Тема 10. Финансовое планирование
Место, цели, задачи и функции финансового планирования в экономикепредприятия.
Сущность и содержание финансового плана.
Баланс доходов и расходов на предприятии.
Бюджетирование как вид финансового планирования на предприятии.
1. Финансовый план является итоговым разделом сводного плана предприятия, отражающим в стоимостном выражении результаты производственной, снабженческой, сбытовой и финансовой деятельности предприятия.' Место финансового планирования в рыночной экономике определяется тем, что планирование одна из функций управления, поэтому финансовое планирование функция управления финансами. Основная цель финансового планирования состоит в том, чтобы сбалансировать намечаемые расходы предприятия с финансовыми возможностями. В процессе финансового планирования решаются следующие задачи:
определяются источники и размеры собственных финансовых ресурсовпредприятия;
принимаются решения о необходимости привлечения внешнихфинансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов,займов;
определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах,устанавливаются оптимальные пропорции распределения ресурсов навнутрихозяйственные нужды или вложение их в другие предприятия сцелью получения дивидендов, процентов, прибыли;
уточняется целесообразность и экономическая эффективностьпланируемых инвестиций;
выявляются резервы рационального использования производственныхмощностей, основных фондов и оборотных средств в целях максимальновозможного повышения эффективности производства, егорентабельности, получения прибыли;
определяются финансовые взаимоотношения предприятия сгосударственным бюджетом, банками, вышестоящими организациями.
Финансовое планирование на предприятии осуществляется планово-экономическими и финансовыми отделами. Их функциями в области планирования являются:
составление проектов финансовых планов;
составление кредитных заявок и кассовых планов;
участие в составлении плана реализации продукции в денежномвыражении;
определение плановой суммы прибыли и показателей рентабельности;
составление плановых расчетов различных фондов, образуемых из чистойприбыли и участие в составлении смет их расходования;
определение плановой суммы амортизационных отчислений;
участие в определении потребности собственных оборотных средств ирасчет их нормативов;
составление плана финансирования капитального ремонта основныхфондов;
составление плана распределения балансовой прибыли иамортизационных отчислений;
участие в составлении плана финансирования НИОКР;
выполнение расчетов по предъявлению претензий поставщикам иподрядчикам;
распределение квартальных финансовых показателей по месяцам;
доведение показателей финансового плана до подразделенийпредприятия;
составление оперативных финансовых планов;
составление оперативных планов реализации продукции в денежномвыражении и планов по прибыли;
контроль за завозом материальных ценностей;
обеспечение выполнения финансового, кредитного и кассового планов;
обеспечение платежей в Государственный бюджет и др. фонды, выдачиз/пл, оплаты счетов подрядчикам и поставщикам, осуществлениеопераций по счетам предприятия в банках, финансирование затрат,предусмотренных планом;
ведение ежедневного оперативного учета.
Т.о. финансовому механизму присущи следующие функции - организация финансовых отношений и управление денежным потоком, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.
2. Финансовый план предприятия - это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период.
Финансовый план предприятия составляется в виде баланса доходов и расходов, а также расчетных форм для определения статей баланса. Как документ, обобщающий в денежном выражении всю хозяйственную деятельность, финансовый план включает в себя:
баланс доходов и расходов;
план денежных потоков;
кредитный план;
кассовый план;
платежный календарь.
Баланс состоит из следующих разделов:
- доходы и поступления средств;
расходы и отчисления средств;
платежи в бюджет;
ассигнования из бюджета.
В состав доходов включаются поступления, полученные за счет усюйчивых -источников собственных средств, а также суммы, получаемые за счет заемных средств. К собственным доходам относятся прибыль, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская задолженнос i ь.
При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов определяется сумма недостатка финансовых средств. Эти средства могут быть получены за счет выпуска ценных бумаг, кредитов или займов, благотворительных фондов и т.д.
Для составления финансового плана предварительно рассчитывают плановые суммы амортизационных отчислений, отчислений в ремонтный фонд, прибыли, необходимого прироста оборотных средств и прироста кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта. При разработке финансового плана не отражаются налоги с продаж, па добавленную стоимость и акцизы, так как они взимаются до образования прибыли.
Амортизационные отчисления рассчитываются исходя из норм амортизации и балансовой стоимости основных фондов по группам. Плановая сумма отчислений в ремонтный фонд рассчитывается по установленному нормативу отчислений - 2% среднегодовой стоимости основных фондов. Планирование прибыли начинается с расчета плановой суммы себестоимости. Затем рассчитываются косвенные налоги (налог с продаж, акцизы, налог на добавленную стоимость). Зная плановую сумму выручки и доходы от
внереалшациошшх операций, устанавливают сумму прибыли: выручка -косвенные налоги - себестоимость + доходы от внереализационных операций = прибыль.
