Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:

Методичка_ЭП_2014

.pdf
Скачиваний:
9
Добавлен:
09.04.2015
Размер:
552.16 Кб
Скачать

5) годовой объем (О) произведенной продукции (работ, услуг) – рассчитывается, исходя из численности работников (Чср) и среднегодовой выработки одного работника (ВРср), тыс. р.:

О = ВРср · Чср;

(1)

6)годовая выручка – принимается из условия, что вся произведенная продукция будет реализована (В = О), тыс. р.;

7)уровень затрат в копейках на один рубль продукции (работ, услуг) (прил. 1, стр. 2);

8)годовая себестоимость реализованной продукции (С) – определяется исходя из суммы выручки (В) и уровня затрат на один рубль (УЗ), тыс. р.:

С = В · УЗ / 100;

(2)

9)необходимая для бесперебойной работы предприятия сумма оборотных средств – на создание запасов сырья, материалов, незавершенного производства, авансирование заработной платы работников и услуг сторонних организаций, оплату аренды (рекомендуется принять в размере 40 % суммы месячной себестоимости), тыс. р. В т.ч. сумма собственных оборотных средств – определить по доле, указанной в варианте исходных данных (прил. 1, стр. 5);

10)фондоотдача (прил. 1, стр. 3), р./р.;

11)балансовая стоимость (ОФб) основных фондов (средств), тыс. р. – определяется исходя из годового объема (О) произведенной продукции (работ, услуг) и заданного показателя фондо-

отдачи (Фотд):

ОФб = О / Фотд.

(3)

В т.ч. указать сумму основных фондов, приобретаемых за счет собственных средств. Рекомендуется принять 70 % от балансовой стоимости, рассчитанной по формуле (3);

12) размер уставного капитала предприятия – определяется как сумма собственных оборотных средств и стоимости основных фондов, приобретаемых за счет собственных средств (по п. 9 и 11 настоящего перечня показателей);

9

13) виды и количество основных фондов (в виде перечня). Общая стоимость приобретаемых основных фондов (по итогу перечня) не должна превышать потребности, определенной выше.

Вработе рекомендуется производственные здания и помещения для офиса арендовать. Стоимость аренды включается в себестоимость работ (по условиям данной курсовой работы учтено

вуровне затрат).

Внастоящей курсовой работе не осуществляется детализация состава основных средств, студенту лишь рекомендуется на основе периодической литературы или сайтов и прайс-листов компаний (например, [17]) привести примерный перечень строительной техники в соответствии с видами намеченных к выполнению в Уставе предприятия строительно-монтажных работ и суммой основных фондов, рассчитанной по исходным данным. Примерная форма перечня приведена в табл. 1.

Таблица 1 Перечень строительной техники и оборудования,

приобретаемых создаваемым предприятием

Наименование

 

 

Стоимость

Балансовая

Кол-

Цена с

приобретения

стоимость

основных фон-

во,

НДС,

основных фон-

основных

дов (источник

шт.

тыс. р.

дов (СОФ),

фондов,

информации)

 

 

гр. 2 · гр. 3

тыс. р.

 

 

 

1

2

3

4

5

1.

 

 

 

 

2.

 

 

 

 

 

 

 

 

Всего

 

 

 

 

В т.ч. аморти-

 

 

 

 

зируемое

 

 

 

 

имущество*)

 

 

 

 

В т.ч. налого-

 

 

 

 

облагаемое

 

 

 

 

имущество**)

 

 

 

 

Примечания. *) Определяется в соответствии с положениями Налогового кодекса [11, гл. 25].

**) Также определяется по [11, гл. 37].

10

Основные фонды принимаются на баланс предприятия по стоимости их покупки за вычетом НДС и с учетом затрат на доставку, монтаж и пуско-наладочные работы. Балансовая стоимость основных фондов (табл. 1, гр. 5) по условиям курсовой работы рассчитывается исходя из стоимости их приобретения (СОФ) и действующей ставки НДС (Сндс) по формуле

ОФб = СОФ / (100 + Сндс) · 100,

или ОФб = СОФ / ((100 + Сндс) / 100).

(4)

Полученная по формуле (4) величина ОФб не должна значительно отличаться от величины, определенной по формуле (3).

