Факторы, оказывающие влияние на уровень ликвидности и платёжеспособности
С точки зрения возможных требований о немедленном погашении задолженности кредиторам предприятию выгодно иметь наличные денежные средства или активы, которые можно перевести в наличные денежные средства. Низкий же показатель ликвидности говорит о том, что только небольшая часть ресурсов задействована в оборотном капитале и предприятие использует коммерческий кредит в качестве источника краткосрочного финансирования. Контролируя запасы и дебиторскую задолженность, устанавливая доверительные отношения с торговыми кредиторами, можно управлять оборотным капиталом предприятия.
Для оценки используют следующие показатели:
коэффициент оборачиваемости запасов;
период оборачиваемости дебиторской задолженности;
период оборачиваемости кредиторской задолженности.
Оптимальный уровень этих показателей в значительной степени зависит от специфики отрасли, в которой действует предприятие, и от системы управления предприятием. Далее рассмотрим перечисленные показатели подробнее.
Коэффициент оборачиваемости запасов:
Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, какова оборачиваемость запасов в течение финансового года. Чем выше коэффициент оборачиваемости запасов, тем меньше размер денежных средств, связанных в запасах.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях):
Период оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, через сколько дней в среднем дебиторы погашают свою задолженность предприятию.
Производитель часто вынужден предоставлять благоприятные условия коммерческого кредита для поддержания конкурентоспособности в борьбе за оптовых и розничных торговцев.
Предприятие стремится свести к минимуму уровень дебиторской задолженности, поощряя за раннее погашение задолженности и уведомляя о наступлении срока погашения обязательств.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях):
Период оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, через сколько дней в среднем предприятие оплачивало предъявленные счета кредиторов.
Три рассмотренных показателя (коэффициент оборачиваемости запасов, период оборачиваемости дебиторской задолженности и период оборачиваемости кредиторской задолженности) наиболее ценны для среднего звена руководства предприятием при выработке целей и осуществлении контроля управления. Однако их невозможно вычислить тем, кто не работает на этом предприятии и не имеет доступа к информации, так как такая информация нигде не публикуется.
Из-за колебания уровня запасов в течение года указанное в балансе количество запасов можно рассматривать лишь как приблизительную оценку реального среднего размера запасов. В опубликованном счете прибылей и убытков не ука-зывается доля продаж и закупок, осуществляемых в кредит. Поэтому к любой оценке этих финансовых коэффициентов, сделанной аналитиками, не работающими на изучаемом предприятии, нужно подходить очень осторожно. [4,с32]
Заключение
Вклад автора состоит в следующем: из множества книг, где каждый пишет по своему творчески, автор сумел достать тот материал, который действительно поможет разобраться и систематизировать множество показателей. Избранная тема исследования имеет большую практическую значимость, поскольку позволяет обобщить накопленный опыт формирования коэффициентного метода в изучении баланса. При помощи данных коэффициентов автор смог понять зависимость между оборотными активами и краткосрочной задолженностью. Между ликвидностью и платёжеспособностью есть большая разница, поэтому не стоит путать эти понятия. Ликвидность это соотношение с краткосрочными обязательствами, а платёжеспособность с долгосрочными обязательствами. Нельзя забывать что та отчётность, которая находится в свободном доступе далеко не полностью отображает финансовое положение фирмы, и всё же многие важные показатели извне не рассчитать. Но общую картину ликвидности и платёжеспособности вывести можно, по балансу. В этом случае получится рассчитана лишь часть того финансового анализа фирмы, который требуется профессиональному аналитику или менеджеру.