Потребность в оборотных средствах предприятия определяется суммой средств, вкладываемых в производственные запасы, в незавершенное производство, в готовую продукцию, хранящуюся на складах предприятия и находящуюся на различных стадиях ее реализации а также суммой денежных средств, на расчетном счете, в кассе предприятия, в расчетах и в прочих материальных ценностях. Прирост оборотных средств увсличикаст расходы финансовых ресурсов, а снижение их уменьшает расходную часть финансовою плана, он определяется по формуле:
где ОС - величина остатка оборотных средств на начало планового периода и их планируемая величина.
Покрытие потребности в приросте оборотных средств может осуществляться за счет прироста кредиторской задолженности, средств фонда развития предприятия и заемных средств (краткосрочных кредитов).
Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, участвует в обороте, наряду с собственными средствами. В процессе ее образования и расходования всегда имеется остаток, который можно приравнивать к собственным средствам и называть устойчивой кредиторской задолженностью. Прирост кредиторской задолженности выступает в качестве источника финансирования оборотных средств (переходящая задолженность по з/пл, начисления на з/пл, резерв предстоящих платежей ' и расходов). Остальная сумма прироста оборотных средств финансируется за счет прибыли.
Движение денежных средств отражается в плане денежных потоков. В нем псе поступления и расходы денег отражаются п периоды времени с учетом задержек выплат и условий формирования производственных -запасов. Для каждого вида деятельности предприятия (производствешю-торговая, инвестиционная и финансовая) определяется показатель «каш флоу» (наличные денъги-поток) т.е. денежная наличность. Этот показатель означает ту часть денежных средств, которая остается у хозяйствующего субъекта, хотя бы временно. План денежных потоков заканчивается составлением «каш-баланса», его величина всегда должна быть положительной.
Оперативное финансовое планирование включает в себя - кредитный план, кассовый пла» и платежный календарь. Кредитный план представляет собой план поступлений заемных средств и возврата их в намеченные договорами сроки. Сумма возврата кредита складывается из основного долга и
процентов по нему.
Кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающий поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия.
Платежный календарь - план рациональной организации оперативной финансовой деятельности предприятия, в котором календарно взаимосвязаны все источники поступления денежных средств (выручка, кредиты, займы) с расходами на осуществление финансово-произволе! венной деятельное! и. Календарь составляется по всем статьям денежных поступлений и расходов, проходящих через расчетный и ссудный счета в банке. Такой подход онрсдсляс! возможность выполнения всех обязательств но платежам за счет собсгвснных и заемных финансовых средств. Платежный календарь контролирует платежеспособность и кредитоспособность.
Если предприятие реализует продукцию на экспорт, то на основе плановых поступлении валюты, в соответствии с заключенными контрактами составляется план валютных доходов и расходов, который учитывас! затраты на приобретение материальных ценностей, на оплату -текущих расходов, на модернизацию и валютный резерв.
3. Финансовый план разрабатывается в форме баланса доходов и расходов. Он отражает рыночную стоимость и движение всех активов и пассивов предприятия, которые отражаются в бухгалтерском балансе. Предприятие самостоятельно определяет направление и объем использования прибыли, остающейся в его распоряжении. Чистая прибыль равна балансовой прибыли за минусом налогов, уплачиваемых из прибыли.
Э'1и налоги следующие: налог на содержание жилищною фонда и объектов социально-культурной сферы (% от выручки), сбор на нужды образовательных учреждений (1 % от ФЗП), налог на доходы (арендный доход -%), целевой сбор на содержание правоохранительных органов (1 % от ФЗП), налог на имущество (2% от ОФ), налог на пользователей автомобильных дорог (% от суммы РП и услуг), налог на прибыль (берется от разницы между суммой прибыли и суммой всех налогов в %). Планирование использования чистой прибыли осуществляется по следующим направлениям: на прирост оборотных средств, на развитие производства (фонд накопления), в фонд потребления, в резервный фонд.
В современных условиях важным этапом составления годового баланса предприятия служит проведение общей оценки динамики и структуры доходов и расходов, обеспечение равновесия статей актива и пассива. К показателям, характеризующим финансовое состояние предприятия как правило относятся -платежеспособность, ликвидность (текущая и абсолютная), кредитоспособность и другие.