В названия второго раздела и его подразделов следует включать предлагаемое студентом наименование создаваемого предприятия (вместо слов «создаваемая организация» указывать конкретное наименование предприятия).

3.4. Формирование источников имущества предприятия

Втретьем разделе курсовой работы следует изложить общий порядок формирования имущества (активов – основных фондов и оборотных средств) организации и составить расчет источников собственных и приравненных к ним средств, за счет которых будет сформировано это имущество.

Вподразд. 3.1 курсовой работы нужно описать возможные источники средств создаваемого предприятия.

Источниками, за счет которых формируется имущество действующей организации, могут быть: уставный капитал, нераспределенная прибыль, кредиты банков и другие привлеченные и заемные источники. На стадии учреждения предприятия источниками финансирования его активов обычно являются уставный капитал, кредиты банков и финансовая аренда (лизинг) имущества. Следует использовать именно такие источники (три схемы).

Внастоящей курсовой работе предусматривается три варианта финансирования формирования имущества создаваемой организации (табл. 3). По завершении расчетов (в четвертом разделе курсовой работы) следует оценить экономические результаты

11

предприятия по всем трем схемам финансирования и выбрать наиболее эффективную.

В соответствии с исходными данными курсовой работы, на момент учреждения организации имеется определенная сумма собственных денежных средств (уставный капитал предприятия – определяется в подразд. 2.3), которой недостаточно для формирования всего имущества (основных фондов (ОФ) и оборотных средств (ОбС) предприятия). Недостающие средства (30 % балансовой стоимости основных фондов и заемные оборотные средства) можно получить из различных источников, что и образует три схемы финансирования:

1)по первой схеме недостающие средства организация получает за счет дополнительных вкладов привлекаемых партнеров (учредителей, участников, акционеров). При этом уставный капитал предприятия не меняется, а дополнительно привлекаемые средства рассматриваются как дополнительный капитал и краткосрочные займы для создания запасов товарно-материальных ценностей (заемные оборотные средства);

2)по второй схеме финансирования недостающие средства создаваемое предприятие получает в форме банковского кредита (долгосрочного – для приобретения основных фондов и краткосрочного – заемные оборотные средства);

2)по третьей схеме финансирования потребность в недостающих основных средствах покрывается за счет лизинга. По этой схеме часть собственных средств идет на формирование оборотных средств, а другая часть – на приобретение основных фондов. Недостающие основные фонды организация приобретает по договору лизинга, а недостающую сумму оборотных средств получает по краткосрочным займам.

По всем трем схемам недостающие оборотные средства предприятие получает по краткосрочным займам. Их величину следует определить как разницу между полной потребностью в оборотных средствах и собственными оборотными средствами (оба показателя обосновываются в подразд. 2.3). Поскольку величины займов и уплаченных по ним процентов одинаковы по всем схемам и в себестоимости из-за этого разницы не будет, для уп-

12

рощения детальных расчетов условий краткосрочного кредитования выполнять не следует.

При описании второй схемы финансирования следует выбрать какой-либо коммерческий банк, который выдает кредиты предприятиям малого бизнеса, описать условия кредитования (ставки, сроки кредитования, льготы).

Затем нужно составить график возврата кредита, получаемого организацией по второй схеме финансирования (табл. 2).

Для определения размера суммы возврата банку кредита в соответствующем году (табл. 2, гр. 4) необходимо проанализировать таблицу с финансовыми результатами по первой схеме финансирования (рассчитывается в разделе 4 курсовой работы по табл. 7 настоящих методических указаний). Из суммы прибыли от реализации в соответствующем году (табл. 7, стр. 8) вычитается сумма процентных выплат по кредиту, от полученной суммы вычитается налог на прибыль и примерно оценивается чистая прибыль, которая показывает максимальную сумму, которую можно вернуть банку в счет погашения кредита. Сумма возврата кредита принимается не более половины чистой прибыли.

 

 

 

 

Таблица 2

 

График возврата кредита

 

 

 

 

 

 

Год

Сумма кре-

Проценты по

Сумма

Остаток

кре-

дита на на-

кредиту,

возврата

кредита,

дита

чало года

(гр. 2 · СТкр ) / 100

кредита

гр. 2 – гр. 4

1

2

3

4

5

1-й

 

 

 

 

2-й

 

 

 

 

 

 

 

 

Примечание. Ставка кредита (СТкр) принимается по данным выбранного коммерческого банка или на основе исходных данных по варианту (прил. 1, стр. 8).

