1 Теоретические основы финансовой устойчивости страховой организации

1.1 Понятие финансовой устойчивости страховой организации

Понятие финансовой устойчивости страховых организаций предполагает их способность выполнять свои обязательства при имеющихся условиях, а также в случае вероятностных неблагоприятных изменений внешней и внутренней среды.

Учитывая, что финансы как экономическая категория обладают свойством количественного отображения производственного процесса через финансовые ресурсы, финансовая устойчивость имеет объективную основу для количественного выражения, на основании чего финансовую устойчивость можно также рассматривать как способность субъекта рынка сохранить количество и качество своих финансовых  ресурсов при изменении среды. Под качеством финансовых ресурсов в данном случае понимают степень их соответствия основной цели субъекта — выживанию и развитию в условиях рыночной среды[12, c.245].

Финансовая устойчивость макроэкономической системы определяет возможность существования и развития всех участников экономических отношений. Но для страховщиков обеспечение финансовой устойчивости — предмет их непосредственной деятельности, позволяющий им функционировать на рынке. При этом требования к их финансовой устойчивости существенно выше аналогичных требований к финансовой устойчивости потребителей страхового продукта. Для потребителей страховых услуг страховщики выступают гарантами финансовой стабильности, поэтому проблема оценки финансовой устойчивости приобретает первоочередное значение для всех участников страховых отношений. [6,c.41]

Финансовая устойчивость страховой компании как системы, адаптирующейся к изменениям внешней среды, имеет два при­знака:

1) платежеспособность, т.е. возможность расплачиваться по своим обязательствам,

2) наличие финансового потенци­ала для развития, чтобы соответствовать возможным изменени­ям внешних условий.

Состояние устойчивости (неустойчивости) страховой компании формируется под воздействием факторов, различных по характеру. Часть этих факторов поддаётся в той или иной степени управлению, а часть – нет. По этому признаку они могут быть сгруппированы следующим образом yна рисунке 1.1. [10, c.53]

ФАКТОРЫ

Частично управляемые

Неуправляемые

Управляемые

-страховой продукт

-система организации продаж

-гибкая система тарифов

-трудовые ресурсы

-материальные ресурсы

-финансовые ресурсы

- собственная инфраструктура страховщика

- ноу-хау в страховых услугах

-рыночный спрос

-конкуренция

-государственное устройство

- политическая система

- уровень инфляции

- состояние фондового рынка

- система налогообложения

- социально-этическое окружение

-конъюнктура мирового страхового рынка

Рисунок 1.1 - Факторы, влияющие на финансовую устойчивость страховых компаний

Проблема финансовой устойчивости страховых организаций в современной условиях является достаточно актуальной, т.к. невыполнение страховщиками своих обязательств может привести к тяжелым экономическим и социальным последствиям.

Финансовая устойчивость страховых организаций является объектом государственного регулирования. Законодательно определено, что «основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования». [1]

Источником информации о финансовой устойчивости для различных

пользователей (руководства, государственных органов, страхователей, акционеров, перестраховщиков и др.) является финансовая отчетность, которая включает в себя два основных документа: баланс страховой организации и отчет о прибылях и убытках. Достаточно обоснованно судить о финансовой устойчивости страховщика позволяет отраженное в балансе соотношение трех ключевых показателей: активов, собственных средств и обязательств.

Для пользователей финансовой отчетности интерес также представляют ликвидность и платежеспособность страховой организации.

Платежеспособность — важнейший показатель надежности страховой организации, ее финансовой устойчивости и, следова­тельно, главный показатель ее привлекательности для потенци­альных клиентов. При составлении рейтинга страховых органи­заций показатель платежеспособности ставится на первое место среди других критериев надежности. [14, c.265]

Понятие финансовой устойчивости обычно связывают со спо­собностью страховой организации в любой текущий и предстоя­щий период выполнять принятые обязательства, и прежде всего по заключенным договорам страхования. Платежеспособность характеризует способность страховой организации удовлетво­рять все обязательства на конкретную отчетную дату. Иными сло­вами, платежеспособность — это показатель, измеряющий уровень финансовой устойчивости страховой организации на конк­ретную отчетную дату.

Таким образом, разграничение понятий финансовой устойчи­вости и платежеспособности касается в первую очередь фактора времени удовлетворения претензий по обязательствам страховой организации.

Платежеспособность страховщика зависит от достаточности раз­мера сформированных страховых резервов, которые связаны обя­зательствами предстоящих выплат страхового возмещения (обес­печения) по действующим договорам страхования. В силу веро­ятностного характера рисковых процессов самый точный расчет необходимых страховых резервов не является гарантией их доста­точности, поэтому при самом стабильном страховом портфеле сохраняется опасность убыточности страховых операций. [17, c.125]

В научной литературе выделяют четыре стадии фи­нансового состояния страховых компаний.

1. Устойчивое финансовое состояние. Характеризуется нор­мальной платежеспособностью, достаточным уровнем ликвидности, гибкой адаптацией к изменениям рисковой среды, отсутствием отклонений фактических показателей финансовой деятельности от нормативных (маржа платежеспособности, размещение страховых резервов, огра­ничение по максимальному риску).

2. Неустойчивое финансовое состояние. Страховая компа­ния сохраняет платежеспособность, в состоянии осуще­ствлять страховые выплаты вовремя, но при этом нару­шены нормативные требования, финансовый анализ сви­детельствует о снижении ликвидности.

3. Пограничное финансовое состояние. Компания не в со­стоянии осуществлять страховые выплаты, платежи в бюджет и текущие платежи. Это состояние является по­роговым, так как из него компания может выйти в санацию или в банкротство.

4. Финансовая несостоятельность. Санация не выделяется автором как отдельная стадия, но отнесена в четвертую стадию, как возможное переходное состояние. Страховая компания обладает теми же признаками неустойчивости, что и в пограничном состоянии, но в силу изменения фак­торов финансовой устойчивости изменился «вектор фи­нансовой устойчивости» в сторону ее понижения.

В настоящее время на рос­сийском рынке основным субъектом контроля над фи­нансовой устойчивостью страховых компаний выступа­ет государство в лице Федеральной службы страхового надзора Минфина РФ, для которой регулирование этой отрасли финансового рынка является важным элемен­том поддержания макроэкономической стабильности.

В итоге хочется отметить, что под устойчивостью хозяйства понимается способ­ность хозяйства сохранять нормальное состояние при малых и преимущественно случайных изменениях в его деятельности. Финансовая устойчивость страховой ор­ганизации является своеобразным отображением дохо­дов и расходов. Определение границ финансовой ус­тойчивости организаций относится к числу важных эко­номических проблем в условиях транзитивной эко­номики. так как недостаточная финансовая устой­чивость может привести к отсутствию средств для развития деятельности и другим последствиям, а избы­точная будет препятствовать развитию, обременяя ор­ганизацию излишними резервами. Отсюда следует, что финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соот­ветствует требованием рынка и отвечает потребностям стратегического развития организации. [16, c.32]