Баланс доходов и расходов составляется по следующей форме:
Баланс доходов и расходов
|
Доходы и поступления средств |
Расходы и отчисления средств |
|
1. Прибыль валовая |
1.1. Налоги и платежи, относимые на финансовые результаты |
|
1.2.Налог на прибыль | |
|
1.3.Местные налоги | |
|
1.4.Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия: а) резервный фонд б) фонд потребления в) фонд накопления | |
|
2. Амортизационные отчисления из с/б |
2.Амортизационные отчисления в ФН |
|
3. Отчисления в ремонтный фонд из с/б |
3. Ремонтный фонд |
|
4.Долгосрочные кредиты |
4.Долгосрочные кап. вложения |
|
З.Краткосрочные ссуды |
5. Прирост оборотных средств |
|
б.Прочие доходы и поступления |
6. Прочие расходы и отчисления |
4. Применительно к предприятию бюджет рассматривается как метод учета, позволяющий сравнивать фактические результаты с плановыми показателями. Составление бюджетов, или бюджетирование, является составной частью финансового менеджмента. Бюджетирование - составление реального плана (сметы) доходов, расходов, продажи, движения денежных средств, уплаты налогов и т.п. Бюджеты являются инструментом как финансового планирования, так и контроля. Бюджетирование как часть финансового планирования в РФ определено «Методическими рекомендациями по разработке финансовой политики предприятия» от 1.10.97. Согласно рекомендациям в состав финансового плана входят: прогноз прибылей и убытков, прогноз движения наличных средств, прогноз баланса активов и пассивов, бюджет фонда оплаты труда, бюджет материальных затрат, бюджет потребления энергии, бюджет амортизации, бюджет прочих расходов, бюджет погашения кредитов, налоговый бюджет. Бюджет может иметь большое количество видов. Бюджетирование представляет собой технологию согласованного по бизнес-единицам планирования, учета и контроля движения финансовых и материальных ресурсов, а также финансовых результатов. Сущность бюджетирования проявляется в его функциях, которыми являются: планирование, координация, стимулирование, контроль. Содержание их проявляется в следующем:
1. Планирование. Бюджет означает финансовый план. Сначала бюджет играет роль норматива, затем ' контроля, с помощью которого определяется эффективность проведенных операций. Бюджетирование является способом уточнения отдельных показателей финансового плана.
Координация в бюджетировании предполагает согласованность работвсех звеньев системы управления, она обеспечивает единство управленияи управляемых.
Стимулирование означает пробуждение работника к заинтересованностив результатах своего труда. Бюджетирование является инструментомстимулирования лиц, ответственных за работу по составлению иисполнению бюджета при ответственности за нее.
Контроль в бюджетировании сводится к проверке выполнения бюджетов.Он собирает необходимую финансовую и экономическую информацию ианализирует результаты выполнения бюджетов и др. финансовыхпоказателей. Система бюджета позволяет установить жесткий контроль запоступлением и расходованием средств, создать условия для выработкиэффективной финансовой стратегии.
Бюджетирование имеет следующие преимущества:
позволяет регулировать объем расходов в пределах притока денежных средств;
предполагает систематическое изучение продукции, рынка сбыта и возможностей их расширения;
обеспечивает координацию всех управленческих структур;
обеспечивает жесткий контроль расходов.
Общий бюджет (главная финансовая смета - мастер-бюджет) включает в себя текущий и финансовый бюджеты. Состав этих бюджетов может быть разнообразным. Текущие бюджеты составляются по функциональным направлениям (план продаж, производства, затраты на материалы, на оплату труда и.д.),. а финансовые бюджеты формируются на основе операционных (текущих) и служат для прогнозирования и контроля финансовых показателей предприятия. Финансовый бюджет предполагает прогнозный баланс, бюджет прибылей и убытков, бюджет движения финансовых ресурсов, налоговый бюджет и бюджет погашения кредита.
Основой для составления общего бюджета является объем продаж. Этот бюджет определяется на основе маркетинговых исследований, он включает в себя две составные части. Первая - натуральные показатели: план перевозок и натуральные показатели по ПВД по установленному перечню. Т.к. на транспорте нет запасов готовой продукции, то план отгрузки совпадает с планом производства. Вторая часть - план поступления финансовых ресурсов за реализованную продукцию. После определения объема продаж составляется производственный бюджет, производится прогноз себестоимости производства и издержек обращения. Производственный бюджет включает в себя бюджет поступления сырья и материалов. Он состоит из двух частей: поступление материально-технических ресурсов и расходование финансов на их закупку. Бюджет затрат на топливо и электроэнергию составляется на ЖДТ с выделением этих затрат на тягу поездов. Бюджет по труду включает в себя планируемые отчисления в социальные фонды и некоторые налоги, связанные с фондом оплаты труда.
Бюджет амортизации определяет инвестиционную политику. Бюджет прочих расходов охватывает все другие затраты.
План прибылей и убытков служит для контроля и обеспечения прибыли, достаточной для нормальной деятельности предприятия.
Налоговый бюджет состоит из начисления налогов и их уплаты. Бюджет движения финансовых ресурсов служит для контроля за достаточностью финансовых ресурсов для финансирования текущей деятельности предприятия. Бюджет погашения кредитов позволяет осуществлять операции по погашению кредитов, займов в соответствии с графиком их погашения. Прогнозный баланс предназначен для определения целей вложения капитала, его объема и источников (бюджет вложения капитала).