В заключение подразд. 3.1 необходимо привести расчет всех источников собственных и приравненных к ним средств по всем трем схемам финансирования имущества при создании организации. Расчеты источников по возможным схемам финансирования следует свести в таблицу (табл. 3).

13

Таблица 3 Источники формирования имущества создаваемой

организации по схемам финансирования, тыс. р.

 

Собствен-

 

Банковский

 

 

 

 

кредит

 

Итого

Схема фи-

ные сред-

Вклады

 

Долго-

Крат-

Ли-

источ-

нансиро-

ства

учреди-

сроч-

косроч

зинг

ники ак-

вания

(уставный

телей

ный

ный

 

тивов

 

капитал)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Первая

 

 

 

 

Вторая

 

 

 

 

Третья

 

 

 

Следует также показать общие суммы основных и оборотных средств организации, в том числе сформированные за счет уставного капитала и иных (привлеченных или заемных) источников.

Вподразд. 3.2 при рассмотрении третьей схемы финансирования на основе закона [18] и другой литературы [2, 19, 20] следует описать сущность и преимущества финансового лизинга по сравнению с другими способами приобретения основных фондов.

Вдоговоре финансового лизинга имущества сторонами (лизинговой компанией и создаваемой строительной организацией) оговариваются перечень имущества, размеры и форма лизинговых платежей, метод их начисления, сроки внесения, а также способы уплаты.

Арендная плата по договору финансовой аренды производится в виде лизинговых платежей и может включать в себя:

возмещаемую полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в виде амортизационных отчислений;

сумму, выплачиваемую за кредитные ресурсы;

комиссионное вознаграждение лизингодателю;

затраты по страхованию лизингового имущества;

остаточную стоимость выкупаемого имущества;

другие затраты.

14

Расчет лизинговых платежей при заключении договора финансового лизинга можно производить на основе методических рекомендаций по расчету лизинговых платежей [20].

Внастоящей курсовой работе рекомендуется (в соответствии

с[20]) следующий порядок расчета лизинговых платежей:

1)определение размеров лизинговых платежей по всем годам срока действия договора лизинга (ЛПi);

2)расчет общего размера лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.

Размер лизинговых платежей по годам договора лизинга в курсовой работе рассчитывается по следующей формуле (в тыс. р.):

 

ЛПi = Аi + ПКi + КВi + ДУi + НДСi ,

(5)

где ЛПi

сумма лизинговых платежей в i-м расчетном году;

 

Аi

величина амортизационных отчислений, причитающих-

 

ся лизингодателю в i-м году;

 

ПКi

плата за используемые лизингодателем кредитные ре-

 

сурсы на приобретение имущества – объекта договора

 

лизинга в i-м году;

 

КВi

комиссионное вознаграждение (плата) лизингодателю

 

за предоставление имущества по договору лизинга в i

 

году;

 

ДУi

плата лизингодателю за оказание им дополнительных

услуг лизингополучателю, предусмотренных договором лизинга в i-м году. Это могут быть услуги по страхованию имущества, его техническому и сервисному обслуживанию и т.п. (величина принимается по варианту исходных данных, приведена в прил. 1 к настоящим методическим указаниям, стр. 6);

НДСi налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя в i-м году. Лизингополучатели – малые предприятия – от НДС освобождаются. По условиям данной курсовой работы НДС принимается равным нулю.

15

Рассмотрим подробнее порядок определения отдельных составляющих лизинговой платы.

Амортизационные отчисления (Аi) рекомендуется определять линейным способом как произведение первоначальной балансовой стоимости основных фондов и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока их полезного использования, по формуле

Аi = (Фб На) / 100,

(6)

где Фб – первоначальная балансовая стоимость основных средств (определяется в подразд. 2.3 – ОФб), тыс.р.;

На – годовая норма амортизации основных средств (амортизируемого имущества), %. Исчисляется исходя из срока полезного использования амортизируемого имущества (Тпи), который принимается также по исходным данным (прил. 1, стр. 7). Норма амортизации рассчитывается следующим образом:

На = 100 / Тпи.

