выше значение показателя, тем более предприятие устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов. В данном случае предприятие – неустойчиво. Увеличилась концентрация заемного капитала.

Коэффициент финансовой зависимости.

Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала.

К_фз = ХС/СК (19)

К_фз н.г.= 8849,06/4556,31=1,94

К_фз н.г.= 13419,67/5829,45=2,30

Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала.

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

К^ск_м = ТА_с/СК (20)

К^ск_м н.г.= 3362,26/4556,31=0,74

К^ск_м к.г.= 3731,2/5829,45=0,64

Коэффициент показывает, что большая часть собственного капитала капитализирована, меньшая – вложена в оборотные средства.

Коэффициент концентрации заемного капитала:

К^зк_к = ЗК/ХС (21)

где ЗК – величина заемного капитала (ф.1, с.590+с.690)

К^зк_к н.г. = 115,5+4177,25/8849,06=0,49

К^зк_к к.г. = 172,7+7417,52/13419,67=0,57

Усиливается концентрация заемного капитала.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений.

Показывает, какая часть ОС и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

К^дв_стр = ДП/ВА (22)

где ДП – величина долгосрочных пассивов (ф.1,с.590)

К^дв_стр н.г.= 115,5/1309,55=0,088

К^дв_стр к.г.= 172,7/2270,95=0,076

Коэффициент показывает, что большая часть ОС и прочих внеоборотных активов принадлежит владельцам предприятия.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

Характеризует структуру капитала.

К^дп = ДП/ДП+СК (23)

К^дп н.г.= 115,5/(4556,31+115,5)=0,025

К^дпк.г.= 172,7/(172,7+5829,45)=0,029

Рост этого показателя в динамике – негативная тенденция, предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент структуры заемного капитала.

К^зк_стр = ДП/ЗК (24)

К^зк_стр н.г.= 115,5/(115,5+4177,25)=0,027

К^зк_стр к.г.= 172,7/(172,7+7417,52)=0,023

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Н каждый рубль собственных средств приходится 94 руб. заемных средств.

К^зк_ск = ЗК/СК (25)

К^зк_ск н.г.= (115,5+4177,25)/4556,31=0,94

К^зк_ск к.г.= (172,7+7417,52)/5829,45=1,30

Рост этого показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е о некотором снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент реальной стоимости имущества.

Равный отношению суммы стоимости ОС, производственных запасов, незавершенного производства и малоценных, быстроизнашиваемых предметов к итогу (валюте баланса), характеризует производственный потенциал предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства.

К^р.им. = ОС +З+НП+МБП/В^бн (26)

где НП – объем незавершенного производства (ф.1с.214)

МБП – величина малоценных, быстроизнашивающихся предметов (ф.1,с.213)

В^бн – итог баланса (ф.1,с.399)

К^р.им. н.г.= (1237,5+4305,18 +193,49+565,51+8,36)/8849,06=0,71

К^р.им. к.г.= (2178,55+7138,01+636,25+1183,6+8,36)/13419,67=0,83

Нормальным считается ограничение показателя > или = 0,5. В случае снижения целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного значения. В нашем случае – тенденция к росту.

Коэффициент краткосрочной задолженности.

Выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств.

К^кп = КП/КП+ДП (27)

где КП – величина краткосрочных пассивов (ф.1,с.690)

К^кп н.г.= 4177,25/(4177,25+115,5)=0,97

К^кп к.г.= 7417,52/(7417,52+172,7)=0,98

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

К^кз = (КЗ+ПП)/(ДП+КП) (28)

где КЗ - величина кредиторской задолженности (ф.1,с.620+с.630+с.660)

ПП - величина прочих краткосрочных пассивов (ф.1,с.670)

К^кз н.г.= (3621,2+0+8,25)/(4177,25+115,5)= 0,85

К^кз к.г.= (5869,27+0+10,01)/( 7417,52+172,7)= 0,77

Индекс постоянного актива:

J^ва = ВА/СК (29)

J^ва н.г.= 1309,55/4556,31=0,29

J^ва к.г.= 2270,95/5829,45 =0,40

Коэффициент накопления амортизации:

К^а = (И_ос + И_на)/(ОС + НА) (30)

где И_ос - величина износа ОС (ф.5,с.394,гр.4)

НА – стоимость нематериальных активов ( ф.1, с.110+с.130+с.140+с.150+с.230)

И_на - величина износа нематериальных активов (ф.5,с.391,гр.4)

К^а н.г.= (256,85+35,2)/(1237,5+55+17,05)=0,22

К^а к.г.= (256,85+35,2)/(2178,55+70,4+22)=0,13

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:

К^м/и =раздел II ф.1/разделI ф.1 (31)

К^м/и н.г.= 8849,06/1309,55=6,76

К^м/и к.г.= 13419,67/2270,95=5,91