6.6.1 Финансы, кредит, банки

Экономика невозможна без соответствующей финансовой системы, без кредитного отношения, валютных фондов, бирж, страховых, лизинговых компаний и других атрибутов, присущих современному рынку.

Финансовая система включает: государственные финансы; финансы предприятий (фирм) всех форм собственности; финансы населения; финансы общественных организаций. Уже одно только визуальное восприятие финансовой системы свидетельствует о том, что идет речь не о деньгах, а об экономических отношениях, которые возникают при образовании, распределении и использовании денежных прибылей, накоплений.

Основой финансовой системы являются финансы предприятий (фирм), которые испытывают сегодня интенсивную рыночную реорганизацию. Предприятия теряют статус государственных, становятся в самом деле самостоятельными, независимыми и им необходимо решать проблемы организации финансов, не считаясь с тем, что все предприятия (независимо от форм собственности) находятся в одинаковых финансовых условиях, которые диктует государство (уплата налогов от продажи и прибыли, осуществление взносов в пенсионный фонд, страховых платежей, налогов в местный бюджет и т.п.). При организации финансовой деятельности следует учитывать специфику, обусловленную формами собственности. Например, для финансов арендных предприятий характерным является такой специфический элемент как система арендных платежей для акционерных предприятий - способы мобилизации средств и распределение прибыли.

Предпринимателю нужно знать азы финансового дела, а начинаются они из планирования финансов и прежде всего прибыли.

Во время разработки финансовых планов необходимо учитывать такие принципы: платежеспособность, рентабельность капиталовложений, сбалансированность рисков, приспособление к потребностям рынка, предельная рентабельность.

Планирование прибыли является основным для решения финансовых вопросов. Здесь большое значение имеет понятие „мертвой точки”, или „точки рентабельности”, то есть зоны, которая разделяет прибыль и убытки. „Мертвая точка” показывает величину минимального оборота, которая необходимая для покрытия затрат. Минимальный оборот определяют по формуле

, или . (6.1)

Из формулы вытекает, что для достижения прибыльности (рентабельности) необходимо, чтобы оборот (за вычитанием сменных затрат) превышал постоянные затраты.

Рассчитать рентабельность можно по таким формулам:

(6.2.)

Вложенный капитал - это сумма оборотных средств и капиталовложений.

(6.3)

(6.4)

(6.5)

Рассчитывая рентабельность и решая финансовые вопросы, необходимо точно трактовать понятие „прибыль”. (Валовая прибыль - к уплате налогов, чистая - после их уплаты.) Чистая прибыль, в свою очередь, состоит из двух частей: той, что распределяется, то есть, идет на выплату дивидендов собственникам предприятия (фирмы), и той, что не распределяется, то есть, вкладывается в производство. Особых рекомендаций относительно распределения частей прибыли не существует - все зависит от фирмы, ее финансового положения.

Анализ прибыли (разность между доходами и затратами) осуществляется с помощью показателей рентабельности капитала и рентабельность, о которой говорилось выше. Дополнительный показатель рентабельности можно определить по формулам:

;

(6.6)

Собственный капитал по балансу - это сумма номинального собственного капитала, резервов и перенесенной прибыли за вычитанием перенесенных убытков.

(6.7)

Важное место в финансовой системе принадлежит финансовому рынку, где происходит купля-продажа денег разных стран мира. Функцией финансового рынка - это предоставление предпринимателем заимствованных средств-кредитов. Участие банка облегчает переход фондов от того, кто их создал, накопил к тому, кто готов их израсходовать. Банк сосредоточивает фонды, анализирует кредитные возможности, оценивает границы риска, определяет возможные формы передачи средств от получателя к пользователям.

Всех участников финансового рынка разделяют на две группы - действующие секторы, которые представлены бизнесменами, правительственными органами и др., и финансовые посредники, которые, в свою очередь, разделяют на посредников:

- депозитного типа - коммерческие банки, сберегательные ассоциации, общие сберегательные банки, кредитные союзы;

- контрактного типа - страховые компании, пенсионные фонды;

- других - общие фонды, финансовые группы, компании, брокеры и дилери по ценным бумагам

Все предпринимательские структуры рано или поздно испытывают дефицит свободных средств. И это понятно, поскольку соотношение собственных и привлеченных средств не является для предприятия (фирмы) раз и навсегда заданной величиной - оно может изменяться в зависимости от хозяйственной и рыночной конъюнктуры, состояния и развития национальной экономики, требований государственных регулирующих органов.

Кредиты, которые получают предприятия (фирмы), традиционно разделяют на периоды: коротко-(10, 60, 90 дней), средне- (от 1 до 8 лет) и долгосрочные (на 10 и больше лет).

Кредиты предпринимательских структур являются обычным делом для бизнеса. Так, для заключения договора на получение кредита необходимо банку или другому кредитному учреждению подать:

- заявление с просьбой о выделении кредита с указанием суммы и периода его погашения;

- программу, под которую выдается кредит с ее экономическим обоснованием;

- контракт с клиентами и механизм его выполнения;

- разные формы гарантий;

- договор о страховании кредитных операций.

За пользование кредитом бизнесмен платит банкам или другим кредитным учреждениям проценты.

Банки - это кредитно-финансовые учреждения, которые осуществляют операции с привлечением и накоплением свободных средств, занимаются посредничеством в платежах (пассивные операции), предоставляют кредиты на условиях возвратности и срочности (активные операции). Банк – не враг, а партнер бизнесмена, без него не может развиваться предпринимательство. Банк ближайше находится к бизнесу, его потребностям, конъюнктуре, которые постоянно изменяются.

Ныне практически во всех странах, во всяком случае индустриально развитых, функционирует двухуровневая банковская система.

Первый уровень - центральный (эмиссионный) национальный банк, основными функциями которого - это денежная эмиссия, регулирование денежного обращения, реализация официальной денежно-кредитной и валютной политики.

Второй уровень - коммерческие банки. К ним относят:

- собственные коммерческие (депозитные) банки, основная деятельность которых связанная с приемом депозитов и выдачей краткосрочных кредитов;

- инвестиционные банки, которые занимаются размещением собственных и заимствованных средств в ценных бумагах, выступают посредниками между предпринимателями и вкладчиками средств на продолжительный срок;

- ипотечные банки, которые предоставляют долгосрочные кредиты под залог недвижимого имущества;

- сберегательные банки, которые обслуживают население;

- страховые и пенсионные фонды.

Коммерческие банки возникли при переходе от централизировано-управленческой экономики к рыночной. Как альтернатива государственным банковским структурам, они стали, в сущности, первой сферой экономики, где реально происходит ее демонополизация, постепенно начинает действовать конкуренция, деньги и кредиты приобретают рыночное содержание. Банки поддерживают предпринимателей, способных организовать производство и конкурировать своими товарами с государственными предприятиями. Тем не менее пока такие партнеры - редкость. Большинство новых предприятий обращается за кредитами для купли-перепродажи товаров.