15.5 Факторинг как форма краткосрочного кредитования коммерческих предприятий

Суть факторинга заключается в повышении ликвидности (платежеспособности) предприятия-продавца, которая является предпосылкой его устойчивого развития и стабильного роста.

Эффект от использования факторинговых технологий в бизнесе торгующей компании очевиден. Финансовым результатом внедрения факторинга в торговый процесс оптового поставщика становится ускорение оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, сокращение потребности в них.

Поскольку при финансировании поставщика в рамках факторинга последний фактически не становится заемщиком (в отличие от случая с кредитом), в его балансе не возникает кредиторской задолженности.

Возможность получать денежные средства по поставке сразу после отгрузки товаров за счет фактор-фирмы (банка) позволяет предложить покупателю более льготные условия покупки (например, повысить лимит товарного кредита или увеличить отсрочку платежа и т.п.). Это, в свою очередь, положительно сказывается на объемах продаж и позволяет привлечь новых покупателей, ранее не приобретавших товар на условиях оплаты по факту поставки из-за отсутствия свободных денежных средств.

Факторинг является весьма привлекательным финансовым инструментом для средних и малых оптовых торговых предприятий, пре­доставивших своим покупателям отсрочку платежа за проданные товары или имеющих просроченные платежные обязательства. Прибегая к услугам фактор-фирм, предприятие-продавец получает возможность превратить будущий долг в наличность в нужный момент времени. Фактор-фирма, предоставив оптовому предприятию от 70 до 90 % дол­га до срока наступления платежа, фактически предоставляет ему крат­косрочный кредит, т. е. осуществляет его финансирование. Помимо получения кредита предприятие освобождается от риска возможных неплатежей, который оно передает фактор-фирме.

Оплата товаров в розничной торговле происходит в момент покупки, поэтому розничные торговые предприятия не могут иметь просроченных платежных обязательств, за исключением продажи товаров в кредит, и у них не возникает потребности прибегать к использованию факторинга.

Факторинг является эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска для новых предприятий с быстрорастущим оборотом, которые не хотят или не могут брать на себя проверку платежеспособности своих клиентов, и заинтересованных в быстром получении денег по своим счетам.

Факторинг имеет определенные преимущества перед кредитным обслуживанием. Так, при факторинге не требуется залогового обеспечения и оформления множества документов. Необходимо лишь уведомить покупателей об изменении реквизитов для оплаты поставок.

Возвратность кредита в полном объеме заложена в его сути, что требует от поставщика аккумулирования и вывода из оборота соответствующего объема денежных средств. Факторинг же подразумевает возврат средств покупателями.

Сумма кредита определяется сразу. Размер финансирования при факторинге не ограничен и может увеличиваться по мере роста объема продаж клиента. Таким образом, при факторинге поставщик получает деньги в нужном количестве на необходимый срок. Кроме этого, погашение кредита не гарантирует получения нового, а факторинговое обслуживание носит, как правило, систематический характер.

Контрольные вопросы

1. В чем состоит сущность лизинга?

2. Какие выделяют формы лизинга?

3. Каковы признаки классификации лизинга по видам?

4. Может ли быть лизинговый договор заключен в устной форме?

5. Что является обязательными элементами лизингового договора?

6. Каковы правовые и экономические основы лизинга?

7. Какими документами регулируются права и обязанности сторон лизингового договора?

8. В чем состоит принципиальное отличие лизинговой сделки от сделки купли-продажи?

9. Какие составные элементы включают в себя лизинговые платежи?

10. В чем заключаются преимущества лизинга?

11. В чем заключаются недостатки лизинга?

12. Каковы перспективы развития лизинга в сфере обращения?

13. Перечислите основные функции лизинга.

14. Что такое факторинг?

15. В чем заключаются возможности применения факторинговых операций в коммерческой деятельности?

16. Назовите основные функции факторинга.

17. Охарактеризуйте механизм оформления факторинговых операций.

18. Какие факторы определяют величину платы за факторинговые услуги?

19. Почему факторинг можно рассматривать как форму краткосрочного кре­дитования коммерческих организаций?

20. Имеют ли факторинговые операции преимущества перед кредитованием?

1Петров П.В., Соломатин А.Н. Экономика товарного обращения: учеб. для вузов. М.: ИНФРА-М, 2001. С. 156.