(7)

Плату за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества – предмета договора (ПКi) и его комиссионное вознаграждение (КВi) следует определять исходя из процентной ставки за кредит и процентной ставки комиссионного вознаграждения от среднегодовой остаточной стоимости приобретаемого по лизингу имущества по следующим формулам:

ПКi = СТкр

(Фос н + Фос к) / 2 / 100 ,

(8)

КВi = СТкв

(Фос н + Фос к) / 2 / 100 ,

(9)

где Фос н

Фос к

СТкр

расчетная остаточная стоимость приобретаемых по договору лизинга основных производственных фондов (ОФ) на начало i-го года, тыс. р.;

расчетная остаточная стоимость приобретаемых по договору лизинга ОФ на конец i-го года (за вычетом начисленной за i-й год амортизации), тыс. р.;

годовая процентная ставка за использование лизингодателем кредита на приобретение передаваемого в ли-

16

зинг имущества, %. Принимается на основе исходных данных по варианту (прил. 1, стр. 8);

СТкв – процентная ставка комиссионного вознаграждения, %. Рекомендуется принять в размере половины СТкр.

В курсовой работе предусмотрено, что лизинговые платежи осуществляются ежегодно, начиная с первого года. В соответствии с действующим порядком лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя. Договор лизинга заключается только на амортизируемое имущество. Перечень и сумму такого имущества следует определить по табл. 1 – выбрать из общего перечня приобретаемых основных фондов (его стоимость должна составлять 30 % от общей стоимости). Несамортизированное имущество лизингополучатель (создаваемая строительная организация) возвращает по истечении срока действия договора лизинга.

Расчеты лизинговых платежей следует представить в табличной форме (табл. 4 и 5). Срок действия договора лизинга студент определяет самостоятельно, но не более срока жизни предприятия (по условиям курсовой работы – 5 лет).

Таблица 4 Расчет амортизации и среднегодовой стоимости основных

средств, приобретаемых по договору лизинга, тыс. р.

 

Остаточная

Годовая

Остаточная

Среднегодо-

Годы

стоимость

сумма

стоимость

вая стоимость

договора

имущества

амортиза-

имущества на

имущества,

лизинга

на начало

ционных

конец года,

(гр. 2 + гр. 4)/ 2

 

года

отчислений

гр. 2 – гр. 3

 

 

1

2

3

4

5

1-й

 

 

 

 

2-й

 

 

 

 

 

 

 

 

17

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5

 

Расчет лизинговых платежей, тыс. р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Годы

 

 

 

 

 

 

 

 

догово-

Аi

ПКi

КВi

ДУi

 

ЛПi

 

ЛПi с

ра ли-

 

 

НДС

 

 

 

 

 

 

 

зинга

 

 

 

 

 

 

 

 

1

2

3

4

5

 

6

 

7

1-й

 

 

 

 

 

 

 

 

2-й

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

При различных схемах финансирования имущества создаваемого предприятия наблюдается разница в затратах предприятия из-за различных размеров процентов по кредитам и амортизационных отчислений в составе себестоимости.

По первой и второй схемам стоимость основных средств, принимаемых на баланс предприятия, а следовательно, и расчеты амортизации будут одинаковы. Годовая сумма амортизации определятся по формуле (6) исходя из полной суммы балансовой стоимости основных фондов, определенной студентом в подразд. 2.3 курсовой работы.

По третьей схеме стоимость основных средств, принимаемых на баланс предприятия, равна стоимости приобретаемых за счет собственных средств (определено в подразд. 2.3). Годовая сумма амортизации, относимой на себестоимость, определятся при этом также по формуле (6), но только по сумме основных фондов, приобретаемых за счет собственных средств.

Взаключение подразд. 3.2 следует привести одну из лизинговых компаний г. Новосибирска и условия, по которым она приобретает оборудование для лизингополучателей.

3.5.Расчет финансово-экономических показателей работы создаваемой организации

Вусловиях рынка бизнес в основном имеет характер предпринимательства, главная цель которого – получение прибыли. Прибыль как результат бизнеса зависит от множества факторов:

18